Анализ диагностика состояния кредитной политики современного банка

Большое внимание Сбербанк уделяет вопросу стоимости  кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.

Определение процентной ставки – одна из наиболее трудных  задач в кредитовании. Кредитор хочет  установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать все свои риски. Однако ставка по кредиту должна быть также достаточно низка для того, чтобы заемщик мог успешно выплатить кредит и не обратился к другому кредитору или не вышел на открытый рынок. Чем выше уровень конкуренции на рынке банковских кредитов, тем острее необходимость поддерживать процентную ставку на разумном уровне, сопоставимом с уровнем конкурентов на данном сегменте рынка. Действительно, на кредитном рынке, характеризующемся высокой конкуренцией, кредитор скорее принимает ставку, а не устанавливает ее. В результате дерегулирования банковской сферы, имеющего место во многих странах, и соответствующего роста конкуренции значительно сократилась маржа банковской прибыли, получаемой от депозитов и кредитов. Поэтому правильное установление процентной ставки по кредитам становится еще более насущной задачей.

В России, к сожалению, пока еще не сложился полноценный  рынок кредитов. Это связано в  первую очередь с тем, что многие предприятия, которые нуждаются в кредитных ресурсах, являются практически неплатежеспособными при использовании имеющихся методов оценки кредитоспособности, многие имеют высокий уровень задолженности, что связано с неплатежами.

Рассмотрим  варианты использования методов  формирования процентной ставки по различным видам кредитов в Сберегательном банке Все процентные ставки, используемые рассматриваемым банком, делятся на две группы: сложные ставки и простые. Математически отличие двух способов исчисления процентов состоит в том, что по простым процентам платеж по ссуде (ссуда и проценты по ней) растет по формуле:

 

    (2.12)

 

а формула роста  суммы платежа по займу для  сложных процентов имеет вид 

 

        (2.13)

 

То же самое, для исчисления дохода (наращения стоимости займа)

 

  (2.14)

 

    (2.15)

 

Здесь и далее  во всех формулах в целях упрощения  полагается, что элемент «ставка  процента» содержит в себе необходимое  деление 

 

                                                               (2.16)

 

С применением  сложных процентов доходы Сберегательного  начинают расти во времени не в  прямой пропорциональной, как при  простых процентах, а в степенной  зависимости. Начисляемые банком, но не выплачиваемые, сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для исчисления процентов банк таким образом дает эффект ускорения наращения процентного дохода.

Для простых  процентов характерна регулярность, согласно условиям кредитных договоров  Сбербанка, поступления дохода, при  этом регулярные выплаты одинаковы  по размеру. Сумма таких регулярных и постоянных выплат составляет доход, получаемый банком по ссуде в целом. С ростом числа таких периодов, растут число выплат и доходы кредитора, что и отражает прямую пропорциональную зависимость дохода рассматриваемого банка от срока кредитования.

Другой характерной  особенностью начислений простых процентов является то, что от периодичности их выплат зависит сумма каждой отдельной выплаты, но не суммарный доход по ссуде в целом. Периодичность выплат простых процентов, в зависимости от конкретных кредитных продуктов Сбербанка, позволяет ему либо накапливать денежную стоимость к определенному моменту, либо распределять свои доходы во времени. Для заемщика разная периодичность выплат позволяет по–разному распределять свои расходы, делая их более или менее постоянными в зависимости от потребностей, вытекающих из его финансовых планов.

Согласно проведенному Сбербанком исследованию, в котором приняло участие около 100 человек – потенциальных заемщиков, в 98 % случаях клиентов при выборе кредитного продукта и срока кредитования интересует именно сумма периодической выплаты, а не процентная ставка по кредитному продукту. Это объясняется тем, что у каждого человека ежемесячный доход более-менее фиксирован и исходя из него, клиент может выделить на погашение кредита не более вполне определенной суммы, которая и определяет максимальный периодический платеж по кредитному договору, на который клиент готов согласиться.

Принципиальной  особенностью начисления сложных процентов  Сбербанка, как уже отмечалось, является выплата дохода вместе с погашением основного долга. При этом обязательно предполагается наличие промежуточных начислений в течение срока займа. Именно на даты таких начислений происходит нарастание дохода рассматриваемого банка за счет начисления процентов, именно за счет таких начислений каждое следующее начисление происходит с учетом результатов предыдущего. При ежемесячном начислении это происходит, начиная со второго месяца, при ежеквартальном – с шестого месяца. Последнее доказывает другую принципиальную особенность начисления сложных процентов – скорость роста долга в сложном проценте и, следовательно, общий размер процентного дохода зависят от периодичности его начислений. В конечном итоге на рисунке … видно, что ежемесячно начислявшиеся Сбербанком сложные проценты выросли за последний год значительно больше, чем проценты с поквартальным начислением.

 

Рис. 2.12. График  изменения доходов по сложным процентам с разными периодами начисления

Допустим, Сбербанк выдает ссуду в размере 1 000 000 руб. сроком на 1 год. График на рисунке 2.12. отражает изменения доходности в зависимости от периода начисления процента.

По данным диаграммы  наиболее ощутимое изменение доходности, в 15,0% к сумме имевшегося дохода, дает переход от начисления раз в году к начислению раз в полгода. Переход от начисления раз в полгода к начислению раз в квартал дает относительно меньший прирост дохода – 8,6%. Дальнейшее дробление периодов начисления дает относительный прирост в доходности в 6,3%, 1,6%, 0,5% и 0,3%, соответственно, при переходе к начислениям раз в квартал, в месяц, в полмесяца, в декаду, в неделю.

Из этого  следует, что наиболее дорогостоящим  для заемщика и наиболее выгодным для рассматриваемого банка является само принятие решения о переходе к начислениям по сложным процентам. Дальнейшие изменения периодичности расчетов по ставкам сложного процента с каждым следующим дроблением дают меньший эффект для банка и, одновременно, несут в себе меньшие расходы заемщика.

Вторым фактором, второй составляющей эффекта «сложных процентов» Сбербанка является фактор календарной даты оказания ссуды. На следующей диаграмме (Рис. 2.13.) представлена динамика изменения доходности кредитования Сбербанком под сложные проценты с изменением даты совершения сделки. Приведены данные по ссуде с прежними условиями, то есть в 1 000 000 руб. сроком на 1 год под 60% годовых.

 

 

Рис. 2.13. График изменения доходов по сложным процентам в зависимости от календарной даты ссуды.

По диаграмме  дополнительный доход банка нарастает  по мере увеличения разрыва в датах начисления и датах оказания кредита, достигает пика в момент, когда дата выдачи кредита равноудалена от предыдущей и последующей даты начисления (разрыв достигает максимального размера) и в дальнейшем с той же закономерностью, с точностью до рубля, снижается. Поэтому, оценивая дополнительный доход вследствие несовпадения дат начисления процентов и оказания кредита, важно знать не столько абсолютную величину разрыва в указанных датах, сколько их соотношение, степень их разрыва. Характерно, что представленные расчеты сделаны для ежемесячного и ежеквартального начислений, проводимых на 1 число месяца. Те же данные точно соответствуют расчетам по ссуде, оказанной 1 числа, с датой начисления процентов на 1–е, 6–е, 11–е и т.д. числа месяца.

В оценке рассматриваемого дополнительного дохода принципиальна не только величина разрыва в датах начисления и совершения займа. Максимальный разрыв в датах для ежемесячных и ежеквартальных начислений дает совершенно различный эффект. Пик разрыва для месяца дает 3 566 руб. для квартала – 24 716 руб., то есть почти в 7 раз больше. Это означает, что степень влияния фактора также зависит от длительности периода начисления. Чем больше период начисления, тем больше влияние рассматриваемого фактора.

Если Сбербанк использует сложные проценты и ведет их начисление в общеустановленные дни, в оплате ссуд всегда присутствуют дополнительные доходы для него и дополнительные расходы для заемщика.

На практике Сбербанк практически во всех активных операциях, за исключением условий  оплаты просроченной задолженности, использует простые проценты, в которых отсутствует элемент дополнительного дохода. Это объясняется тем, что отличительным качеством начислений Сбербанка по простым процентам является регулярность поступлений дохода, что крайне важно на сегодняшний день, т.к. в условиях кризиса скорость обесценивания денег непредсказуема и регулярность получения дохода, как и погашение задолженности по кредитам, крайне важно, поэтому рассмотрим подробнее виды простых процентных ставок банка.

Все клиенты - потенциальные заемщики Сбербанка в зависимости от наличия кредитной истории, дохода, материального уровня и прочих показателей делятся на четыре основные категории:

• новые,
• повторные плохие,
• повторные хорошие,
• повторные отличные.

Для оценки кредитоспособности каждой категории заемщиков, а также расчета риска неплатежа, периодической выплаты по кредиту и прочих основных показателей, используются отдельные методы расчета процентной ставки по кредиту.

Простейшая  модель Сбербанка расчета ставки по кредиту осуществляется по следующей формуле:

 

Процентная  ставка по кредиту

=

Предельная  стоимость привлеченных средств  для кредитования заемщика

+

Операционные  расходы банка, отличные от расходов по привлечению средств

+

Оценочная маржа для защиты банка  от риска неисполнения обязательств

+

Желаемая  маржа прибыли банка.

(2.17)

 

Каждый из указанных  компонентов может быть выражен  в форме годовых процентов  относительно суммы кредита.

Данный метод  Сбербанка определения ставки по кредиту является наиболее простым  и быстрым. Например, банк получил  заявку от одного из своих корпоративных клиентов на сумму в 5 млн. руб. Примем в качестве предельной ставки по кредиту ставку рефинансирования Центробанка России (например, 50%).

Операционные  расходы Сбербанка по анализу, выдаче и контролю за кредитом оценены в 2% по заявке в 5 млн. руб. Кредитное управление банка может рекомендовать добавить от 4 до 8% испрашиваемой суммы для компенсации риска того, что кредит не будет выплачен своевременно и в полном объеме. Наконец, банк может установить маржу прибыли в 2% сверх финансовых, операционных расходов и расходов, связанных с рисками по данному кредиту. Таким образом, данный кредит будет предложен заемщику по ставке в 58% (60%) (50% + 2% + 4% (6%) + 2%).

Одним из недостатков  вышеописанной модели является предположение, что банк точно знает свои расходы и может устанавливать ставку по кредиту без учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов.

Если установить самую низкую ставку, предлагаемую наиболее кредитоспособным клиентам по краткосрочным кредитам в оборотный  капитал («прайм–рейт»), то фактическая ставка по кредиту любому конкретному заемщику будет определяться на основе следующей формулы:

Процентная  ставка по кредиту	=	Базовая ставка, или прайм–рейт (включая  желаемую банком маржу прибыли сверх  операционных и административных расходов)	+	Надбавка			(2.18)
				Премия за риск неисполнения обязательств, уплачиваемая непервоклассными заемщиками	+	Премия  за риск, связанный со срочностью, уплачиваемая заемщиками, обращающимися за долгосрочным кредитом

 

В качестве ставки «прайм–рейт» может выступать ставка по кредитам Центробанка России.

Если предприятие  среднего размера просит у Сбербанкао предоставлении кредита сроком на 3 года для приобретения нового оборудования, ставка по такому кредиту может быть установлена на уровне 60% и состоять из прайм–рейт (в нашем случае ставки Центробанка) в 50%, плюс 5% за риск невозврата ссуды, плюс 5% за риск, связанный со срочностью ввиду долгосрочного характера кредита. По более долгосрочным кредитам взимается премия за срочность, поскольку кредитование на длительный период времени сопряжено с большими возможностями понести убытки, нежели по краткосрочному кредиту. Определение размеров премий Сбербанка за риск при наличии широкого круга различных методов корректировки с учетом уровня риска является одной из сложнейших частей процесса установления ставки по кредиту и в то же время наиболее актуальной на сегодняшний день в связи с финансовым кризисом. Одним из вариантов является присвоение цифровых кодов в соответствии с качеством кредитов согласно ранжированию, описанному в таблице 2.4.

Сумма премий за риск по такому кредиту Сбербанка  обычно называется надбавкой. Банк может  увеличивать или сокращать свой кредитный портфель путем сокращения или увеличения своих надбавок.

Сбербанком  разработаны две различные формулы расчета плавающей прайм–рейт: 1) метод «прайм +» и 2) метод «прайм х».

Таблица 2.4

Категоризация рисков