Шпарагалка по "Банковскому делу"

-    иные меры.

При наличии соответствующих  оснований ЦБ вправе направить в КО требование об осуществлении мер по ее финансовому оздоровлению. Территориальное учреждение ЦБ должно предъявлять КО указанное требование, если КО не известила ЦБ в установленные сроки о самостоятельном принятии мер по предупреждению банкротства.

В соответствии с методическими  рекомендациями план мер по фин. оздоровлению должен состоять из 3 частей.

В первой части дается оценка ситуации в КО:

1) общие сведения о КО;

2) роль и значение КО в экономике региона РФ;

3) динамика развития КО и причины возникновения финансовых трудностей;

4) финансовое состояние  КО.

Во второй части содержатся мероприятия по финансовому оздоровлению, основными целями которого является восстановление собственного капитала КО до величины, позволяющей выполнить  обязательные нормативы, и возврат  КО к нормальной и устойчивой работе.

План мер по финансовому  оздоровлению КО, представляемый в  территориальное учреждение ЦБ, должен содержать пакет обосновывающих и подтверждающих документов по всем мероприятиям и конкретные сроки  выполнения мероприятий ) по финансовому оздоровлению. В связи с этим при предъявлении неполного пакета документов территориальное учреждение ЦБ вправе требовать от КО устранения соответствующих недостатков.

В третьей части должны быть представлены результаты финансового  оздоровления. КО рассчитывает ориентировочные показатели на конец каждого квартала и на момент завершения финансового оздоровления, определяет влияние мероприятий по финансовому оздоровлению на изменение размера собственных средств (капитала), рассчитанного в соответствии с Положением ЦБ, изменение структуры активов и пассивов и иные положительные тенденции в своей деятельности.

 

№24. Срочные сделки и их основные виды. Использование срочных сделок с иностранной валютой для хеджирования валютного риска во внешней торговле.

Под такими сделками  понимают сделки с датой валютирования  не ранее третьего  рабочего дня  после дня заключения.  Срочные  сделки имеют две особенности. Во-первых, существует  интервал во времени  между моментом заключения и моментом  исполнения сделки. Срочная сделка основывается на  договоре купли-продажи  иностранной валюты с поставкой  в определенный

срок или в течение  некоторого периода в будущем. Во-вторых, курс исполнения сделки не зависит  от изменения курса на валютном рынке. При наступлении обусловленного срока валюта покупается или продается  по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки, который может  существенно отклоняться от текущего курса.  К срочным относятся форвардные, опционные, фьючерсные сделки.

Срочные сделки с иностранной  валютой совершаются в следующих  целях:

- конверсия (обмен) валюты  в коммерческих целях, заблаговременная  продажа валютных поступлений  или покупка иностранной валюты  для предстоящих платежей, чтобы  застраховать валютный риск;

- страхование портфельных  или прямых капиталовложений  за границей от убытков в  связи с возможным понижением  курса валюты, в которой они  осуществлены;

- получение спекулятивной  прибыли за счет курсовой разницы.

Сегодня операции форвард  заключаются в первую очередь  в межбанковской торговле иностранной  валютой. Форвардный контракт – это  соглашение между двумя сторонами  о будущей поставке предмета контракта, которое заключено вне биржи. Форвардный контракт – это твердая  сделка, т.е. сделка, обязательная для  исполнения. Предметом соглашения могут  выступать не только валюта, но и  другие активы, например, товары, акции, облигации и т.п. Форвардный контракт заключается, как правило, в целях  осуществления реальной продажи  или покупки соответствующего актива, в том числе в целях страхования поставщика или покупателя  от возможного неблагоприятного изменения цен.

Форвардная сделка по продаже (покупке) валюты включает следующие  условия:

• курс сделки фиксируется в момент ее  заключения;
• передача валюты осуществляется через определенный период, наиболее распространенными сроками для такого рода сделок являются 1, 2, 3, 6 месяцев а иногда 1 год;
• в момент заключения сделки никакие задатки или другие суммы обычно не переводятся.

Особенность форвардного  рынка состоит в том, что не существует стандартизации форвардных контрактов. Зачастую они не являются самостоятельным предметом торговли, участники рынка используют форвардные операции для страхования от изменения  валютного курса.

Финансовый фьючерс –  это соглашение о покупке или  продаже того или иного финансового  документа по заранее согласованной  цене в течение определенного  месяца в будущем (в определенный день этого месяца).

У рынка финансовых фьючерсов  есть ряд характеристик, отличающих его от других сегментов финансового  рынка:

• финансовые фьючерсы торгуются только централизованно на биржах с соблюдением определенных правил, посредством открытого предложения цен голосом;
• контракты сильно стандартизованы, торговля осуществляется на строго определенные инструменты с поставкой в строго определенные месяцы;
• поставка финансовых инструментов осуществляется через расчетную палату, которая гарантирует выполнение обязательств по контрактам всеми сторонами;
• реальной поставки финансовых инструментов по финансовым фьючерсам, как правило, не происходит;
• если ликвидность рынка того или иного фьючерса мала, то фьючерс перестает существовать;
• расходы на осуществление торговли фьючерсами относительно не велики.

Эти же характеристики отличают рынок фьючерсных контрактов от межбанковского рынка форвардных контрактов. На форвардном рынке не существует централизованных правил и мест ведения торговли. Условия контракта оговариваются  сторонами в каждом конкретном случае, и не существует никаких внешних  гарантий выполнения сделки сторонами. На фьючерсном рынке все цены «прозрачны» - они легко доступны любой стороне. На форвардном рынке цены «невидимы» для третьих сторон. И наконец, если по фьючерсным контрактам расчеты по текущим прибылям и убыткам по позиции делаются ежедневно (что будет рассмотрено ниже), то по форвардным сделкам все расчеты осуществляются в конце срока действия контракта.

Рынок фьючерсных контрактов служит для двух основных целей:

 Во - первых, он позволяет инвесторам страховать себя от неблагоприятного изменения цен на рынке спот в будущем (операции хеджеров);

 Во - вторых, он позволяет  спекулянтам открывать позиции  на большие суммы под незначительное  обеспечение. Чем сильнее колеблются  цены на финансовый инструмент, лежащий в основе фьючерсного  контракта, тем больше объем  спроса на эти фьючерсы со  стороны хеджеров. Таким образом, можно сказать, что развитие рынков фьючерсных контрактов было обусловлено сильными колебаниями цен на те или иные финансовые инструменты на рынке спот.

Своп (SWAP) – один из самых  распространенных финансовых инструментов, используемых банками и корпорациями для управления своими активами и  пассивами. Так же, как форвардные соглашения, фьючерсы и опционы, свопы позволяют, во-первых, страховать процентные риски, т.е. уменьшить возможные убытки в результате неблагоприятных изменений экономической среды, и, во-вторых, получать дополнительные доходы, принимая на себя процентный риск, соразмерный с ожидаемой прибылью. Своп позволяет участнику денежного рынка поменяться со своим партнером характеристиками денежного потока.

Под характеристиками денежного  потока понимаются

• тип процентных ставок (фиксированные или плавающие),
• уровень процентных ставок,
• периодичность платежей, а в случае валютного свопа еще и валюта платежа,
• курс пересчета.

С точки зрения совершаемых  сделок операции своп можно определить как обширную группу финансовых операций, в процессе которых контрагенты  одновременно приобретают и уступают права на денежные потоки, различающиеся  в коде валют, базисе расчета процентной ставки и других показателей.

Хеджирование валютного  риска - это защита средств от неблагоприятного движения валютных курсов, которая  заключается в фиксации текущей  стоимости этих средств посредством  заключения сделок на рынке. Хеджирование приводит к тому, что для компании исчезает риск изменения курсов, что  дает возможность планировать деятельность и видеть финансовый результат, не искаженный курсовыми колебаниями, позволяет заранее назначить цены на продукцию, рассчитать прибыль, зарплату и т.д.

Хеджирование валютного  риска с помощью сделок без  движения реальных средств (с использованием рычага) дает дополнительные возможности:

• позволяет не отвлекать из оборота компании значительные денежные средства;
• позволяет продать валюту, которая будет получена в будущем.

Можно выделить два основных типа хеджирования - хеджирование покупателя и хеджирование продавца. Хеджирование покупателя используется для уменьшения риска, связанного с возможным ростом цены товара. Хеджирование продавца применяется  в противоположной ситуации - для  ограничения риска, связанного с  возможным снижением цены товара.

Общий принцип хеджирования при внешнеторговых операциях состоит  в открытии валютной позиции на торговом счете в сторону будущей операции по конвертированию средств. Импортеру  необходимо покупать иностранную валюту, поэтому он заранее открывает  позицию покупкой валюты на торговом счете, а при наступлении момента  реальной покупки валюты в своем  банке, закрывает эту позицию. Экспортеру необходимо продавать иностранную  валюту, поэтому он заранее открывает  позицию продажей валюты на торговом счете, а при наступлении момента  реальной продажи валюты в своем  банке, закрывает эту позицию.

Традиционным и наиболее распространенным видом хеджирования являются срочные (форвардные) сделки с иностранной валютой. Для страхования валютных рисков используется ряд новых финансовых инструментов: финансовые фьючерсы и финансовые опционы (с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяют переносить валютные, кредитные и процентные риски с производителей и инвесторов, обремененных конкурентной борьбой на рынках, на участников мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, которые готовы принять эти риски на себя, получив соответствующую прибыль. Операции с новыми финансовыми инструментами сосредоточены в основном в мировых финансовых центрах, так как законодательство ряда стран сдерживает их применение. Эти методы страхования рисков динамично развиваются и весьма перспективны. Использование форвардных и фьючерсных сделок для страхования рисков во внешнеэкономической деятельности позволяет точнее оценить окончательную стоимость страхования.

В промышленно развитых странах  специализированные экспертные фирмы  дают участникам международных сделок рекомендации, как проводить операции по хеджированию инвестиций и требований в иностранной валюте (когда, на какой  срок, в каких валютах). Кроме того, инвесторы используют советы своих  банков, располагающих аппаратом  дилеров-аналитиков и прогнозами движения курсов валют. Хеджирование оказывает  влияние на спрос и предложение  на рынке срочных сделок, усиливая давление на определенные валюты, особенно в периоды неблагоприятных тенденций  в динамике их курса.

Использование срочных сделок для страхования рисков во внешнеэкономической  деятельности позволяет клиентам также  точнее оценить окончательную стоимость  страхования.

 

№25. Порядок формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам и ответственность банков за правильность его формирования.

Резерв на возможные потери по ссудам - это специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками и деятельностью банков.

Источники формирования резерва на возможные потери по ссудам - это отчисления, относимые на расходы банка.

В зависимости от величины кредитного риска ссуды разделяют на 4 группы:

1. Стандартные (практические без рисковые);
2. Нестандартные (умеренный риск не возврата);
3. Сомнительные (высокий уровень риска);
4. Безнадежные (вероятность возврата ссуды практически отсутствует).

Оценка кредитных рисков производится банками по всем ссудам.

Классификация ссуд осуществляется банком или аудиторской организацией. В  зависимости от качества различают  следующие группы ссуд:

1. Обеспеченные;
2. Недостаточно обеспеченные;
3. Необеспеченные.

Обеспеченные ссуда - это ссуда, которая имеет в виде залога объект, реальная стоимость которого достаточна для компенсации банку как основной суммы долга, так и процентов. Документация на залог должна быть оформлена таким образом, чтобы он был реализован в течение 150 дней (не более).

Недостаточно обеспеченная ссуда - это ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требований. К категории недостаточно обеспеченных ссуд относятся гарантии банковских групп развитых стран, векселя, авизированные(гарантированные) этими банками.