Управление факторами, формирующими прибыль предприятия на примере ООО «СК «Согласие»

В 2010 году началось масштабное расширение ООО «СК «Согласие» – были открыты филиалы во многих городах России и привлечены новые кадры в агентскую сеть. Вследствие этого прибыль компании от страховой деятельности выросла на 878,11% (1 447 388 тыс. руб.) «в соответствии с таблицей 2». Так же этот рост можно объяснить значительным увеличением продаж добровольного медицинского страхования. Так как все управленческие силы были направлены на развитие компании, инвестиционная деятельность была оставлена в стороне, и в результате прибыль от осуществления инвестиций снизилась на 89,68% (551 618 тыс. руб.) «в соответствии с таблицей 2». Из-за быстрого развития страховой деятельности увеличились прочие расходы, и вследствие этого убыток от прочей деятельности вырос на 604 561 тыс. руб. «в соответствии с таблицей 2». Общая балансовая прибыль в 2010 году по сравнению с 2009 годом возросла на 1 264,1% (321 209 тыс. руб.) «в соответствии с таблицей 2». Можно сказать, что решение о таком значительном расширении дало колоссальный результат.

2. Чистая прибыль – часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Для предприятия, чистая прибыль является важным показателем, не только потому что она конечная цель деятельности, но и потому что на ее основе формируются различные рейтинги и рассчеты финансовых аналитиков.

Чистую прибыль  можно рассчитать по формуле:

                                                 ЧП = БП – Н, где:                                            (2)

ЧП – чистая прибыль, БП – балансовая прибыль, Н  – сумма налога на прибыль.

Рисунок 1 - Чистая прибыль ООО СК «Согласие», тыс. руб.

Размер чистой прибыли организации зависит  от балансовой прибыли предприятия  и от ставки налога на прибыль. В 2008 году налог на прибыль составлял 24%, а с 1января 2009 года ставка снизилась до 20%.

Чистая прибыль  компании в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросла на 34,41% (2 869 тыс. руб.) «в соответствии с рисунком 1», что вызвано увеличением балансовой прибыли и снижением ставки налога на прибыль. В 2010 году чистая прибыль увеличилась по сравнению с 2009 годом на 2075,15% (232 541 тыс. руб.) «в соответствии с рисунком 1» за счет расширения компании. Также на незначительный размер чистой прибыли в 2008 и 2009 годах повлиял мировой экономический кризис.

3. Рентабельность определяет экономическую эффективность работы организации. Показатели рентабельности соизмеряют доход с разных позиций. На практике чаще всего используются для анализа и принятия решений следующие показатели рентабельности:

• Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется по формуле:

 

Ra = ЧП / А *100%, где:                  (3)

 

Ra – рентабельность активов, ЧП – чистая прибыль, А – стоимость активов.

 

Таблица 3 – Рентабельность активов ООО «СК «Согласие»

Год	Чистая прибыль, тыс. руб.	Стоимость активов, тыс. руб.	Рентабельность  активов, %
2008	8 337	10 668 077	0,08
2009	11 206	10 872 513	0,1
2010	243 747	11 377 782	1,65

 

В 2008 году по сравнению с 2009 годом рентабельность активов изменилась незначительно (на 0,02%), так как чистая прибыль и стоимость активов тоже не сильно изменились. В 2010 году наблюдается рост рентабельности до 1,65 % «в соответствии с таблицей 2» за более быстрого роста чистой прибыли, чем активов. Прослеживается положительная тенденция в эффективности использования имущества, но рентабельность активов все же остается на низком уровне.

• Рентабельность страховых операций - показатель уровня доходности страховых операций, его можно определить по формуле:

                            

                      Rco =р                     Пс                       *   100%, где:                         (4)

                                     Сумма страховых взносов

 

Rco – рентабельность страховых операций, Пс – прибыль от страховой деятельности.

 

Таблица 4 – Рентабельность страховых операций ООО «СК «Согласие»

Год	Прибыль от страховой  деятельности, тыс. руб.	Сумма страховых  взносов, тыс. руб.	Рентабельность страховых операций, %
2008	632 939	9 176 242	6,89
2009	168 247	8 257 373	2,04
2010	1447 388	13 738 534	11,89

 

 

Проанализировав показатели рентабельности страховых  операций можно сделать вывод, что в 2009 году страховая деятельность была менее прибыльной чем в 2008, что вызвано концентрацией менеджмента на инвестиционной деятельности. В 2010 году в результате увеличения прибыли от страховых операций за счет расширения компании и эффективного менеджмента, рентабельность поднялась до 11,98% «в соответствии с таблицей 4».

• Рентабельность инвестиционной деятельности показывает насколько эффективно и прибыльно страховая организация инвестирует сформированные резервы, ее рассчитывается по формуле:

 

                 Rи =                Пи                            *100% ,  где:                                (5)

                              Сумма страховых резервов

 

Rи – рентабельность инвестиций, Пи – прибыль от инвестиционной деятельности.

 

Таблица 5 – Рентабельность инвестиционной деятельности ООО «СК «Согласие»

Год	Прибыль от инвестиционной деятельности, тыс. руб.	Сумма страховых резервов, тыс. руб.	Рентабельность инвестиций, %
2008	104 576	7 214 893	1,45
2009	615 093	6 983 955	9,24
2010	63 475	8 816 746	0,72

 

В 2009 году сформированные резервы были инвестированы эффективнее  чем в 2008 и 2010 году, о чем говорит  размер показателя рентабельности инвестиций – 9,24% «в соответствии с таблицей 5». Как отмечалось ранее это связано на усиленном внимании топ-менеджеров компании на инвестиционной деятельности. В 2010 году рассматриваемый показатель значительно снизился за счет развития страховой деятельности, и соответственно увеличения страховых резервов и снижения прибыли от инвестиций.

В целом показатели рентабельности инвестиционной деятельности низкие. Это связано с тем, что ООО СК «Согласие» занимается рисковыми видами страхования, то есть срок действия договоров по которым составляет, как правило, 1 год. Из этого следует, что компания не может отвлекать денежные средства из сформированных резервов в более прибыльные, но долгосрочные виды инвестиций. Также существует острая проблема неразвитости российского фондового рынка, которая еще и обостряется тем, что страховые компании согласно Приказу Минфина РФ от 08.08.2005 N 100н (ред. от 13.07.2009) "Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 30.08.2005 N 6968) могут размещать резервы только в определенные виды инвестиций и в определенном процентном диапазоне.

4. Структура страхового портфеля. Страховой портфель – фактическое число застрахованных объектов или число договоров страхования, документально подтвержденных в делах страховщика.

Структура страхового портфеля оказывает значительное влияние  на результат страховой деятельности и соответственно на прибыль предприятия. Страховой портфель должен быть диверсифицированным по видам страхования и по страхователям (физические и юридические лица). Больше всего на прибыль влияет соотношение в страховом портфеле прибыльных и убыточных видов страхования.

 

 

 

Рисунок 2 - Портфель договоров страхования ООО «СК «Согласие» в разрезе видов страхования.

 

Самую большую  долю в структуре страхового портфеля занимает КАСКО (около 50%) «в соответствии с рисунком 2», как и у большинства российских страховщиков, так как этот вид является наиболее востребованным у страхователей. Доля ОСАГО в 2009 году выше, чем в 2008 году, а в 2010 снизилась до 16,6% «в соответствии с рисунком 2». Этот вид страхования является убыточным, поэтому менеджеры компании приняли после низко прибыльного 2009 года решение о необходимости снижении доли этого вида в структуре портфеля. Доля добровольного медицинского страхования (ДМС) и имущественного страхования растет, так как после расширения компании усиливаются продажи этих видов, потому что они считаются наиболее прибыльными.

За счет значительного  снижения доли ОСАГО и увеличения ДМС и имущественного страхования, страховая детальность ООО «СК «Согласие» стала более прибыльной, о чем также говорит рост рассчитанных ранее показателей рентабельности страховой деятельности.

Таким образом, проанализировав балансовую и чистую прибыль, рентабельность страховых операций, рентабельность инвестиций, рентабельность активов и структуру страхового портфеля в динамике можно сделать следующие выводы. Во-первых, прибыль ООО «СК «Согласие» за последние 3 года росла быстрыми темпами. Особенно значительный скачок произошел в 2010 году. Такой рост обусловлен в основном развитием страховой деятельности, которое происходило за счет расширения компании. Во-вторых, рентабельность инвестиций и рентабельность активов находятся на низком уровне, в результате неэффективного управления активами и инвестирования сформированных резервов в низкодоходные финансовые инструменты. Также стоит отметить то, что изменение структуры страхового портфеля положительно сказывается на прибыльности компании, за счет увеличения прибыльных видов страхования и снижения убыточных.

3  Управление факторами, формирующими прибыль страховой организации

 

3.1 Управление факторами, формирующими прибыль страховой организации

 

Высокая роль прибыли  в развитии предприятия и обеспечении  интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления прибылью. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии. Главной целью управления  прибылью  является  обеспечение  максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном  периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно  гармонизацию  интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к этому процессу, основными из которых являются:

1. Интегрированность  с общей системой управления предприятием. В  какой бы сфере деятельности предприятия  не  принималось  управленческое  решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние  на  прибыль.  Управление  прибылью непосредственно   связано   с   производственным   менеджментом   персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом  и  некоторыми  другими видами   функционального   менеджмента.   Это    определяет    необходимость органической интегрированности системы управления прибылью с общей  системой управления предприятием.

    2.  Комплексный  характер  формирования  управленческих  решений.   Все управленческие  решения  в  области  формирования  и  использования  прибыли теснейшим  образом  взаимосвязаны   и   оказывают   прямое   или   косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью. В ряде  случаев  это воздействие   может   носить   противоречивый   характер.   Так,   например, осуществление высокоприбыльных финансовых  вложений  может  вызвать  дефицит финансовых ресурсов, обеспечивающих  основную деятельность,  и как следствие -  существенно  уменьшить  размер  операционной  прибыли.  Поэтому управление  прибылью  должно   рассматриваться   как   комплексная   система действий, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих  решений, каждое из которых  вносит  свой  вклад  в  результативность  формирования  и использования прибыли по предприятию в целом.

    3. Высокий  динамизм управления. Даже наиболее  эффективные управленческие решения в области формирования  и  использования  прибыли,  разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут  быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде  всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода  к рыночной экономике, и в первую очередь - с изменением конъюнктуры  товарного и финансового рынков. Кроме того, меняются во времени и  внутренние  условия функционирования предприятия  особенно  на  этапах  перехода  к  последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому  системе  управления  прибылью  должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней  среды, ресурсного  потенциала,  форм  организации   и   управления   производством, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

    4. Многовариантность  подходов  к разработке  отдельных управленческих решений. Реализация этого требования предполагает,  что  подготовка  каждого управленческого решения в сфере формирования, распределения и  использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности  действий.  При  наличии альтернативных проектов  управленческих  решений  их  выбор  для  реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих  политику  управления прибылью  предприятия.  Система  таких   критериев   устанавливается   самим предприятием.