Характер преимущества и формы арендного финансирования

 

2.1. Краткая характеристика  деятельности организации

 

Общество с ограниченной ответственностью "Автолиз" было зарегистрировано в 1998 года. Учредителем предприятия является физическое лицо. Уставный фонд составляет 30 тыс. руб. Лицензию на право осуществления лизинговой деятельности компания получила в 1998 года, в 2000 году лицензия продлена на 5 лет. В настоящее время лизинговая деятельность не лицензируется.

Основным направлением работы компании является лизинг автотранспортных средств. Решающими факторами при выработке приоритетного направления были следующие особенности сектора транспортных услуг: практически неограниченный потенциал их развития и отсутствие региональных ограничений для ведения бизнеса; высокая ликвидность средств транспорта по сравнению с абсолютным большинством основных средств, используемых в промышленности, сельском хозяйстве и сфере услуг.

С момента начала своей деятельности ООО «Автолиз» ориентируется на потребности транспортных предприятий, оказывающих услуги по перевозке пассажиров.

За время работы на рынке лизинговых услуг установлены стабильные партнерские отношения с крупнейшими российскими поставщиками и производителями, банками и страховыми компаниями, подтверждена репутация компании как серьезного и надежного делового партнера. Сотрудники ОАО «Автолиз» имеют большой опыт работы в автотранспортных предприятиях, банках и лизинговых компаниях.

Структура управления ООО «Автолиз» представлена на рисунке 2.1.

 

Рисунок 2.1. Структура управления ООО «Автолиз».

Взаимодействие участников схемы предоставления имущества в лизинг складывается следующим образом:

ООО "Автолиз" имеет тесный контакт с ведущими поставщиками и производителями автотранспортных средств отечественного и импортного производства:

• ООО «АвтоГаз» - микроавтобусы ГАЗЕЛЬ;
• ООО «Автоэкспорт» - автобусы марки БОГДАН.
• ЗАО «Нью-Йорк Моторс-Москва» - автобусы ФОРД

         Коммерческими банками были открыты кредитные линии для приобретения необходимых автотранспортных средств.

За всю историю своего существования ООО "Автолиз" в полном объеме и в установленные банком-кредитором сроки осуществляло выполнение своих обязательств по выплате основного долга и процентов.

ООО «Автолиз» действуют две кредитных линии, сумма ссудной задолженности 13 млн. руб., средняя ставка кредитования 14% годовых.

Лизинговая компания страхует свое имущество в следующих страховых компаниях: ОCАО “Ингосстрах”; СК “Энергорарант”; ВСК СК “РОСНО”; СК «Росгосстрах».

Основными лизингополучателями автотранспортных средств (объекта лизинга) являются предприятия пассажирского транспорта.

Лизинговая компания, согласно договору, является балансодержателем имущества - объекта лизинга.

С 2003 г. ООО «Автолиз» приобретает автотранспортные средства по схеме лизинга для дальнейшей передаче их в сублизинг.

По состоянию на 01.01.2013 г.:

• ООО «Компания Розничного Кредитования. Лизинг» - 60 автобусов Богдан;
• ООО «Экстролизинг» - 100 автомобилей Ford Transit.

Начнем со стратегии взятия лизинговой компанией «Автолиз» на себя дополнительных функций.

Весь лизинговый процесс в данном случае можно условно разделить на три этапа.

1-й этап (подготовительная работа) Анализ и отбор перспективного  оборудования для предприятий:

• выбор оборудования и поставщика;
• сбор информации от производителей оборудования и из других источников о перспективных рынках  предприятий и видах оборудования;
• рассмотрение и отбор оборудования на основании определенных критериев;
• построение лизинговой схемы;
• управление риском;
• выбор гарантий;
• оптимизация источника финансирования;
• увязывание различных аспектов и построение схем по передачи выбранного оборудования в лизинг.

При этом для этого перспективно привлекать соответствующие подразделения и службы банков и задействовать существующие технологии анализа проектов. Это позволяет сократить издержки так как лизинговой компании не придется нести новые затраты для создания новых структур.

2-й этап. Отбор лизингополучателей:

• проведение рекламной компании;
• сбор заявок от лизингополучателей;
• установление потенциальных возможностей заявителя и его оценка;
• установление преимущественного (лучшего) лизингополучателя;
• сравниваются возможные условия лизинговых сделок,  возможность предоставления ими дополнительных гарантий, залога, обеспечения;
• утверждение стоимости лизинга;
• окончательное оформление заявки.

Последний этап реализации лизингового процесса - это период собственно использования объекта лизинга. В принципе, основная работа была сделана на предыдущих двух этапах и, если она была сделана правильно, то на данном этапе не должно возникнуть непредвиденных трудностей. Так, даже при невыполнении лизингополучателем своих обязательств (что уже будет является тревожным сигналом к пересмотру работы на первых двух этапах) у лизинговой компании существует стандартный выход – расторжение договора лизинга и изъятие имущества.

Здесь важно отметить, что для лизинговой компании, имеющей уже сложившийся круг предприятий-лизингополучателей, для компании работающей над его расширением, факт разрыва договорных отношений с недобросовестным плательщиком не влечет значимых финансовых потерь – имущество оперативно может быть передано другому пользователю.

Успешное функционирование данной схемы для определенного вида автотранспортных средств лизинговая компания «Автолиз» дает возможность расширять границы рынка реализации своих услуг, предлагая данные автотранспортные средства в лизинг в своем и других регионах. 

Разбивая процесс передачи имущества в лизинг на этапы, сразу подчеркнем, что работа по этим этапам ведется не последовательно (в порядке изложения их в настоящей работе), а параллельно. То есть, занимаясь выбором поставщиков и изучением лизингополучателей, лизинговая компания параллельно работает и с другими участниками лизинговой схемы. Лизинговая компания «Автолиз» не имеет в достаточном количестве собственного оборудования и собственных финансовых средств для приобретения автотранспортных средств, предназначенных для передачи их в дальнейшем в лизинг, если сумма договора лизинга превышает 1 000 000 рублей. Для этого лизинговая компания вынуждена привлекать кредитные ресурсы и иные заемные средства.

Наиболее оптимальным решением в данном случае для лизинговой компании «Автолиз» является получение кредита у банков-партнеров. Важнейшим фактором получения кредита лизинговой компанией является сам факт наличия кредитной истории, репутация компании как добросовестного плательщика по кредитным обязательствам, в том числе и в те периоды, когда ставки кредитования неуклонно возрастали.

Банки-партнеры имеют ряд преимуществ перед другими кредитными организациями, т.к. имеется возможность получения рублевых кредитов, срок возврата кредита – более 2 лет, процентная ставка за пользование кредитом ниже, чем в других банках. Кроме того, указанные банки наиболее оперативно реагируют на снижение ставки рефинансирования.

В соответствии с новым Налоговым Кодексом автотранспортные средства, приобретаемые в рамках данной кредитной линии, входят в четвертую амортизационную группу, срок их амортизации 5-7 лет. Учитывая то, что лизинговая компания имеет право применять коэффициент ускоренной амортизации не выше 3, то срок полной амортизации автотранспортных средств составит 2-3 года.

Необходимым условием при заключении договора о предоставлении лизинговой компании кредитной линии является предоставление заемщиком обеспечения. С банком-партнером заключаются договоры залога, где залогодателем выступает лизинговая компания. В залог предоставляются автотранспортные средства, учитывающиеся на балансе лизинговой компании. Банк исходит из тех же соображений, что и лизинговая компания при выборе объекта лизинга, - автомобили являются наиболее привлекательными в качестве предмета залога в силу их высокой ликвидности.

При предоставлении автотранспортных средств в залог залогодатель обязан провести оценку автотранспортных средств, оценка производится независимой оценочной компанией. Предмет залога оценивается по текущей рыночной стоимости на основе обзора рынка спроса и предложения. В залог может быть предоставлено и другое оборудование. Обязательным условием кредитора является условие о страховании предмета залога в пользу Кредитора. Автотранспортные средства должны быть застрахованы по рискам «угон» и «полная гибель». Остальное же оборудование должно быть также застраховано по риску «полная гибель». Выгодоприобретателем по этим рискам является банк.

2.2. Расчет лизинговых платежей

 

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества-предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Комиссионное вознаграждение лизинговой компании «Автолиз» составляет 6 % от балансовой стоимости лизингового имущества.

В качестве примера рассмотрим расчет затрат предприятия на приобретение технического оборудования. Цена этого оборудования, включая НДС, составляет 100 тыс. долл. Оборудование взято в лизинг на 3 года (36 мес.).

В=100 000*6%=6 000 долл.

В расчете на месяц оно составит:

В=6 000/36=166,7 долл.

Выбор вида и формы лизинговых платежей.

В качестве примера, рассмотрим расчет затрат предприятия на приобретение технического оборудования, которые предприятие должно понести при различных способах финансирования.

1.Приобретение в лизинг

Будем исходить из того, что это оборудование имеет срок эксплуатации 9 лет. Цена этого оборудования, включая НДС, составляет 100 тыс. долл., а эффективность этого оборудования такова, что оно позволяет получать 30 тыс. долл. дохода ежегодно.

В условия сделки обычно входит предоплата в размере 30% от стоимости оборудования. Коэффициент ускорения амортизации равен трем, что даст срок договора лизинга в три года. Процентная ставка за кредит составляет 20%.

Таблица 2.1.

Условия финансовой аренды

Стоимость оборудования, включая НДС, USD	100 000
Срок полной амортизации оборудования, лет	9
Срок полной амортизации оборудования с применением ускоряющего коэфф. 3, мес.	36
Предоплата за оборудование 30%, USD	30 000
Сумма предоставляемого кредита (лизинговая сумма), USD	70 000
Плата за кредитные ресурсы, % годовых	20%
Кол-во выплат в год	12
Фактический срок лизингового договора, мес.	36
Сумма всех процентов по кредиту, USD	21 583
Сумма процентов по кредиту в месяц, USD	600
Комиссионное вознаграждение лизинговой компании	6%
НДС	18%
Налог на имущество	2,0%

 

Рассчитаем лизинговые платежи (USD) и данные сведем в таблицу 2.2.

Таким образом, суммарные затраты, понесенные предприятием за три года при приобретении оборудования через лизинговую компанию «Автолиз», составят 137427 долл. Эти средства выплачиваются в основном в течение трех лет и не требуют крупных единовременных выплат. Оборудование по истечении этого срока считается полностью амортизированным, и налог на имущество платить далее уже не выплачивается. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции, поэтому лизингополучатель на сумму лизинговых платежей снижает налогооблагаемую прибыль.

Таблица 2.2.

Расчет лизинговых платежей

	Авансовый платеж	Последующие платежи (ежемесячные)	Всего платежей за три года
Выплаты за оборудование	25 000	1 620	83 320
НДС	4500	292	15012
Плата за кредитные ресурсы	0	600	21 583
Комиссионное вознаграждение лизинговой компании	0	417	15 012
Налог на имущество	0	69	2 500
Всего:	29500	2998	137427