Центральный Банк и его место в кредитной системе государства

Поэтому нет четкой грани  между кредитными и бумажными  деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты — даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

Эмиссия банковских билетов  осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы за счет увеличения как остатка наличных денег, так и остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере, безналичных расчетов. Поэтому можно также сказать, что денежная эмиссия – это прирост денежной базы, представленной суммой наличных денег в обращении и денег на счетах коммерческих банков в Банке России.  

В экономически развитых странах  денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы  в обращении происходит главным  образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии.

 Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих банков, государственного" бюджета, государственного долга и т. д., когда необходимо увеличение кассового резерва наличных денег.

Депозитно-чековая эмиссия  осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих банков.

Денежное регулирование  представляет собой комплекс мер  государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.

Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только агрегат М2- Однако практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

Таким образом, можно выделить основные  тенденции развития современной системы:

1. Из денежного оборота  в качестве платежного средства  полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.

2. Из денежного оборота  вытесняются бумажные деньги. Все  большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты (МО, Ml, M2, МЗ).

3. С дальнейшим усилением  интернационализации хозяйственной  жизни, развитием компьютеризации  национальные деньги все более  вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ. евро).

4. В денежном обороте  все большая роль отводится  электронным деньгам. Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение электронных денег способствует декри-минализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д. 

 

 

 

2. Кредитная система:  ее сущность и принципы функционирования

2.1 Понятие и  структура кредитной системы

Кредитная система представляет собой совокупность кредитно-расчетных  отношений, форм и методов кредитования. В таком аспекте кредитная  система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным  кредитом. Всем этим видам кредита  свойственны специфические формы  отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения  специализированные учреждения, образующие кредитную систему.²

В более узком (институциональном) смысле кредитную систему можно  определить как совокупность кредитно-финансовых учреждений, которая аккумулирует свободные  денежные капиталы, доходы и сбережения в обществе и предоставляет их в ссуду предприятиям, правительству, частным лицам. Совокупность указанных  институтов можно рассматривать  как кредитный сектор страны. В  каждом государстве имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые относятся к кредитному сектору. Это связано с историческими  особенностями развития кредитных  отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов.³

Кредитная система состоит  из банковской системы и небанковских финансовых учреждений.

Основой кредитной системы  любой страны является банковская система.

Кредитная система – результат  длительной эволюции, в ходе которой  возникли кредитные институты, произошло  их разделение по выполняемым функциям, установилась субординация между ними.⁴

Организационная структура  кредитной системы сложна и неоднородна. В большинстве зарубежных стран  она включает в себя три уровня, которые регламентируются национальным законодательством:

• центральный банк;
• коммерческие банки;
• специальные кредитно-финансовые учреждения.⁵

Центральный банк занимает главенствующее положение в кредитной  системе, обеспечивает ее функционирование как единого целого.

Становление центральных  банков проходило разными путями: одни приобрели свой статус в ходе длительной эволюции (Банк Англии, созданный  в 1694 г.); другие сразу учреждались  государством как эмиссионные институты (Федеральные резервные банки  в США – 1913 г.).

По признаку собственности  центральные банки подразделяются на государственные, акционерные и  смешанные. Государственными центральными банками являются Немецкий федеральный  банк, Банк Англии, Банк Франции. Ярким  представителем акционерных центральных  банков является Федеральная резервная  система США. К смешанным центральным  банкам относятся те, в капитале которых вместе с государством участвует  частный сектор (Банк Японии).

Центральный банк независимо от принадлежности капитала является юридически самостоятельным учреждением. Чаще всего он подотчетен законодательному органу (хотя в ряде стран имеет  место подотчетность министерству финансов), управляющий банка не входит в состав правительства.

В настоящее время основными  задачами Центрального банка любой  страны являются:

• защита и обеспечение устойчивости валюты страны;
• обеспечение единой федеральной денежно-кредитной политики;
• развитие и укрепление банковской системы;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов;
• осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.
• Для выполнения данных задач Центральный банк призван быть:
• единым эмиссионным центром, пользующимся монопольным правом денежной эмиссии на территории своей страны, хранящим и учитывающим национальные золотовалютные резервы;
• банком правительства, обязанным поддерживать государственные экономические программы, осуществлять кредитование дефицита бюджета, размещать государственные ценные бумаги;
• органом стабильности национальной денежной системы, отвечающим за беспрепятственное осуществление внутреннего платежного оборота и антиинфляционной политики, а также операций с зарубежными контрагентами;
• банком банков, т.е. кредитором последней инстанции, предоставляющим национальным институтам возможность рефинансирования на определенных условиях в случае временного дефицита ликвидных средств;
• органом банковского надзора; используя лицензирование банковской деятельности, установление обязательных нормативов, систему страхования вкладов, анализ отчетности, ревизию и проверку деятельности кредитных институтов, центральный банк стремится поддерживать стабильность банковской системы, защищать интересы вкладчиков и кредиторов, не вмешиваясь при этом в оперативную деятельность кредитных организаций. При решении вышеперечисленных задач Центральный банк выполняет три основополагающие функции: регулирующая (регулирование денежной массы в обращении), контрольная (определение соответствия требованиям качественному составу банковской системы), информационно-исследовательская (должен быть научно-исследовательским, информационно-статистическим центром, публикуя информацию в денежно-кредитной сфере, и заниматься консультационной деятельностью).

Коммерческие банки составляют второй уровень кредитной системы. Они осуществляют непосредственное кредитование экономики, а также  разнообразные банковские операции и финансовые услуги для юридических  и физических лиц.

Наиболее крупные коммерческих банков являются институтами универсального профиля, выполняющими обширный круг операций и предоставляющими клиентам полное финансовое обслуживание.

По форме собственности  коммерческие банки бывают государственными, акционерными, кооперативными. Коммерческие банки в развитых зарубежных странах  организованы, чаще всего, в форме  акционерного предприятия. В некоторых  странах ряд крупных коммерческих банков принадлежит государству (например, в Италии, Франции).

Основные функции коммерческих банков можно объединить в три  группы:

• банки играют ключевую роль в коммерческом обороте товаров и услуг. Они предоставляют участникам хозяйственной деятельности возможность осуществлять расчеты по заключаемым контрактам и договорам, используя инфраструктуру банковской системы и платежные инструменты;
• банки являются финансовыми посредниками, обеспечивающими в экономике процесс «сбережение – инвестиции», т.е. с одной стороны, они являются местом, где хранится основная масса временно свободных средств предприятий и населения, а с другой – служат источником средств для удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов хозяйствования и граждан;
• коммерческие банки являются главным источником ликвидности экономики, позволяя покупателям и продавцам товаров и услуг осуществлять свою деятельность на постоянной, непрерывной основе. Без эффективной банковской системы возможности стабильного функционирования национальной экономики крайне ограничены.

Ресурсы банка складываются из собственных средств банка, т.е. его капитала, и привлеченных, т.е. заемных средств, представляющих собой  обязательства банка перед другими  кредитными организациями, предприятиями  и гражданами, разместившими свои средства в банке в качестве остатков на корреспондентских, расчетных и  текущих счетах, депозитов, вложений в долговые ценные бумаги банка.⁶

Третий уровень кредитной  системы формируют специальные  кредитно-финансовые институты, которые  имеют банковскую и небанковскую организацию. К банковским кредитно-финансовым институтам относятся инвестиционные, ипотечные, сберегательные, внешнеторговые и др. банки. К небанковским институтам – страховые компании, пенсионные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, инвестиционные компании и др. Специальные  кредитно-финансовые учреждения играют ключевую роль в финансировании капиталовложений, осуществляют аккумуляцию сбережений широких слоев населения, проводят специализированные операции в относительно узких сферах экономики (например, внешней  торговле).

Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются, как правило, кредитованием определенных сфер и  отраслей экономики либо специализируются на определенной группе клиентов. Таким образом, их основная особенность – специализация. Этим достигается сокращение издержек и, следовательно, повышение конкурентоспособности предлагаемых услуг.

Кредитная система – результат  длительной эволюции, в ходе которой  возникли кредитные институты, произошло  их разделение по выполняемым функциям, установилась субординация между ними.⁷

Современное понятие кредитной  системы может быть истолковано  двояким образом. Кредитная система  государства представляет собой, с  одной стороны, сеть финансово-кредитных учреждений организующих кредитные отношения, а с другой это совокупность кредитных и расчетных отношений, которые представлены различными формами кредита, методами кредитования, а также формами безналичных расчетов.

Различают два понятия кредитной системы:

1) совокупность кредитных  отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);

2) совокупность кредитно-финансовых  учреждений, аккумулирующих свободные  денежные средства и предоставляющих  их в ссуду (институциональная  форма).

В первом аспекте кредитная  система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, лизинговым, ипотечным, международным кредитом. Реализуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему  во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной  структуры кредитной системы  являются банки.

 Кредитная система  — более широкое понятие, чем  банковская система, включающая  лишь совокупность банков, действующих  в стране.

Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

 Современная    структура     кредитной    системы   состоит, как   правило, из трех     звеньев:

1. Центральный банк.

2. Банковский сектор, который включает в себя коммерческие банки, сберегательные, инвестиционные, потечные, специализированные отраслевые банки.

3.Парабанковская система.  Круг операций специфичен и  ограничен. Это инвестиционные  компании, финансовые, кредитные союзы,  трастовые (доверительные), благотворительные  фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, страховые компании, ломбарды, пенсионные  фонды.