Разработка и реализация бизнес-плана организации

 

          Данные об источниках капитала должны быть увязаны с использованием фондов при конкретном указании способов и направления использования капитала.[16]

 

         Вопросы об источниках финансирования могут иметь следующее содержание:

1.   Предполагаемая система финансирования и её инструменты: будут ли это банковские кредиты, векселя, облигации, опционы, простые и привилегированные акции и т. д.

2.   Величина процентов и основных выплат по долгу. Только около трети российских предпринимателей указывают в своих бизнес-предложениях величины процентов по кредитам, а указанные проценты обычно предполагаются гораздо более низким, чем действующие на реальном ссудном рынке. Такой подход, естественно, не может заинтересовать потенциальных инвесторов. Кроме того, желательно указать распорядок выплат по финансовым соглашениям.[18]

3.   Гарантии или залог, обеспечивающие безопасность финансовых соглашений.

4.   Показатели финансового рычага, определяющие уровень риска проекта, соотнесёнными с соответствующими среднеотраслевыми показателями.

5.   Список текущих кредитов фирмы (если они существуют), суммы и сроки выплат по кредитам.

6.   Налоговые преимущества, которые могут быть получены при том или ином способе финансирования бизнеса.

          При определении источников финансирования рекомендуется проводить активную политику поисков необходимого капитала, разнообразить способы их получения от обращения в банк, к венчурным капиталистам и выпуска акции и облигации до поиска помощи у федерального правительства и муниципальных структур через государственные субсидии, схемы финансирования малого бизнеса и т. д.[20]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОГО ПРОЕКТА

2.1Анализ динамики и структуры актива баланса

          Открытое акционерное общество «Московско-Тверская пригородная пассажирская компания» (ОАО «МТ ППК») — компания, обслуживающая пригородныеперевозки в Москве, Московской, Тверской,части Новгородской, Псковской и Ярославской областей

          Компания осуществляет свою деятельность  с 1 сентября2009 года, — как агент по продаже проездных документов и сбору денежной выручки; с 1 марта 2010 года — как перевозчик пассажиров в пригородном сообщении на направлении Москва — Тверь, на остальном полигоне Тверской области — агент по продаже билетов; с 1 января 2011 года — как перевозчик на всем полигоне обслуживания Московско-Тверской дирекции по обслуживанию пассажиров в пригородном сообщении. С октября 2013 года также обслуживает участок Бологое — Окуловка.

          Компания обслуживает пригородные  пассажирские перевозки в Москве, Московской, Тверской, части Новгородской, Псковской и Ярославской областей.

          К участкам, обслуживаемым компанией, относятся: Москва — Тверь — Бологое — Окуловка, Москва — Конаково ГРЭС, Тверь — Торжок, Тверь — Васильевский Мох, Торжок — Ржев, Ржев — Волоколамск, Ржев — Великие Луки, Бологое — Великие Луки, Бологое — Сонково, Сонково — Савелово, Сонково — Пестово, Савелово — Углич.

           На полигон деятельности компании  приходится 23 % от объема пригородных перевозок Октябрьской железной дороги. В 2009 году компанией перевезено 19,3 млн человек, в 2010 — 23,5 млн, в 2011 — 40,9 млн, в 2012 — 46,6 млн в 2013 — 51,3 млн

         На участке протяженностью 2196 км  «Московско-Тверская пригородная  пассажирская компания» обеспечивает  потребности населения в перевозках  пригородным железнодорожным транспортом  по территории Москвы, Московской, Тверской, Новгородской и Ярославской  областей. Повышение качества обслуживания пассажиров и выведение пригородных перевозок на безубыточный уровень – одни из основных задач Компания.

ОАО «МТ ППК» стремится обеспечить максимальный уровень качества обслуживания пассажиров при имеющихся ресурсах инфраструктуры и подвижного состава. Вместе с тем Компания работает над программами по обновлению подвижного состава, повышению качества обслуживания пассажиров, улучшению информационного обеспечения граждан, а также по введению нового графика движения пригородных поездов. [12]

          Проведем финансовый анализ деятельности  предприятия ОАО «Московско-Тверская  пригородная пассажирская компания»

Оценка имущественного состояния предприятия производится путем построения сравнительного аналитического баланса. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Динамика статей и структура актива баланса представлены в табл. 1 и 2

Таблица 1 - Горизонтальный анализ имущественного комплекса организации.

Наименование показателя	На 31.12.11 г.	На 31.12.12 г.	Изменение		На 31.12.13 г.	Изменение
			(+,-), тыс.руб.	Отн., %		(+,-), тыс.руб.	Отн., %
1	2	3	4	5	6	7	8
Ι.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	5502	5502	-
Основные средства	6217	28594	22377	359,9	90829	62235	217,7
Финансовые вложения	1535	-	-1535	-	-	-	-
Итого по разделу Ι.	7752	28594	20842	268,9	96331	67737	236,9
ΙΙ. Оборотные активы
Запасы, всего:	8444	10362	1918	22,7	6799	-3563	-34,4
Долгосрочная дебиторская задолженность	52972	149555	96583	182,3	246921	97366	65,1
Краткосрочная дебиторская задолженность	99936	36088	-63848	-63,9	75456	39368	109,1
НДС по приобретенным ценностям	-	24	24	-	75	51	212,5
Денежные средства и денежные эквиваленты	360420	402176	41756	11,6	299044	-103132	-25,6
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	11	11	-
Итого по разделу ΙΙ.	521772	598205	76433	14,6	628306	30101	5
Баланс	529524	626798	97274	18,4	724637	97839	15,6

Вывод: На основании таблицы 1, можно сделать следующие выводы о работе предприятия. Общая стоимость имущества предприятия на начало 2011 г. составила 529524 т. р.  И на начало 2012 г. составила 626798т.р. Следовательно, произошел рост на 18,4%. На начало 2013 г. этот показатель возрос на 15,6% по сравнению с предыдущим годом. Оборотные активы снизились за период 2012-2013гг. с 14,6% до 5%, что касается внеоборотных активов, они также снизились с 268,9% до 236,9%. Стоимость основных средств снизилась с 359,9% до 217,7%. Это могло быть вызвано тем, что предприятие не вкладывалось в приобретение основных средств в 2012 г. , о чем говорит показатель «Финансовые вложения», которые в 2011г.составили 1535т.р., а в последующих годах в 2012 и 2013 они составили 0 руб. Можно предположить, что предприятие вкладывало средства в приобретение нематериальных активов (ЭВМ, электронные программы и т.д.). Возросли запасы на начало 2012г. на 22,7% по сравнению с 2011 г. А на начало 2013 г. снизились до  34,4% . Дебиторская задолженность (долгосрочная) увеличилась на 182,3%  на начало 2012г. и на начало 2013 на 65,1%. Это означает, что состояние расчетов с клиентами ухудшилось.  Дебиторская задолженность (краткосрочная) на начало 2012 г. снизилась на 63,9% это объясняется тем, что улучшились расчеты с дебиторами, а на начало 2013 г. она резко возросла на 109,1%. Сумма НДС по приобретенным ценностям возросла на 212,5% это можно объяснить тем, что предприятие приобрела ценности в течение этого периода, например, закупила нематериальные активы. Денежные средства и их эквиваленты на начало 2011 г. составляют 360420  т.р. а на начало 2012г. равны 402176 т.р. следовательно, наблюдается возрастание на 11,6% ,это можно объяснить тем, что в 2012г. снизилась краткосрочная дебиторская задолженность на 63,9%. На начало 2013 г. денежные средства снизились на 25,6%, следовательно, возросла сумма долгосрочной дебиторской задолженности на 65,1%.

Рис.1 Структура внеоборотных активов ОАО «Московско-Тверская пригородная компания», тыс.руб

 

Рис. 2 Структура оборотных активов ОАО «Московско-Тверская пригородная компания», тыс.руб

Рис. 3 – Соотношение внеоборотных и оборотных активов ОАО «Московско-Тверская пригородная компания», тыс.руб

 

Таблица 2 - Вертикальный анализ имущественного комплекса организации

Наименование показателя	На 31.12.11 г.	На 31.12.12 г.	Структура, %		Изменение, п/п	на 31.12.13 г.	Струк тура, %	Измене-ние, п/п
			31.12.11 г.	31.12.12 г.			31.12.13 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Ι.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	5502	0,8	0,8
Основные средства	6217	28594	1,2	4,6	3,4	90829	12,5	7,9
Финансовые вложения	1535	-	0,3	-	-0,3	-	-	-
Итого  по разделу Ι.	7752	28594	1,5	4,6	3,1	96331	13,3	8,7
ΙΙ. Оборотные активы
Запасы, всего:	8444	10362	1,6	1,7	0,1	6799	0,9	-0,8
Долгосрочная дебиторская задолженность	52972	149555	10	23,9	13,9	246921	34,1	10,2
Краткосрочная дебиторская задолженность	99936	36088	18,9	5,8	-13,1	75456	10,4	4,6
НДС по приобретенным ценностям	-	24	-	0,004	-0,004	75	0,01	0,006
Денежные средства и денежные эквиваленты	360420	402176	68,1	64,2	-3,9	299044	41,3	-22,9
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	11	0,002	0,002
Итого по разделу ΙΙ.	521772	598205	98,5	95,4	-3,1	628306	86,7	-8,7
Баланс	529524	626798	100	100	-	724637	100	-

Вывод: Из таблицы 2 видно, что валюта баланса за анализируемые периоды возросла. Общая стоимость валюты баланса на начало периодов: 2011г. составила 529524 т.р., в 2012г. составила 626798 т.р., в 2013 г.составила 724637 т.р.  По внеоборотным активам видно, что наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия оказали вклады в основные средства 1,2% на начало 2011 г., 4,6% на начало 2012 г., и на 12,5% на начало 2013 г. По оборотным активам можно сказать, что доля запасов не сильно возросла, всего лишь на 0,1% в 2012г, и в 2011 г. Но в 2013 г. запасы снизились на 0,8%, по сравнению с 2012 г.  Возросла доля долгосрочной дебиторской задолженности в 2011 г., она составила 10%, в 2012г. составила 13,9% и в 2013г. составила 34,1% это может свидетельствовать о том, что по заключенным договорам предприятие ожидает оплату не раньше чем, через 12 месяцев, после выполнения заказа. Это не означает, что увеличение дебиторской задолженности есть плохо, наоборот увеличение дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие пользуется спросом. Сравнивая, 2012 и 2013 гг. доля ДЗ (долгосрочной) возросла на 10,2%. Краткосрочная дебиторская задолженность на начало 2011 и 2012 гг. снизилась на 13,1%, следовательно, предприятие смогло быстрее рассчитаться по краткосрочным обязательствам в течение 12 мес. В 2013 г. она возросла на 10,4%.  Денежные средства в 2011 и 2012 гг. снизились на 3,9% это может быть вызвано увеличением дебиторской задолженности в 2012 г., а в 2013 г. доля дебиторской задолженности (краткосрочной) составила 34,1% следовательно денежные средства снизились на 22,9%.

Рис.4 Удельный вес внеоборотных и оборотных активов ОАО «Московско-Тверская пригородная компания»,%

 

2.2 Анализ структуры  пассива баланса

Таблица 3 - Горизонтальный анализ источников средств организации.

Наименование показателя	На 31.12.11 г.	На 31.12.12 г.	Изменение		На 31.12.13 г.	Изменение
			(+,-), тыс.руб.	Отн., %		(+,-), тыс.руб.	Отн., %
1	2	3	4	5	6	7	8
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	150	150	0	1	150	0	1
Резервный капитал	2	13	11	550	13	0	0
Нераспределенная прибыль (убыток)	103975	322938	218963	210,6	538880	215942	66,9
Итого по разделу IIΙ.	104127	323101	218974	210,3	539043	215942	66,9
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	151	89	-62	-41,1	44	-45	-50,6
Итого по разделу IV	151	89	-62	-41,1	44	-45	-50,6
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	417573	290407	-127169	-30,5	172294	-118113	-40,7
Оценочные обязательства	7673	13201	5528	72	13257	56	0,4
Итого по разделу V	425246	303608	-121638	-28,6	185551	-118057	-38,9
Баланс	529524	626798	97274	18,4	724637	97839	15,6

 

 

Вывод: Из таблицы 3 видно, что нераспределенная прибыль увеличивается в период с 2011 по 2013 гг. На начало 2012 г.возросла на 210,6% а на начало 2013 г. она выросла на 66,9%, это может быть вызвано тем, что снизилась кредиторская задолженность в 2012 г. на 30,5% а в 2013 г. на 40,7%. Снижение кредиторской задолженности может быть расценено как положительным, так и отрицательным изменением. Положительным это значит, что предприятие не имеет долги, а отрицательным, что имея кредиторскую задолженность, предприятие могло бы бесплатно пользоваться заемными средствами. Возможно, что увеличение капитала на 66,9% привело к снижению долгосрочных обязательств на 50,6% и снижению кредиторской задолженности на 40,7%.

 

Рис.  5 – Структура пассива бухгалтерского баланса ОАО «Московско-Тверская пригородная компания»

 

Таблица 4 - Вертикальный анализ источников средств организации

Наименование показателя	на 31.12.11 г.	на 31.12.12 г.	Структура в %		Изменение п/п	на 31.12.13 г.	Структура в %	Измене-ние, п/п
			31.12.11 г.	31.12.12 г.			31.12.13 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	150	150	0,03	0,02	-0,01	150	0,02	0
Резервный капитал	2	13	0,0004	0,002	0,002	13	0,002	0
Нераспределенная прибыль (убыток)	103975	322938	19,6	51,5	31,9	538880	74,4	22,9
Итого по разделу IIΙ.	104127	323101	19,7	51,5	31,8	539043	74,4	22,9
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	151	89	0,29	0,01	-0,28	44	0,006	-0,004
Итого по разделу IV	151	89	0,29	0,01	-0,28	44	0,006	-0,004
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	417573	290407	78,9	46,3	-32,6	172294	23,8	-22,5
Оценочные обязательства	7673	13201	1,4	2,1	0,7	13257	1,8	-0,3
Итого по разделу V	425246	303608	80,3	48,4	-31,9	185551	25,6	-22,8
Баланс	529524	626798	100	100	-	724637	100	-