Эмиссионные операции Центральных банков

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ         

 

1. Цели, формы организации и функции центральных банков  1.1 Организационная форма  Центрального банка Российской            Федерации.

  2. Эмиссионная функция.

2.1 Субъект эмиссионной  операции.

2.2  Принципы  организации эмиссионных операций  ЦБ РФ.

2.3  Центральные банки зарубежных стран

2.3.1 Банк Японии 

2.3.2 Банк США.

2.3.3 Европейский  центробанк

2.3.4 Банк Англии

3. Правовое регулирование  эмиссионной деятельности.

3.1. Законодательная  структура

3.2. Налогообложение  эмиссионной деятельности

4. Внутренний контроль  за осуществление банком эмиссионных  операций.

4.1.  Контроль  над эмиссионными операциями  наличности

4.2. Порядок осуществления  контроля над эмиссией электронных  денег

4.3. Оптимальность  денежной эмиссии

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

          Во всех странах центральные  банки имеют  некоторые общие черты. Так центральный банк осуществляет эмиссию банкнот, выполняет основные  банковские операции  для всех национальных банков – хранит их свободные резервы, урегулирует  расчеты между ними, предоставляет кредиты.

Центральный банк имеет тесные  связи с правительством, консультирует его, реализует на практике  денежно- кредитную политику  государства. В большинстве стран  центральные банки размещают на своих счетах  бюджетные средства, осуществляют расчеты по поручению правительства, кредитуют в случаи необходимости   правительственные нужды. 

Данная контрольная работа подробно описывает, одну из функций  центрального банка осуществление эмиссионных операций,  подразделена на четыре части. В первой части рассмотрены цели, формы организации и функции центральных банков. Во второй части, дана общая характеристика эмиссионных операций, затронута тема эмиссионных операций за рубежом. В третьей части – законодательное регулирование эмиссионных операций и налогообложение эмиссионной деятельности. И четвертая часть описывает, контроль за эмиссионными операциями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Цели, формы организации и функции центральных банков. 
 
          Центральный банк занимает особое место  в финансовой системе. В отличие от банков и других кредитных организаций  центральный банк представляет собой государственный орган, отвечающий за объем денежной массы и кредитов,  предоставляемых экономике в целом.

Возникновение  центральных банков  относится к середине XIX - началу XX в., поскольку именно в этот период  правительство большинства  западных стран законодательно  закрепляет за определенными банками  контроль над выпуском денег в обращение. 

Связано это   с тем,  что дальнейшее развитие  рынка без специального органа государственного регулирования   было бы затруднительным и могло привести к торможению развития экономики  и к финансовым потерям.  

Так к первым  центральным банкам, получившим права на выпуск денежных средств, относят: Риксбанк – центральный банк Швеции, образованный в 1668г.; Банк Англии  основан 1694 г.; Банк Франции – в 1800г., Банк Нидерландов – в 1814 г.; Банк Норвегии – в 1816г.; Национальный Банк Бельгии – в 1850г.; Государственный Банк Российской империи – 1860г.; Рейхсбанк Германии – в 1875г.; Банк Японии – в 1882г., Банк Италии – в 1893 г.; Швейцарский национальный банк  - в 1907г.[

Только после  Второй мировой войны  произошло усиление позиций  центральных банков  в финансовой системе  и постепенное превращение их в органы  государственного регулирования  экономики. На этом этапе происходит национализация  центральных банков,  при этом  в некоторых случаях  сохраняется их  акционерный статус.

Причинами  национализации  центральных банков  послужили мировой экономический  кризис 1929-1933гг. и Вторая мировая война, усилившие тенденции  государственного регулирования  экономики. 

В современной экономике  центральные банки наделены  широкими полномочиями  по регулированию денежно-кредитной  сферы, часто именно они  хранят официальные  золото – валютные резервы  и от имени государства управляют ими.  

Однако центральные банки  различных стран  по-разному решают стоящие перед ними  задачи. Каждый из них использует  собственные методы  предоставления кредитов  национальной банковской системе, построение отношений  с правительством, министерством финансов, а также свои административные  и рыночные методы регулирования при проведении кредитной политики, масштабы и формы  рефинансирования коммерческих банков.

 

 

 
 
         

1.1 Организационная форма  Центрального банка Российской Федерации.

 

Центральный банк  РФ (Банк России) является главным банком Российской Федерации. Банк России создан и  действует на основании Федерального закона от 10 июля 2002 года №86 – ФЗ «О Центральном банке РФ». В соответствии  с этим Законом  уставный капитал  (в размере 3 млрд. руб.) и иное имущество  Банка России являются федеральной собственностью. Банк России осуществляет  полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом  Банка России, включая золото - валютные резервы Банка России. 

Коллегиальным органом Банка  России является Национальный банковский совет численностью 12 человек, состоящий  из представителей  Совета Федерации, Государственной Думы, Президента и Правительства РФ. В его состав входит также  Председатель Банка России. Совет директоров Банка России разрабатывает  и реализует основные направления  единой государственной денежно-кредитной политики, осуществляет руководство деятельностью Банка России и управление им. 
           Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной  структурой управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия и организации, в том числе  подразделения безопасности, необходимые для осуществления деятельности Банка России.

Центральный аппарат состоит  из департаментов, которые можно  подразделить на департаменты, обеспечивающие реализацию основных функций  Банка России, и департаменты, сопровождающие деятельность  самого Банка России.

Территориальное учреждение – обособленное подразделение Банка  России, осуществляющее на территории РФ часть его функций в соответствии  с Положением о территориальных учреждениях Банка России от 29 июля 1998г. №46-П и другими  нормативными  актами. 
           Национальные банки республик являются территориальными учреждениями  Банка России. Они не имеют  статуса юридического лица и не имеют права принимать решения, носящие нормативный характер, а так же выдавать гарантии и поручительства, вексельные  и другие обязательства без разрешения Совета директоров.

Расчетно-кассовые центры (РКЦ) – структурные подразделения  в составе территориальных учреждений Банка России, главной целью их деятельности является  обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования  платежной системы  Российской Федерации, соответственно основная их функция  - осуществление расчетов между кредитными организациями.

Полевые учреждения Бака России являются воинскими учреждениями  и руководствуются  в своей деятельности воинскими уставами.

Они предназначены  для банковского обслуживания  воинских частей, учреждений и организаций  Министерства обороны РФ, а так же иных государственных органов  и юридических лиц, обеспечивающих безопасность РФ, и физических лиц, проживающих на территории объектов, обслуживаемых  полевыми учреждениями, в тех случаях, когда создание  и функционирование  территориальных учреждений Банка России невозможно.

Главной целью центрального банка  согласно федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» является защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы  Российской Федерации, обеспечение эффективного  и бесперебойного  функционирования платежной системы.

Рассмотрим содержание основных, традиционных функций  центрального банка:

1)     Проведение денежно - кредитной политики. 

Центральный банк  совместно с правительством  разрабатывает и реализует  единую денежно-кредитную политику, направляемую на обеспечение стабильного экономического роста, снижение инфляции и безработицы, нормализацию платежного баланса.

2)     Эмиссионная функция.

Центральный банк, будучи представителем  государства, выполняет законодательно закрепленную за ним эмиссионную монополию в отношении банкнот, т.е. осуществляет эмиссию  общенациональных кредитных денег. Под эмиссией центрального банка понимается выпуск в обращении денег исключительно в наличной форме. Для выполнения эмиссионной функции  в каждом центральном банке  есть специализированные подразделения, осуществляющие  эмиссионно-кассовую работу.  В их ведение находится типография, печатающая банкноты.

3)     Функция управления золотовалютными резервами.

В настоящее время  официальный золотой резерв  служит в качестве  резервного актива и гарантийно-страхового фонда в международных расчетах. Центральные банки сосредотачивают у себя большие запасы  золота.

Золотовалютные резервы  используются для проведения  международных расчетов, покрытия дефицита  платежного баланса, поддержания курса национальной  валюты и других целей. 
4)              Функция «банка банков».

 Центральный банк  непосредственно не работает с юридическими и физическими лицами. Его клиенты – коммерческие банки. Центральный банк осуществляет хранения  свободных денежных  резервов коммерческих банков, служит расчетным центром  банковской системы  и предоставляет ей кредиты, в некоторых странах выступает органом банковского регулирования и надзора.

5)     Функция банка правительства.  

Центральные банки  тесно связаны с государством. Центральный банк выступает как кассир  правительства, его кредитор, финансовый консультант.  Счета правительства  и правительственных ведомств  открыты в центральном банке. В некоторых странах последний ведет  кассовое исполнение  государственного бюджета.

6)     Внешнеэкономическая функция.

В процессе своей деятельности  центральный банк проводит  всю работу по международным расчетам, платежному балансу, движению валютных ценностей , сотрудничает с центральными банками других стран, международными валютно-кредитными организациями.

Все рассмотренные функции  в той или иной степени  осуществляют центральные банки   каждой страны. По мере развития экономики происходит изменения  содержания отдельных функций  и их значения в деятельности центрального банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Эмиссионная функция.

 

 В этой главе подробно  рассмотрена одна из функций  центрального банка

Эмиссионные операции - это  операции по выпуску и изъятию  денег и их обращения. Эмиссию  осуществляет исключительно ЦБ РФ - это установлено законодательно. На ЦБ РФ возложена обязанность укрепления денежного обращения в целях  обеспечения устойчивости и платежеспособности денежной единицы России.  

2.1 Субъект эмиссионной операции.

 

Прежде охарактеризуем субъект  эмиссионной операции - эмитента. Закон  «О рынке ценных бумаг» устанавливает, что «эмитент - это юридическое  лицо, группа юридических лиц, связанных  между собой договором, или органы государственной власти и органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед  инвесторами ценных бумаг по осуществлению  прав, удостоверенных ценной бумагой». Эмитент поставляет на фондовый рынок  товар - ценную бумагу, качество которой  определяется статусом эмитента, хозяйственно-финансовыми  результатами его деятельности, а  маркетабельность - зачастую просто количеством «колокольчиков и свистков», которые выглядели бы весьма привлекательно в глазах неискушенного российского инвестора.

Однако существуют общие  правила, применяя которые можно  достигнуть определенных успехов на отечественном фондовом рынке:

1. эмиссии ценных бумаг  должны быть адресными, т. е.  сориентированными на определенного  инвестора;

2. должно тщательно прорабатываться  время появления ценных бумаг  на основе оценки финансовой  ситуации в стране;

3. важно отразить в  условиях предстоящего выпуска  ценных бумаг те преимущества, которые имеет эмитент и его  инвестиционная программа;

4. чем ниже статус эмитента, тем больше прав, гарантий для  инвестора должен содержать выпуск  ценных бумаг, по возможности  его целесообразно наделить уникальными  преимуществами для инвестора.