Формирование депозитной политики коммерческих банков

Как уже было сказано, деньги россияне стали доверять банкам на более длительное время, в том числе и на сроки больше года. И это несмотря на снижение процентных ставок по вкладам.

Постепенный, но активный рост суммы вкладов за истекший год – это нормальный процесс для финансового рынка. В отличие от объема средств на счетах предприятий, которые в течение года могут расти и сокращаться, объем вкладов населения постоянно растет.

Как было отмечено в теоретической  части дипломной работы, неотъемлемой составляющей депозитной политики коммерческих банков выступает процентная политика банков по принимаемым вкладам. В связи с этим при анализе состояния депозитного рынка страны необходимо уделять внимание процентным ставкам по вкладам граждан и депозитам юридических лиц с точки зрения доходности и привлекательности. Уровень и динамика процентных ставок по депозитам – это важнейшие индикаторы финансового рынка, отражающие его конъюнктуру.

Процентные ставки по депозитам – наиболее простой инструмент, с помощью которого банки регулируют привлечение ресурсов. Увеличение процентной ставки по депозитам означает либо недостаток ресурсов, либо отражает ожидаемое снижение их объема в результате определенных финансово-экономических затруднений. А снижение ставок по депозитам является следствием избытка ресурсов [64].

Высокая стоимость банковских пассивов определяется как нехваткой привлеченных средств коммерческих банков, так  и недоверием населения к национальной банковской системе. Конкуренция за привлеченные средства повышает ставки по депозитам и, по данным Российского экономического барометра, средняя стоимость привлеченных средств в банковской системе составила в 2000 году 16%. Одновременно ставки по депозитам населения составляли 8-15% в Сбербанке РФ, а в отдельных коммерческих банках доходили до 22% по депозитам менее одного года. С учетом необходимых отчислений в фонд обязательного резервирования стоимость привлеченных средств возросла до 19-22% годовых [18].

В условиях агрессивного снижения ставки рефинансирования ЦБ РФ и маржи на финансовых рынках банкам трудно использовать процентные ставки в качестве средства конкуренции за вкладчика. В третьем квартале 2001 года на рынке депозитов, предложенных коммерческими банками, произошли существенные изменения. Во-первых, в связи со значительным замедлением инфляции реально выросли процентные ставки по отдельным рублевым и валютным вкладам. Во-вторых, в августе-сентябре ряд крупных банков предложил альтернативную доллару форму валютных накоплений – евро.        В-третьих, произошли изменения в депозитной политике коммерческих банков в сторону увеличения сроков депозитов.

Проанализировав процентные ставки банков с точки зрения доходности в 2001 году, можно констатировать, что  наибольший доход у владельцев годовых депозитов, заключивших договоры в начале года. Максимальную ставку 20% годовых предлагали БИН-банк, Импэксбанк и Мосстройэкономбанк. В 2001 году накопления в валюте принесли вкладчикам доход около 17,7% годовых в рублях. В выигрыше опять любители долгосрочных вложений. Максимальную ставку 10% годовых в начале 2001 г. предлагал БИН-банк.

Аналогичная картина  наблюдалась и на рынке депозитов  юридических лиц, причем с теми же действующими лицами. Максимальный рублевый доход обеспечил годовой депозит Импэксбанка – 21% годовых, 9-13% за год принесли валютные депозиты Альфа-банка, Росбанка, БИН-банка, Газпромбанка и Импэксбанка. В пересчете на рубли доходность составила      17-21% годовых [56].

По данным ЦБ РФ в январе 2002 года средневзвешенная ставка по депозитам физических лиц в кредитных организациях (включая Сбербанк России) сроком до 1 года составила 4,9% [45].

Анализ процентной политики коммерческих банков в 2002 году показал, что средние ставки по краткосрочным  депозитам колеблются от 10 до 16%. Размер ставки зависит от политики банка. Как правило, минимальные ставки предлагают кредитные учреждения, не специализирующиеся на розничном рынке (не желающие поэтому связываться с нестабильными короткими деньгами населения), либо такие колоссы, как Сбербанк, который с его и без того огромным количеством вкладчиков (свыше 67,8% от всех российских вкладов) просто не может позволить себе завлекать частных лиц высокими ставками. Повышенные же ставки обычно предлагают филиалы крупных московских банков. Например, самую высокую ставку – 14% годовых при месячном депозите обещают Импэксбанк, Славянский банк и т.д. Среднесрочные депозиты (6-9 месяцев) могут принести от 14 до 18% годовых (таблица 6). При этом, естественно, величина ставки будет зависеть и от суммы вклада [70].

Данные таблицы 6 свидетельствуют, что высокая процентная ставка сейчас не является для населения главным  аргументом при выборе банка. Так, самые  высокие процентные ставки предлагает Импэксбанк, объемы депозитов в котором  на порядок ниже, чем у более известных финансовых институтов.          С введением системы гарантирования вкладов, когда валютный депозит в       Альфа-банке или Банке Москвы под 7-7,5% годовых будет защищен также, как депозит в Сбербанке под 4,5%, вопрос, куда отнести деньги, будет                     по-настоящему актуальным.

Таблица 6 – Процентные  ставки   по  вкладам   физических  лиц  в  банках

                      в 2002 году

                                                                                                                                                  В   %

В октябре 2002 года только вклады сроком на один год в рублях и евро уберегли сбережения населения от инфляции – реальная рублевая доходность составила по ним 0,03 и 0,06% соответственно. Если не учитывать данные по депозитам Сбербанка, то доходность депозитов только в коммерческих банках выше – 0,22 и 0,11%. Снижение реальной рублевой доходности по всем вкладам аналитики связывают с резким ускорением потребительской инфляции к концу 2002 года. По итогам десяти месяцев 2002 года реальная рублевая доходность вкладов в долларах США все-таки положительная – 0,2%. Более внушительный доход за этот период принесли вклады в рублях – 2,5%, и в евро – 10% [19].

В целом же можно сказать, что за 2002 год процентные ставки снизились по рублевым депозитам  в среднем на 1% и составили 9-15,5% в зависимости от срока, а по долларовым – на 0,5-1 до 4,5-8% в зависимости от срока. И лишь по депозитам в евро ставки по разным срокам выросли на 1-1,5% до 4-7,5%. В этом году доходность депозитов упала в среднем до 16-18% в рублях и 8-9% в валюте.

Необходимо обратить внимание и на тот факт, что прирост  вкладов в крупнейших банках опирается на рост реальных доходов населения. В целом общая динамика доходов граждан и изменение их структуры носили благоприятный характер для рынка частных вкладов в 2000 году. Как результат, в структуре расходов населения постепенно увеличилась доля средств, идущих на увеличение вкладов в банках. К декабрю 2001 года реальные располагаемые доходы населения по сравнению с декабрем 2000 года увеличились на 3,5%, а доля банковских депозитов в накопленных сбережениях за тот же период возросла с 33,3 до 38%. Рост реальных располагаемых доходов населения через банковскую систему трансформируется в кредиты в экономику. Другими словами, российские банки все активнее начинают выполнять свою основную функцию: трансформируют сбережения в инвестиции. Реальные доходы наших граждан в январе – феврале 2002 года были на 10,5% больше, чем в аналогичный период прошлого года [40].

Таким образом, рост банковских накоплений физических лиц объясняется  постепенным улучшением благосостояния россиян, стабилизацией экономической ситуации, укреплением банковской системы в целом.

На протяжении последних  лет в формировании ресурсной  базы банков наметились качественно  новые для российской банковской системы тенденции. Во-первых, среди  основных источников ее пополнения наиболее динамичным стал приток средств физических лиц. Во-вторых, наметилось устойчивое снижение доли Сбербанка в привлекаемых вкладах населения. Наконец, в структуре депозитов и вкладов, привлекаемых региональными банками, поступления от населения более чем в девять раз превышают объем средств, поступающих от юридических лиц.

У банкиров не может не вызывать оптимизма тот факт, что  частные клиенты стали им больше доверять. Сегмент физических лиц становится реально прибыльным и теснит традиционно предпочтительных юридических лиц, вследствие чего в настоящее время банки сталкиваются не с проблемой недостатка депозитов, а с низкой эффективностью работающих активов. И если бы рост депозитов населения вдруг стал чересчур стремительным, банки не смогли бы ответить на это адекватным расширением кредитования. Поэтому практически все банки, кроме Сбербанка, не слишком усердствуют сейчас в привлечении частных вкладов. Нужда в надежных доходных инструментах куда сильнее [23].

Однако в целом ситуация с привлечением средств населения у небольших банков остается не слишком оптимистичной, что в первую очередь связано с жесткой конкуренцией со стороны крупнейших банков, активно проникающих в регионы и способных предложить населению более выгодные условия вложений и по процентным ставкам, и по уровню рисков.

Так или иначе, но на сегодняшний  день именно политика Сбербанка играет решающую роль на рынке частных вкладов. Уровень ставок по депозитам частных  лиц в России фактически определяется Сбербанком, а он ориентируется на уровень инфляции. В последнее время ставки по таким депозитам практически не меняются. Однако по мере роста доходов граждан, стабилизации общеэкономической ситуации, возврата доверия к российской финансовой системе Сбербанк будет сталкиваться со все большей конкуренцией со стороны коммерческих банков. При этом помимо факторов надежности, привлекательности ставок на первый план будут выходить «комфортность» обслуживания и «вышколенность» персонала. По этим параметрам Сбербанк пока явно уступает многим коммерческим банкам.

Вместе с тем, пока на российском банковском рынке доминируют крупные банки, которые могут  предоставить больший сервис. Небольшой  банк в России не пользуется доверием массовой клиентуры, так как многих видов услуг он предоставить не может, из чего вкладчики делают вывод о его ненадежности. Будущее, тем не менее, за теми кредитными учреждениями, которые смогут убедить своих вкладчиков, что не «заиграют» их деньги, а сохранят, защитят и приумножат. К тому же на рынке депозитов последние несколько лет заметна следующая тенденция: банки (не беря во внимание Сбербанк, чье положение на рынке во всех отношениях особенное) путем повышения величины пороговой суммы, которую можно внести на депозит, отсеивают мелких вкладчиков, доходы от работы с которыми зачастую не покрывают даже операционных расходов [27].

Банковская статистика учитывает средства по месту их привлечения  и размещения. Это означает, что  объем депозитов физических лиц, привлеченных в регионах, включает в себя и средства, которые население разместило в филиалах московских банков, прежде всего Сберегательного банка России.  Но даже с учетом этого можно говорить о возникшем перекосе ресурсной базы региональных банков [45].