Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Июля 2012 в 15:20, курсовая работа
Переход России к экономике рыночного типа потребовал глубоких преобразований, в том числе организация рынков в сфере важнейших ресурсов. Важным из их числа для становления и развития рыночной экономики является рынок ценных бумаг, поскольку, в силу присущей ему специфики, помимо функционального назначения он имеет большое социально- политическое значение, в широком смысле являясь идеологическим выражением рыночной экономики.
Введение 3
1 Понятие рынка ценных бумаг 4
1.1 Эволюция ценных бумаг 4
1.2 Понятие и свойства ценных бумаг 6
1.3 Виды ценных бумаг, обращающихся на российском фондовом 8
рынке. 8
2 Способы выпуска ценных бумаг 9
2.1 Ценная бумага как товар 10
2.2 Понятия выпуска, размещения и эмиссии ценных бумаг по Федеральному закону «О рынке ценных бумаг». 12
2.3 Способы выпуска основный видов ценных бумаг 13
2.4 Выпуск других ценных бумаг 28
Заключение 33
Список использованной литературы 34
Приложения
Коносамент, выданный до приема груза на борт судна, иногда называют небортовым. Его получение позволяет грузоотправителю распоряжаться грузом как товаром (осуществлять его продажу, страхование, получать под него кредиты и т. п.) еще до погрузки груза на судно.
После того как груз погружен на судно, перевозчик по требованию отправителя выдает ему бортовой коносамент, в котором дополнительно должно быть указано, что груз находится на борту определенного судна или судов, а также дата или даты погрузки груза.
Правовая природа коносамента определяется тремя функциями этого документа:
- являясь основным грузоперевозочным документом, он обладает функцией расписки перевозчика в получении груза от получателя;
- служит доказательством наличия и содержания договора морской перевозки груза;
- наиболее важная функция – выступает в качестве товарораспорядительного документа в отношении указанного в нем груза.
Коносамент может быть выдан на имя определенного получателя (именной коносамент), приказу отправителя или получателя (ордерный коносамент) либо на предъявителя.
Именной и ордерный коносаменты могут передаваться по именным передаточным надписям или в иной законной форме.
Коносамент на предъявителя может передаваться посредством простого вручения. [16]
Чеки — это ценная бумага, в которой содержится распоряжение плательщика-чекодателя своему банку произвести платеж указанной суммы чекодержателю.
Различают денежные чеки и расчетные чеки.
Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например, на заработную плату, хозяйственные нужды, командировочные расходы, закупки сельхозпродуктов и т. д.
Расчетные чеки - это чеки, используемые для безналичных расчетов. Расчетный чек - это документ установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет получателя средств (чекодержателя). Расчетный чек, как и платежное поручение, оформляется плательщиком, но в отличие от платежного поручения чек передается плательщиком предприятию - получателю платежа в момент совершения хозяйственной операции, который и предъявляет чек в свой банк для оплаты.
Предоставление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, на инкассо для получения платежа означает предъявление чека к платежу. Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя.
Чеки, выпускаемые кредитными организациями, могут применяться в межбанковских расчетах на основании договоров, заключаемых с клиентами, и межбанковских соглашений о расчетах чеками в соответствии с внутрибанковскими правилами проведения операций с чеками, разрабатываемыми кредитными организациями и определяющими порядок и условия использования чеков.
Чеки кредитных организаций могут использоваться клиентами кредитной организации, выпускающей эти чеки, а также в межбанковских расчетах при наличии корреспондентских отношений. [18]
Складские свидетельства - это товаронаполненная ценная бумага, выдаваемая хранителем (товарным складом) поклажедателю (собственнику товара) в подтверждение принятия от него товара на хранение. Складские свидетельства являются неэмиссионными ценными бумагами, и их выпуск не требует государственной регистрации и регистрации проспектов эмиссии.
Складские свидетельства бывают двух видов: простые (ПСС) и двойные (ДСС). Простое складское свидетельство является ценной бумагой на предъявителя. Двойное складское свидетельство, в соответствии с действующим законодательством, может рассматриваться и как именная и как ордерная ценная бумага. ДСС состоит из двух частей - складского свидетельства и залогового свидетельства, которые могут быть отделены одно от другого. ДСС и каждая из двух его частей (часть А - складское свидетельство и часть Б - залоговое свидетельство, называемое "варрант") являются ценными бумагами и могут обращаться вместе, либо порознь на биржевом и внебиржевом рынках.
Простые складские свидетельства
и двойные складские
Двойное складское свидетельство, каждая из двух его частей и простое складское свидетельство являются ценными бумагами ми соответственно, они могут передаваться (продаваться) другим лицам по передаточным надписям (ст. 915 ГК РФ).
Закладная - право притязания на собственность, появившееся в результате гарантии/залога под заем или выплату долга, которое утрачивает силу по выплате этого займа или долга. Получатель ссуды, предлагающий этот залог, называется должник по закладной; тот, кто дает деньги, называется кредитор по ипотечному кредиту; залогодержатель. Применяется в основном в обороте недвижимости, в ипотеке.
Закладная является именной ценной бумагой, удостоверяющей права ее законного владельца. Также, являясь ценной бумагой, закладная может быть самостоятельным объектом гражданских правоотношений. Она может сама быть предметом залога или других сделок. Закладная удостоверяет права того лица, чье имя названо в ней. К ней также подлежат применению общие правила о ценных бумагах, установленные главой 7 Гражданского кодекса РФ.
В соответствии с Законом об ипотеке закладная составляется залогодателем, а если он является третьим лицом (то есть не участвует в основном обязательстве), то он и не является должником по обязательству, обеспеченному ипотекой. Закладная выдается первоначальному залогодержателю органом, который произвел государственную регистрацию ипотеки, после ее регистрации. Государственным органом, осуществляющим государственную регистрацию прав с недвижимым имуществом, в настоящее время являются Федеральная регистрационная служба и ее территориальные подразделения.
Поскольку закладная является ценной бумагой, то для нее особое значение имеют формальные признаки признания ее таковой. Во-первых, в случае если в документе будут отсутствовать слова «закладная» либо будет отсутствовать одно из условий, предусмотренных законом в качестве обязательных для закладной, то такой документ не может быть признан закладной.
Инвестиционный пай — (В соответствии с Федеральным законом N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" от 29 ноября 2001 г.) именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).
Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме, им не торгуют ни биржи, ни брокеры, ни фондовые магазины. Инвестиционные паи продают непосредственным владельцам и выкупают у них сами управляющие компании паевых фондов или их агенты. Инвестиционный пай можно покупать и продавать; дарить; передавать по наследству; конвертировать в паи других паевых фондов данной управляющей компании (если это предусмотрено Правилами).
Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости. Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом.
Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая оплаченное право ее владельца на конвертацию такого опциона в акцию эмитента такого опциона в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств по цене, которая заранее определена.
Такое определение этой ценной бумаги закреплено законодательно. Поскольку это ценная бумага является именной, она эмитируется в бездокументарной форме, права на нее учитываются в соответствующем реестре, которой ведет, в зависимости от количества владельцев ценных бумаг, само общество-эмитент ценной бумаги либо специализированная организация – профессиональный участник рынка ценных бумаг, именуемый регистратором. Отнесение данной ценной бумаги к категории эмиссионных указывает на то, что в рамках одного ее выпуска каждая бумага удостоверяет один и тот же объем прав. Таким образом, если в обществе был всего лишь один выпуск опционов эмитента – а зачастую бывает именно так – каждый опцион должен удостоверять право на приобретение одинакового количества акций. Если это не так, эмитент нарушил закон и права, удостоверенные такими опционами, сомнительны.
Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.
Опционные программы начали развиваться и использоваться в России не так давно. В настоящее время их применяют такие компании, как "СИТРОНИКС", "Русгидро", "Полиметалл", "Вымпелком", "МТС" и другие.
Облигация с ипотечным покрытием - облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается полностью или в части залогом ипотечного покрытия.
Ипотечный сертификат участия - именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные настоящим Федеральным законом.
Ипотечное покрытие могут
составлять только обеспеченные ипотекой
требования о возврате основной суммы
долга и (или) об уплате процентов
по кредитным договорам и
Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществляться только ипотечными агентами и кредитными организациями.
Облигации с ипотечным покрытием могут быть выпущены в одной из форм, предусмотренных Федеральным законом от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Федеральный закон "О рынке ценных бумаг").
Ценная бумага - это документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.
Таким образом, ценная бумага представляет собой, во-первых, документ представляющий собой определенное имущественное право. В нем содержится информация о субъекте этого права и об обязанном лице. Во-вторых, речь идет именно о документе, то есть официальной записи, выполненной на бумажном носителе и имеющей строго определенную форму и обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов или нарушение указанной формы влечет ничтожность бумаги. В третьих, этот документ неразрывно связан с воплощенным в нем имущественным правом, ибо реализовать это право или передать его другому лицу можно только путем соответствующего использования самого этого документа.
Ценные бумаги - неизбежный
атрибут всякого нормативного товарного
оборота. Будучи товаром, они вместе
с тем способны служить как
средством кредита, так и средством
платежа, эффективно заменяя в этом
качестве наличные деньги. Не случайно
ранее в имущественных
Подводя итог, нужно подчеркнуть, что рынок ценных бумаг не является чем-то постоянным, он все время находится в движении, в развитии, заимствуя и порождая новые формы и виды ценных бумаг.