Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

ГБОУ ВПО

«СУРГУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ХАНТЫ – МАНСИЙСКОГО АВТОНОМНОГО  ОКРУГА – ЮГРЫ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И УПРАВЛЕНИЯ

КАФЕДРА  МЕНЕДЖМЕНТА

 

 

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине «ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ»

на тему «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

 

 

 

                                                                                Выполнила студентка:

                                                                           4 курса ФУ, гр. 23-95

                                                                             Фамилия: Никонорова

                                                                 Имя: Кристина

                                                                                  Отчество: Владимировна

 

                                                                                   Научный руководитель:

                                                               к.э. н., доцент

                                                                         Фамилия: Антонова

                                                                Имя: Надежда

                                                                             Отчество: Леонидовна

 

 

 

 

Сургут 2013

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 5

1.1 Понятие финансовой устойчивости и место ее анализа в системе финансового анализа 5

1.2 Факторы, определяющие финансовую устойчивость 8

1.3 Цели, задачи и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости 8

           1.4    Методика анализа финансовой устойчивости………………………...10

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ОПТИМУМ» НА ОСНОВЕ АБСОЛЮТНЫХ И ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 20

2.1 Общая  характеристика предприятия 20

2.2 Расчёт и анализ коэффициентов финансовой устойчивости                          ООО «Оптимум» 21

2.3 Общая оценка финансовой устойчивости ООО «Оптимум» 27

2.4 Основные рекомендации по улучшению финансовой устойчивости           ООО «Оптимум» 29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 33

 

ВВЕДЕНИЕ

Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное изучение финансового состояния предприятия с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость формируется в процессе производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организаций.

Анализ финансовой устойчивости организаций позволяет ответить на вопросы:

1) насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;

2) является ли финансовое положение организаций устойчивым.

Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу продажи товаров.

Актуальность  темы курсового проекта обусловлена важностью анализа и диагностики финансовой устойчивости для предприятий всех форм собственности как способа платежеспособности, кредитоспособности и других аспектов финансового состояния, что очень важно для предприятия при осуществлении текущей деятельности и ее планировании. Результаты проведенного анализа также имеют значение для внешних пользователей информации, таких как акционеры, инвесторы, кредиторы и др., для принятия обоснованных решений, определения путей повышения финансово- хозяйственной деятельности. Уровень финансовой устойчивости означает ту или иную степень финансовой зависимости предприятия от кредиторов, а, следовательно, его возможности для осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности.

Целью курсового проекта является определение характера финансовой устойчивости ООО «Оптимум», а также расчет и оценка по данным отчетности коэффициентов рыночной устойчивости.

Основные  задачи курсового проекта:

1. Изучить теоретические основы анализа финансовой устойчивости.
2. Проанализировать финансовую и рыночную устойчивость ООО «Оптимум».
3. Сделать выводы на основе полученных результатов и разработать рекомендации по повышению финансовой  и рыночной устойчивости предприятия ООО «Оптимум». 

Объектом  исследования в данной работе является финансовая отчетность    ООО «Оптимум». Предмет исследования – анализ бухгалтерского баланса ООО «Оптимум» для определения характера финансовой и рыночной  устойчивости.

При написании курсовой работы были использованы источники учебной  и периодической литературы, методические материалы по финансовой и рыночной устойчивости.

Временной интервал исследования составляет 2 года (2010 -2011 гг.)

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1.1 Понятие финансовой  устойчивости и место ее анализа  в системе финансового анализа

Финансовая  устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. [3, c.64]

На устойчивость организаций  оказывают влияние различные факторы:

• положение организаций на товарном рынке;
• производство дешевой и пользующейся спросом продукции;
• возможный потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие платежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организаций.

Классификация факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации:

1) по месту возникновения — внешние и внутренние;

2) по важности результата — основные и второстепенные;

3) по структуре — простые и сложные;

4) по времени действия — постоянные и временные.

При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности организаций, на которые организация имеет  возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.

К внутренним факторам относятся:

1) отраслевая принадлежность организаций;

2)структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

3) размер оплаченного уставного капитала;

4) величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

5) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Влиять на внешние факторы  организация не в состоянии, она  может лишь адаптироваться к их воздействию.

К внешним факторам относят:

1) экономические условия хозяйствования;

2) преобладающую технику и технологию;

3) платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей;

4) налоговую и кредитную политику Правительства РФ;

5) законодательные акты по контролю за деятельностью организаций;

6) внешнеэкономические связи;

7) систему ценностей в обществе и др.

Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в «неудобное» время. [3, c.90]

Устойчивое финансовое состояние  достигается при достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового  риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких  возможностях привлечения заемных  средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.  
          Таким образом, главный признак устойчивости — это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. [8, c. 134]

1.2 Факторы, определяющие  финансовую устойчивость

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, таких как:

• положение предприятия на товарном рынке;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• его потенциал в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

     В таблице 1 представлена классификация факторов, данная Родионовой В. М. и Федотовой М. А [6, c. 22]

№ п./п.	Признак классификации	Деление факторов
1.	По месту возникновения	внешние внутренние
2.	По важности результата	основные второстепенные
3.	По структуре	простые сложные
4.	По времени  действия	постоянные временные

1.3 Цели, задачи и информационное  обеспечение анализа финансовой  устойчивости

Анализ финансовой устойчивости необходим для определения прочности  финансового состояния предприятия. Главная цель анализа финансовой устойчивости заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков в финансовой деятельности, а также сложившейся структуре распределения активов и пассивов предприятия, и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия.