Анализ финансовой устойчивости предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. Поэтому главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности

В первой главе выпускной квалификационной работы были рассмотрены значение оценки финансовой устойчивости предприятия, описана информационная база проведения оценки финансовой устойчивости, раскрыта сущность методики оценки финансовой устойчивости предприятия..

Во второй главе дана краткая характеристика объекта исследования, произведена оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, осуществлен анализ деловой активности, дана оценка рентабельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости показал ЗАО «Стройвестпроект» показал ухудшение его финансово-экономического состояния: рентабельности основной деятельности – на 41,51%; общей рентабельность работ – на 42,18%; но самое большое снижение произошло по рентабельности выполненных работ – на 45,61%. Также произошло снижение деловой активности в 2-а раза.

ПЛ нг = - 982 тыс. руб. и ПЛ кг = - 989 тыс. руб. – из приведенных данных видно, что на ближайший к рассматриваемому отрезок времени предприятие находится в платежеспособном состоянии, однако уровень платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей нам показывает полную неплатежеспособность предприятия. Причем медленно реализуемые активы почти в 3,5 раза меньше чем долгосрочные пассивы, как на начало года, так и на конец. При этом дебиторская задолженность за анализируемый период возросла на 150 тыс. руб. и составляет 466 тыс. руб. вместе с тем кредиторская задолженность уменьшилась на 277 тыс. руб. и составила 167 тыс. руб., что является положительной тенденцией.

В третьей главе даны рекомендации улучшения финансового состояния предприятия:

1.   Рациональное использование трудовых ресурсов и повышение производительности труда.

2.   Эффективное формирование и использование основных производственных фондов и повышение на их основе фондоотдачи.

3.   Повышение качества выполняемых работ.

4.   Снижение себестоимости по всем видам производимых работ.

5.   Дальнейшее освоение новых видов работ.

6.   Пути совершенствования его организационной структуры и структуры управления.

7.   Приобретение ценных бумаг..

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.   Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии// Финансовый менеджмент, 2008 № 1

2.   Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент, 2009 № 4

3.   Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент, 2009 № 1

4.   Громыко Г.Л. Теория статистики: практикум. - М.: ИНФРА-М, 2009

5.   Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2008

6.   Ефимова О. В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2008

7.   Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Семеренко И.В. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия// Финансовый менеджмент, 2009 № 3

8.   Зуб А. Л., Локтионов М.В. Системный стратегический менеджмент: Методология и практика. - М.: Генезис, 2009

9.   Калинина О. Р. Искусство и методы финансового анализа и планирования. – М.: Статистика, 2008

10.  Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: ЦЭМ, 2009

11.  Ковалев В. В. Управление финансами предприятий // Менеджмент в России и за рубежом, № 3, 2008

12.  Коврасков Н. П. Финансовый менеджмент. - Спб.: Питер, 2006

13.  Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. - М.: 2008 г.

14.  Павлова Н. В. Особенности анализа финансового управления предприятий малого бизнеса // Аудиторские ведомости, № 8, 2009

15.  Поршнев А. Г. Анализ ликвидности баланса предприятия – М.: Финансы и статистика, 2009

16.  Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 4-ое издание – М.: ИНФРА-М, 2009 г.

17.  Соколов А. П. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009

18.  Титаева А. В. Анализ финансового состояния предприятия. – СПб.: Питер, 2009

19.  Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент, 2006 № 1

20.  Финансовый менеджмент // Под ред. д.э.н. Касаткина Ю. Н. М.: ИНФРА-М, 2006

21.  Финансовый менеджмент // Под ред. Добрынина А. М., Алексеевой Ю. Б. - Спб.: Питер, 2009

22.  Финансовый менеджмент // Под ред. Страховой Н. В., Рыбкина А. Ю. М.: ИНФРА-М, 2008

23.  Финансовый менеджмент. // Под ред. Тренева Н. Н. М.: Финансы и статистика, 2006

24.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2006

 
 
 
 
 
 

Приложение

 

Таблица 1

Уплотненный аналитический баланс ЗАО «Стройвестпроект» тыс. руб.

Наименование статей	Код строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		на на-чало года	на ко-нец года	Отк лоне ния (+,-)	(Гр. 5 отклонения) к началу  года	На начало года	На Ко-нец года	Отк лоне ния (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ БАЛАНСА
I. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	110	237	236	-1	-0,42	16,19	18,38	2,19
1.2. Основные средства	120	94	128	+34	+36,17	6,43	9,96	3,53
1.3. Незавершенное строительство	130	120	-	-120	-100	8,2	-	-8,2
ИТОГО по разделу I	190	451	364	-87	-19,29	30,83	28,35	-2,48
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	210	318	285	-33	-10,38	21,74	22,19	0,45
2.2. НДС по приобретенным  ценностям	220	46	72	+26	+56,52	3,14	5,61	2,47
2.3. Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	240	316	466	+150	+47,46	21,60	36,29	14,69
2.4. Денежные средства	260	332	97	-235	-70,78	22,69	7,56	-15,13
ИТОГО по разделу II	290	1012	920	-92	-9,09	69,17	71,65	2,48
БАЛАНС (190+290 стр.)	300	1463	1284	-179	-12,23	100	100	-
ПАССИВ БАЛАНСА
III. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	410	8	8	-	-	0,54	0,62	0,08
3.2. Добавочный капитал	420	11	11	-	-	0,75	0,86	0,11
3.3. Резервный капитал	430	1	1	-	-	0,06	0,07	0,01
3.4. Непокрытый убыток  прошлых лет (вычитается)	465	347	273	-74	-21,32	23,71	21,26	-2,45
3.5. Нераспределенная прибыль  отчетного года	470	-	24	+24	+100	-	1,87	1,87
ИТОГО по разделу III	490	-327	-229	+98	+29,96	22,35	17,83	-4,52
IV. Долгосрочные обязательства
4.1. Займы и кредиты	510	1340	1340	-	-	91,59	104,4	12,77
ИТОГО по разделу IV	590	1340	1340	-	-	91,59	104,4	12,77
V. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность	620	444	167	-277	-62,38	30,34	13,00	-17,34
5.2. Задолженность учредителям  по выплате доходов	630	6	6	-	-	0,41	0,46	0,05
ИТОГО по разделу V	690	450	173	-277	-61,56	30,76	13,47	-17,29
БАЛАНС (490+590+690 стр.)	700	1463	1284	-179	-12,23	100	100	-

 

 
 
 

Таблица 2

Динамика основных ТЭП ЗАО «Стройвестпроект»

№ п/п	Основные ТЭП предприятия	Ед. измерения	Значения показателей по годам
1	2	3	4	5	6
			2007	2008	2009
1	Объем реализованных работ	тыс. руб.	6027	10157	17438
	Темп роста к базисному году	%	100	168,52	289,33
	Темп роста к предыдущему году	%	100	168,52	171,68
2	Себестоимость реализованных работ	тыс. руб.	5929	9387	15969
	Темп роста к базисному году	%	100	158,32	269,34
	Темп роста к предыдущему году	%	100	158,32	170,12
3	Стоимость основных производственных фондов	тыс. руб.	464	451	364
	Темп роста к базисному году	%	100	97,20	78,45
	Темп роста к предыдущему году	%	100	97,20	80,71
4	Стоимость оборотных средств	тыс. руб.	649	1012	920
	Темп роста к базисному году	%	100	155,93	141,76
	Темп роста к предыдущему году	%	100	155,93	90,91
5	Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	55	149	148
	Темп роста к базисному году	%	100	149	148
	Темп роста к предыдущему году	%	100	270,91	269,09
6	Рентабельность общая по ОФ и ОС	%	4,94	10,18	11,53
	Темп роста к базисному году	%	100	206,07	233,40
	Темп роста к предыдущему году	%	100	206,07	113,26
7	Рентабельность выполн. работ	%	1,62	1,71	0,93
	Темп роста к базисному году	%	100	105,6	57,41
	Темп роста к предыдущему году	%	100	105,6	54,39
8	Рентабельность основной деятельности	%	0,93	1,59	0,93
	Темп роста к базисному году	%	100	170,96	-
	Темп роста к предыдущему году	%	100	170,96	58,49
9	Затраты на 1 руб. выполн. работ	руб. /руб.	0,98	0,92	0,91
	Темп роста к базисному году	%	100	93,88	92,85
	Темп роста к предыдущему году	%	100	93,88	98,91
10	Фондоотдача	руб. /руб.	12,9	22,5	47,91
	Темп роста к базисному году	%	100	174,42	371,39
	Темп роста к предыдущему году	%	100	174,42	212,93
11	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	раз	9,3	10	18,9
	Темп роста к базисному году	%	100	107,50	203,22
	Темп роста к предыдущему году	%	100	107,50	189
12	Численность ППП	чел.	14	15	15
	Темп роста к базисному году	%	100	107,14	107,14
	Темп роста к предыдущему году	%	100	107,14	-
13	Производительность труда	тыс. руб./чел	430,50	677,1	1162,50
	Темп роста к базисному году	%	100	157,28	270
	Темп роста к предыдущему году	%	100	157,28	171,7
14	Фонд оплаты труда	тыс. руб.	739,2	954	1026
	Темп роста к базисному году	%	100	129,06	138,8
	Темп роста к предыдущему году	%	100	129,06	107,55
15	Средняя годовая ЗП на 1-го работающего	тыс. руб./чел.	52,8	63,6	68,4
	Темп роста к базисному году	%	100	120,45	129,54
	Темп роста к предыдущему году	%	100	120,45	107,54