Центральный банк

В-четвертых, с ростом "открытости" экономики той или иной страны увеличивается опасность импортируемой  инфляции. В условиях неизменного  курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие внешнего повышения  цен на ввозимые товары. Возможности  бороться с импортируемой инфляцией  достаточно ограничены.

В-пятых, инфляция приобретает самосдерживающий характер в результате так называемых инфляционных ожиданий.

Многие ученые в странах Запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление  инфляционных ожиданий населения и  производителей - важнейшая (если вообще не главная) задача антиинфляционной политики.

2. ВИДЫ СОВРЕМЕННОЙ ИНФЛЯЦИИ  И ФАКТОРЫ, ЕЕ 

ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ

Современной инфляции присущ ряд отличительных  особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический, современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. Денежные факторы вызывают превышение денежного спроса над товарными  предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного  обращения. Неденежные факторы ведут  к первоначальному росту издержек и цен товаров, поддерживаемому  последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. Обе  группы факторов переплетаются и  взаимодействуют друг с другом, вызывая  рост цен на товары и услуги, или  инфляцию.

В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают  два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

1. Милитаризация экономики и  рост военных расходов. Военная  техника становится все менее  приспособленной для использования  в гражданских отраслях, в результате  чего денежный эквивалент, противостоящий  военной технике, превращается  в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит государственного бюджета  и рост внутреннего долга. Покрытие  дефицита происходит путем размещения  займов государства на денежном  рынке или при помощи эмиссии  неразменных банкнот центрального  банка. С мая 1993 года РФ перешла  от второго способа к первому,  и началось покрытие дефицита  госбюджета РФ за счет размещения  на рынке государственных краткосрочных  обязательств (ГКД).

3. Кредитная экспансия банков. Так,  по состоянию на 1 июля 1994 года  объем кредитов, предоставленных  Банком России правительству,  составил 27665 млрд.руб. или 38,9% его  сводного баланса.

4. Импортируемая инфляция. Это эмиссия  национальной валюты сверх потребностей  товарооборота при покупке иностранной  валюты странами с активным  платежным балансом.

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую  промышленность. При этом с рынка  постоянно извлекаются элементы  производительного капитала, взамен  которых в оборот поступает  дополнительные денежный эквивалент.

Инфляций издержек характеризуется  воздействие следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

1. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось  с середины 60-х годов до 1973 года, когда крупные компании отраслей  при формировании и изменении  цен ориентировались на цены, установленные крупными производителями  в отрасли или в рамках локально-территориального  рынка.

2.Снижение роста производительности  труда и падение производства. Такое явление происходило во  второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой  темп производительности труда  в 1961-1973 г.г. составлял 2,3%, то  в 1974-1980 г.г.- 0,2%, а в промышленности  соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные  процессы были и для других  промышленно развитых стран. решающую  роль в замедлении роста производительности  труда сыграло ухудшение общих  условий воспроизводства, вызванное  как циклическими, так и структурными  кризисами.

3.Возросшее значение сферы услуг.  Оно характеризуется, с одной  стороны, более медленным ростом  производительности труда по  сравнению с отраслями материального  производства, а с другой - большим  удельным весом заработной платы  в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на  продукцию сферы услуг во второй  половине 60-х - начале 70-х годов  стимулировало заметное удорожание: в промышленно развитых странах  рост цен на услуги в 1,5-2 раза превышая рост цен на  остальные товары.

4. Ускорение прироста издержек  и особенно заработной платы  на единицу продукции Экономическая  мощь рабочего класса, активность  профсоюзных организаций не позволяют  крупным компаниям снизить рост  заработной платы до уровня  замедленного роста производительности  труда. В то же время в  результате монополистической практики  ценообразования крупным компаниям  были компенсированы потери за  счет ускоренного роста цен,  т.е. была развернута спираль  "заработная плата - цены".

5. Энергетический кризис. Он вызвал  в 70-х годах огромное вздорожание  нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60- годы  среднегодовой рост мировых цен  на продукцию промышленно развитых  стран составлял всего 1,5%, то  в 70-е годы - более 12%.

В международной практике в зависимости  от величины роста цен принято  деление инфляции на три вида:

1. ползучую - если среднегодовой  темп прироста цен не выше 5-10%.

2.Галопирующую - при среднегодовом  темпе прироста цен от 10 до 50% (иногда  до 100%).

3. Гиперинфляцию - когда рост  цен превышает 100% (МВФ за гиперинфляцию  сейчас принимает 50% рост цен  в месяц). Для промышленно развитых  стран характерной является ползучая  инфляция, т.е. небольшое, умеренное  обесценение из года в год.  В развивающихся странах преобладает  галопирующая и гиперинфляция.  Причем, факторы, формы и социально-экономические  последствия инфляции, а также  подходы к выработке и осуществлению  антиинфляционных мер в разных  странах обусловливаются особенностями  их экономического развития.

Развивающиеся страны по экономическим  условиям и факторам инфляции можно  классифицировать следующим образом.

К первой группе относятся развивающиеся  страны Латинской Америки - Аргентина, Бразилия, где отмечаются отсутствие экономического равновесия, хронический  дефицит государственного бюджета, использование во внутренней политике механизма печатного станка и  постоянно индексации всех фондов, а во внешнеэкономической сфере - систематическое понижение курсов национальных валют. Для этих стран  характерна гиперинфляция, вызванная  главным образом финансированием  бюджетного дефицита и связанной  с ним избыточной эмиссией денег, в результате чего происходит ежегодное  обесценение денег в несколько  тысяч процентов в год.

Ко второй группе относятся Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Египет, Сирия, Чили. В них также наблюдается  отсутствие экономического равновесия, в финансовой политике отчетливо  прослеживается упор на дефицитное финансирование и кредитную экспансию. Инфляция в этих странах держится в "галопирующих пределах" (среднегодовой прирост  цен - 20-40%); проводится индексация, которая  нередко носит частичный характер. Отмечается высокий уровень безработицы.

Страны третьей группы - Индия, Индонезия, Пакистан, Нигерия, Филиппины, Таиланд - характеризуются ограниченным экономическим  равновесием и значительными  поступлением иностранной валюты от экспорта. Инфляция держится в пределах 5-20%, применяется частичная индексация доходов. Велика безработица, в т.ч. и скрытая.

Страны четвертой группы - Сингапур, Малайзия, Южная Корея, ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия, Бахрейн - имеют достаточную  степень экономичного равновесия. Инфляция здесь держится в "ползучих формах" (1-5%), введен строгий контроль за ростом цен. Экономика функционирует в  условиях развитого рынка. Важную роль в качестве антиинфляционного эффекта  играют экспорт и приток иностранной  валюты. Безработица сохраняется  на умеренном уровне.

К пятой группе относятся бывшие социалистические страны, приравненные к развивающемуся миру (Китай, Польша, Вьетнам и др.) Ситуация в этих странах, включая и положение  с инфляцией, органично связана  с переходом от командно-административной системы к рыночной экономике.

Среди факторов гиперинфляции в  этих странах, как и в странах  первой группы, выдвигаются, во-первых, проблема финансирования на базе хронического дефицита государственного бюджета, через  который проявляется большинство  денежных и неденежных факторов инфляции; во-вторых, структурные факторы (например, важной причиной гиперинфляции в  Бразилии и Аргентине был чрезвычайный рост инвестиций в тяжелую промышленность, не приносящий быстрой отдачи); в-третьих, диспропорциональность между более ускоренным ростом цен на промышленную по сравнению с ценами на сельскохозяйственную продукцию.

Структурные факторы инфляции не только обусловливают ускорение роста  цен, т.е. создают ситуацию "инфляции издержек", но и оказывают большое  влияние на развитие "инфляции спроса". Противоречие между развитием производства и узким внутренним рынком стараются  в этих странах устранить, с одной  стороны, путем дефицитного финансирования (при помощи печатного станка), а  с другой - привлечением в растущих объемах иностранных займов. В  результате в таких крупнейших латиноамериканских странах, как Бразилия и Аргентина, возникли огромные внутренние и внешние  долги.

В то же время увеличение внешней  задолженности вызывает появление  фактора усиления инфляции - так  называемой долларизации. Данный процесс  связан и привилегированным положением доллара или другой сильной валюты перед национальной валютой, а это  не только не стимулирует приток иностранных  инвестиций, но и приводит к бегству  капиталов из страны.

Небольшая (умеренная) инфляция до 10% в год в западной литературе не рассматривается как социальное зло. Наоборот, считается, что она  в какой-то мере подхлестывает экономику, придает ей необходимый динамизм.

В самом деле, при росте цен  население больше покупает, ибо в  дальнейшем покупки обойдутся еще  дороже. Это стимулирует производителей увеличить предложение и рынок  быстрее насыщается. Следует учесть, что при инфляции цены растут по отраслям разными темпами. Состояние  разновыгодности производства сохраняется. Поэтому механизм переливания капиталов  и рабочей силы также сохраняется, что позволяет выравнивать экономические  диспропорции и оздоровлять рыночное хозяйство.

Однако при уровне выше 10% инфляция делается очень опасной. Особенно агрессивно разрушается экономика при гиперинфляции, когда цены увеличиваются не на несколько  процентов, в несколько раз. В  этом случае резко обесцениваются деньги. Население начинается терять сбережения, обесценивается вложенный капитал. Поэтому пропадает стимул вкладывать инвестиции в производство, ведь они  дадут доход нескоро, а за этот срок потеряется их ценность. В такие  периоды растет лишь спекулятивный  бизнес, направленный на перепродажу, а он не увеличивает совокупное предложение. Если предложение не растет длительное время, страна сталкивается с угрозой  стагнации. Стагнация, сопровождающаяся инфляцией, разрушает экономику  и не создает механизма выхода на путь эффективного роста, т.к. не приводит к росту предложения.

В крайних случаях гиперинфляции  деньги теряют функцию всеобщего  покупательного средства. Население  и производители переходят на бартерные сделки. Покупательным  средство становится какой-то иной товар, допустим, бутылка водки. Происходит переход от денежной к натуральной  заработной плате. Возможно проявление купонов и карточек.

Отказ от денег как покупательного средства затрудняет экономическое  развитие, ограничивает круг хозяйственных  связей. Ведь не всегда у производителя  в наличии именно тот товар, который  устраивает партнера по сделке. Поэтому  сделка может не состояться. Хозяйственные  связи изменяются, что вызывает спад производства, уменьшается предложение, а значит и подхлестывается инфляция. При умеренной инфляции цены растут быстрее заработной платы. Это обстоятельство укрепляет стимулы предпринимательской  деятельности. Инфляция представляет собой опасность для экономического развития. Она начинает сама себя подхлестывать, увеличивая инфляционную волну. Это  происходит по многим причинам. Назовем  две из них:

- адаптивное инфляционное ожидание;

- перенос повышенных издержек  на цену продаваемого товара.

Население ожидает дальнейшего  повышения цен и поэтому увеличивает  свои покупки, не делая денежных сбережений. Это ведет к росту совокупного  спроса, а тот, соответственно - к  росту цен. Инфляция возрастает, что  ведет к углублению инфляционных ожиданий (схема 1).

Схема 1.

Инфляция, возникнув, быстро распространяется на все отрасли. Это происходит потому, что они связаны между собой  взаимными поставками. Поэтому удорожание какой-либо поставки ведет к увеличению цены выпускаемой продукции.

Инфляция считается опасной  болезнью рыночной экономики не только потому, что она быстро распространяет поле своей разрушительной деятельности и самоуглубляется. Ее очень трудно устранить, даже если исчезают вызвавшие  ее причины. Это связано с инертностью  психологического настроя, который  сформировался ранее. Пережившие инфляцию покупатели еще долго совершают  покупки "на всякий случай". Адаптивные инфляционные ожидания сдерживают выход  страны из инфляционных тисков, т.к. они  вызывают ажиотажный спрос, а он поднимает  планку товарных цен.

3. ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого  процесса зависит от конкретных экономических  условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим  дефицитом многих товаров.

В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного  процесса стали играть государственные  расходы, соотношение "цена - заработная плата", перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.