Шпаргалка по "Деньги, кредит, банки"

Для анализа изменения  движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты (М₀, М₁, М₂, М₃, М₄).

Агрегат М₀ представляет собой наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги, казначейские билеты). Металлические деньги составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся в обращении. Основную массу составляют банкноты.

Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀   и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

Агрегат М₂ содержит агрегат М₁ плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. В США агрегат М₂ включает: М₁ -23% (в том числе наличные деньги - 7%, чековые вклады - 19%), сберегательные и срочные депозиты - 74%.

Агрегат М₃ содержит Агрегат М₂, сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Агрегат М₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами должно быть равновесие. В противном случае происходит нарушение денежного обращения. Равновесие наступает при условии М₂>М₁  и укрепляется при М₂+М₃>М₁. К началу 1996 г. Структура совокупной денежной массы России имела следующий вид:

М₀ - 27,0%;

М₁   (без М₀) -66,0%;

М₂ - 3,0%;

М₃ (без М₂) - 0,4%;

М₄ (без М₂, М₃) - 6,6%.

На денежную массу влияют два фактора (рис. 3) 

 

  

 

 

  

Количество денег определяется государством исходя из потребности товарного оборота и государства. Скорость оборота денег представляет собой время движения денег при выполнении ими функций обращения и платежа. Скорость оборота денег (С₀) определяется по формуле:

 ; 

где ВНП - валовой национальный продукт;

ДМ₁(ДМ₂) - денежная масса (агрегаты М₁ или М₂).

Оборачиваемость денег  в платежном обороте (Д₀) определяется отношением:

 ; 

 

где n- количество счетов в банках;

Д_i  - сумма денег на i -ом банковском счете;

В_д - среднегодовая величина денежной массы в обращении.

На скорость обращения  денег влияют общеэкономические  факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные факторы (монетарные), то есть структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег). Кроме общих факторов скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления. 

  

3. Инфляция и инфляционная политика.

 

Инфляция представляет собой кризисное состояние денежной системы. Термин «инфляция» применительно к денежному обращению появился в середине XIX в. Длительное время под инфляцией понимали обесценивание денег и рост товарных цен, считая ее монетарным явлением.Современная инфляция связана не только с падением покупательной способности денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере производства и реализации, а также денежного обращения и кредита. Первичной инфляцией является диспропорция между накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массы в обращении и потребностью хозяйства в деньгах. В настоящее время различают внутренние и внешние факторы инфляции.

 

Факторы инфляции

 

• Внутренние:

      - Неденежные

 

           -Денежные (монетарные)

• Внешние:

 

-Мировые структурные кризисы (сырьевые, энергетические, валютные)

 

     -Валютная политика государства (экспорт инфляции)

 

     -Нелегальный экспорт золота, валюты

 

Неденежные факторы - это нарушение диспропорции развития хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированности инвестиций и т.д.

 

Денежные факторы (монетарные) - кризис государственных финансов, дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, увеличение скорости обращения денег.

 

В конечном итоге инфляция - это явление диспропорциональности  в развитии общественного воспроизводства, которое обусловлено нарушением закона денежного обращения. Основными  формами проявления инфляции являются:

1.рост цен на товары  и услуги. Что приводит к снижению  покупательной способности;

 

2.понижение курса национальной  денежной единицы по отношению  к иностранной;

3.увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной  единице.

Инфляция может быть трех видов в зависимости от роста цен на рынке: ползучая, галопирующая, гиперинфляция. При ползучей инфляции наблюдается ежегодно темп износа цен на 3-4%. Такая инфляция характерна для развитых стран.

 

Галопирующая инфляция характеризуется среднегодовыми темпами прироста цен на 10-50% (иногда до 100%). Она преобладает в развивающихся странах.

 

Гиперинфляция характеризуется ежегодными темпами прироста цен более 100%. Такая инфляция свойственна странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

 

В зависимости от причины, которая преобладает, различают  два типа инфляции:

 

• Типы инфляции

 

• Инфляция спроса

 

• Инфляция издержек производства

 Инфляция спроса возникает при избыточном спросе на товары или услуги потребления. Избыток спроса ведет к росту цен. То есть появляется много денег при малом количестве товаров.

 

Инфляция спроса обусловлена  рядом причин:

 

-Причины инфляции спроса

-Милитаризация экономики и рост военных расходов

-Дефицит бюджета и рост государственного долга

-Кредитная экспансия банков

 

Милитаризация экономики  означает, что военная продукция  не функционирует на рынке, а направляется в запас. Деньги для обслуживания этой продукции по существу не требуются, так как она не переходит из рук в руки. Дефицит бюджета и рост государственного долга означает, что покрытие дефицита осуществляется государственными займами, либо эмиссией банкнот. Это создает государству дополнительные средства, а, следовательно, и дополнительный спрос. Расширение кредитной  экспансии банков приводит к увеличению кредитных денег обращения, которые также создают дополнительные требования на товары и услуги. В конечном итоге инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост цен происходит под влиянием общего совокупного спроса.

 

Причины инфляции издержек производства следующие:

 

 -Причины издержек производства

 -Снижение роста производительности труда

 -Расширение сферы производства и услуг с большим удельным весом заработной платы

 -Высокие косвенные налоги, включенные в цену товаров

 -Повышение заработной платы в результате деятельности профсоюзов

 

Для оценки и изменения  инфляции используют показатель индекса цен. Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг («рыночная корзина»). Он рассчитывается для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

Инфляция  в любой  стране приводит к обострению экономических  и социальных противоречий. Поэтому  государство в условиях инфляции начинает изменять определенные формы  борьбы с этим явлением. В основном такими формами являются:

1.денежная реформа;

2.антиинфляционная политика.

Денежная реформа представляет собой полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Она производится различными методами (нуллификация, реставрация, девальвация, деноминация).

Антиинфляционная политика проводится государством в целях государственного регулирования экономики. Как правило, используются два основных пути: дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм в результате снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления налогов, ограничение денежной массы. Такая политика ведет к замедлению экономического роста.

Политика доходов предусматривает параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления предела их роста.

Одной из особых форм борьбы с инфляцией является шоковая терапия. Она заключается в стимулировании развития рыночных отношений, свободным ценообразованием, отказе от регулирования цен. Результатом является снижение жизненного уровня населения.

 

4. Денежная система и ее элементы. Тенденции развития современной денежной системы.

 

Денежная  система и ее элементы

Денежная система представляет собой устройство денежного обращения  в стране, которое сложилось исторически  и закреплено национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII веках с возникновением и утверждением капиталистического производства, централизованных государств и национальных рынков. В соответствии с развитием товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения. В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов (Рис.1). 

 

  

 

 

  

 

 

 

Рис.1

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем:

1.биметаллизм;

2.монометаллизм.

Биметаллизм - это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Эта система действовала в XVI-XVIII вв. Монометаллизм - денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852гг.), Индии (1852-1893гг.), Китае до 1935г. В конце XIX века биметаллизм и серебряным монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897г.

Золотой монометаллизм  состоит из трех разновидностей (Рис.2).

  

 

 

Рис.2

Золотомонетный  стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением и свободной чеканкой монет. Закон денежного обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Во время Первой мировой войны потребовались большие военные затраты, которые вызвали рост дефицита воюющих стран и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран. После окончания Первой мировой войны вводятся урезанные формы золотого монометаллизма:

·золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция);

·золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и  др.)

При золотомонетном стандарте  банкноты обменивались на девизы (платежные  средства в иностранной валюте), разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса (1929-1933гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег.

Система бумажно-кредитных  денег предусматривает господствующее положение банкнот, которые выпускаются эмиссионными центрами мировых государств.

Мировая денежная система  сформировалась в 1944г. На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме денежная система  представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Основными положениями этой системы являются:

1.золото выполняло  функции мировых денег. Оно  выступало средством окончательного  расчета между странами и всеобщим  воплощением общественного богатства;

2.кроме золота в  международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов;

3.доллар США обменивались  на золото в Казначействе США  по официально установленному  соотношению;

4.национальные денежные  единицы свободно обменивались  через ЦБ на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

На смену Бреттон-Вудской денежной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в 1976 г. Новая денежная система характеризуется следующими чертами: