Центральный банк

Введение

Эффективное функционирование банковской системы - необходимое условие развития рыночных отношений в России, что  объективно определяет ключевую роль центрального банка в регулировании  банковской деятельности. Поиск действенных  форм и методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран  с рыночной экономикой. Осуществляемая в этих странах денежно-кредитная  политика является одной из составляющих экономической политики и позволяет  сочетать макроэкономическое воздействие  с быстрой корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им оперативную  и гибкую поддержку. В связи с  этим большой интерес вызывают различные  аспекты деятельности центральных  банков, являющихся основными проводниками официальной денежно- кредитной  политики. Изучение их опыта придает  особую актуальность вопросам, рассматриваемым  в данном учебном пособии, в котором  на основе обобщения зарубежного  опыта анализируются статус и  формы организации центральных  банков, их важнейшие функции.

В первой главе дан подробный  анализ правового статуса и форм организации центральных банков, прослежена взаимосвязь между их независимостью от органов государственной  власти и темпами инфляции, что  весьма важно для решения главной  задачи центрального банка каждой страны - обеспечения стабильности цен; приведена  классификация выполняемых центральными банками функций; подробно проанализированы все основные функции центрального банка.

Центральное место в курсовой занимает вторая глава, в которой рассмотрены  важнейшая функция центрального банка - разработка и реализация денежно-кредитной  политики, а также основные рыночные инструменты денежно- кредитного регулирования: изменение официальной учетной  ставки, применение минимальных резервных  требований, операции на открытом рынке, а также некоторые методы административного  воздействия. 
Сущность и функции центральных банков

Центральные банки в их современном  виде существуют сравнительно недавно. 
На ранних стадиях развития капитализма четкое разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками отсутствовало. 
Коммерческие банки активно прибегали к выпуску банкнот для накопления капитала. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации банковской эмиссии в немногих крупных коммерческих банках. 
Итогом этого процесса явилось закрепление за одним банком монопольного права на выпуск банкнот. Вначале такой банк назывался эмиссионным или национальным, а в дальнейшем - центральным, что соответствовало его главенствующему положению в кредитной системе.

Первый центральный банк - шведский «Риксбанк» -был создан в 1668 г, на рубеже перехода от феодализма к капитализму; в 1694 г. был учрежден Банк 
Англии, Однако они не обладали исключительным правом на эмиссию денежных знаков и их функции отличались от функций современных центральных банков - например, Банк Англии поначалу должен был финансировать торговлю и промышленность, а Банк Нидерландов - внутреннюю и внешнюю торговлю. 
Центральные банки в их современном виде возникли в XIX в. В настоящее время практически во всех странах мира имеются центральные банки, однако между ними есть существенные различия, обусловленные особенностями политического и финансово-экономического развития стран базирования.

 

 

3. Функции центральных банков.

 

     Среди многообразных функций центральных  банков следует выделить основные, без которых невозможно выполнение главной задачи центрального банка:     

- сохранение стабильности национальной денежной единицы;      

- и дополнительные, соответствующие  решению этой задачи.     

Основные  функции, осуществляемые всеми без  исключения центральными банками, разделяются  на регулирующие, контрольные и обслуживающие.     

К регулирующим функциям относятся:      

- управление совокупным  денежным оборотом;     

- регулирование  денежно-кредитной сферы;      

- регулирование  спроса и предложения на кредит.      

Контрольные функции  включают в себя:      

- осуществление  контроля за функционированием  кредитно-банковской системы;      

- проведение валютного  контроля.     

Обслуживающие функции  заключаются в:     

- организации платежно-расчетных  отношений коммерческих банков;     

- кредитовании банковских  учреждений и правительства;     

- выполнении центральным  банком роли финансового агента  правительства.     

Важнейшей регулирующей функцией, присущей всем без исключения центральным банкам, является разработка и проведение денежно-кредитной  политики.      

Характер  проводимой центральным банком денежно-кредитной  политики во многом зависит от степени  его независимости от правительства, которая может быть большей или  меньшей, но никогда не является абсолютной. Например, целевые ориентиры изменения  агрегатов денежной массы обычно определяются непосредственно центральными банками. В то же время ни один центральный банк не может самостоятельно, без участия государства, установить тот или иной валютный режим.     

Разработка  и проведение денежно-кредитной политики включают в себя:     

- определение направлений  развития денежно-кредитной политики;      

- выбор основных  инструментов денежно-кредитной  политики;     

- создание и ведение  статистической базы данных по  денежной массе, кредитам и  сбережениям;     

- проведение исследований  по проблемам экономики и денежно-кредитной  сферы данной страны и других  государств, образующих основу денежно-кредитной  политики;     

- составление денежных  программ и контроль за их  выполнением.     

Не  менее важной регулирующей функцией центрального банка является регулирование  спроса и предложения на кредит и  иностранную валюту, осуществляемое посредством проведения интервенционных  операций на денежном и валютном рынках. В целях сдерживания кредитной  экспансии центральные банки  предпринимают меры по снижению уровня ликвидности кредитно-банковских институтов, а для расширения кредитной экспансии  осуществляют противоположные действия.      

Контроль  за функционированием кредитно-банковской системы - одна из контрольных функций  центрального банка - обусловлен необходимостью поддержания стабильности этой системы, поскольку доверие к национальной денежной единице предполагает наличие  устойчивых и эффективно работающих кредитно-банковских институтов.     

Не  менее важной контрольной функцией центрального банка является осуществление  валютного контроля и валютного  регулирования.      

Степень жесткости валютного контроля и  валютного регулирования зависит  прежде всего от общего валютно-экономического положения страны.      

Обеспечение бесперебойного функционирования системы  наличных и безналичных расчетов - одна из обслуживающих функций  центрального банка.     

Другая  обслуживающая функция центрального банка: кредитование кредитно - банковских институтов и правительства. Являясь кредитором последней инстанции, центральные банки предоставляют ссуды кредитно-банковским учреждениям, испытывающим временные недостатки в финансовых ресурсах.      

Дополнительные  функции центрального банка не связаны  непосредственно с его главной  задачей (сохранение стабильности национальной денежной единицы), но способствуют ее реализации. К числу этих функций  относятся управление государственным  долгом, проведение аналитических исследований и ведение статистической базы данных, изготовление банкнот и др.     

Функции проведения аналитических и статистических исследований по своему характеру могут быть неодинаковыми и неравнозначными в центральных банках различных стран. Исследования в области денежно-кредитной и валютной политики в основном базируются на данных платежных балансов.      

Многие  центральные банки изучают финансовое положение предприятий и создают  централизованные службы по банковским рискам. Задача всех центральных банков - выпуск в обращение банкнот и обеспечение их циркулировать на территории страны. При этом лишь немногие центральные банки имеют специальные структурные подразделения по производству банкнот. 

 

 

 

 

1.3. Функции центральных банков

Среди многообразных функций центральных  банков следует выделить основные, без которых невозможно выполнение главной задачи центрального банка - сохранение стабильности национальной денежной единицы, - и дополнительные, соответствующие решению этой задачи.

Основные функции, осуществляемые всеми без исключения центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

К регулирующим функциям относятся: 
. управление совокупным денежным оборотом; 
. регулирование денежно-кредитной сферы; 
. регулирование спроса и предложения на кредит.

Контрольные функции включают в  себя: 
. осуществление контроля за функционированием кредитно-банковской системы; 
. проведение валютного контроля.

Обслуживающие функции заключаются  в: 
. организации платежно-расчетных отношений коммерческих банков; 
. кредитовании банковских учреждений и правительства; 
. выполнении центральным банком роли финансового агента правительства.

Важнейшей регулирующей функцией, присущей всем без исключения центральным  банкам, является разработка и проведение денежно-кредитной политики.

Характер проводимой центральным  банком денежно-кредитной политики во многом зависит от степени его  независимости от правительства, которая  может быть большей или меньшей, но никогда не является абсолютной. Например, целевые ориентиры изменения  агрегатов денежной массы обычно определяются непосредственно центральными банками. В то же время ни один центральный  банк не может самостоятельно, без  участия государства, установить тот  или иной валютный режим.

С другой стороны, отмечаемые в последние  десятилетия тенденции в денежно- кредитной сфере способствовали усилению независимости центральных  банков. 
Так, имевшие место процессы либерализации движения капиталов и дерегулирования привели к повышению значения рыночных инструментов и уменьшению роли административных методов регулирования. Это, в свою очередь, вызвало свертывание регламентирующих процедур и в определенной степени укрепило независимость центральных банков.

Разработка и проведение денежно-кредитной  политики включают в себя: 
. определение направлений развития денежно-кредитной политики; 
. выбор основных инструментов денежно-кредитной политики; 
. создание и ведение статистической базы данных по денежной массе, кредитам и сбережениям; 
. проведение исследований по проблемам экономики и денежно-кредитной сферы данной страны и других государств, образующих основу денежно-кредитной политики; 
. составление денежных программ и контроль за их выполнением.

Не менее важной регулирующей функцией центрального банка является регулирование  спроса и предложения на кредит и  иностранную валюту, осуществляемое посредством проведения интервенционных  операций на денежном и валютном рынках. В целях сдерживания кредитной  экспансии центральные банки  предпринимают меры по снижению уровня ликвидности кредитно-банковских институтов, а для расширения кредитной экспансии  осуществляют противоположные действия. Аналогичный характер имеют интервенционные  операции на валютном рынке (см. с. 118).

Контроль за функционированием  кредитно-банковской системы - одна из контрольных функций центрального банка - обусловлен необходимостью поддержания  стабильности этой системы, поскольку  доверие к национальной денежной единице предполагает наличие устойчивых и эффективно работающих кредитно-банковских институтов.

Как правило, надзор за кредитно-банковской системой осуществляют непосредственно  центральные банки, однако в Бельгии, Германии, Швейцарии и 
Японии органы надзора институционально отделены от центрального банка. 
Несмотря на это, центральный банк самым тесным образом связан с ними, принимая участие в их деятельности или оказывая консультационные услуги. В других странах центральный банк контролирует деятельность кредитно- банковских учреждений совместно с другими институтами. Так, ФРС США осуществляет надзорную деятельность совместно с Федеральной корпорацией страхования депозитов, Службой контролера денежного обращения, уполномоченными органами штатов.

Не менее важной контрольной  функцией центрального банка является осуществление валютного контроля и валютного регулирования.

Степень жесткости валютного контроля и валютного регулирования зависит  прежде всего от общего валютно-экономического положения страны. Так, в развивающихся  странах контролю обычно подлежит весьма широкий круг операций по внешним  платежам и расчетам, что обусловлено  необходимостью регламентации расходования иностранной валюты. Напротив, наиболее развитые в экономическом отношении  страны в настоящее время идут по пути либерализации валютного  контроля.

Обеспечение бесперебойного функционирования системы наличных и безналичных  расчетов - одна из обслуживающих функций  центрального банка.

Первоначально деятельность центрального банка в этой сфере ограничивалась выпуском в обращение бумажно-денежных знаков. (Денежная эмиссия и в  настоящее время составляет основу деятельности всех центральных банков.) В дальнейшем по мере развития безналичных  расчетов центральный банк стал выступать  в роли организатора и участника  платежно-расчетных отношений. Находясь в центре потоков денежных средств, центральные банки призваны обеспечивать быстрое и бесперебойное функционирование механизма безналичных расчетов и платежей. Вместе с тем непосредственное участие центральных банков в платежных системах не является обязательным - некоторые центральные банки ограничиваются контролем за деятельностью этих систем.