Финансовый менеджмент

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Февраля 2013 в 15:18, контрольная работа

Описание работы

Работа содержит ответы на вопросы для экзамена (или зачета) по дисциплине "Финансовый менеджмент"

Содержание работы

Часть 1. Анализ эффективности реализации функций финансового менеджмента предприятия…………………………………………………………………………….3
Анализ динамики показателей финансовой устойчивости предприятия……..3
Динамика структуры источников средств предприятия……………………….3
Анализ заемного и собственного капитала……………………………………...6
Анализ уровня и эффекта финансового левериджа предприятия……………..9
Анализ уровня финансовой устойчивости предприятия……………………...11
Анализ динамики и структуры основных средств и эффективности их использования. Определение потребности в основных средствах, составление прогнозного баланса, определение потребности во внешнем финансировании….13
Определение возможности использования различных источников финансирования……………………………………………………………………….17
Повышение эффективности управления прибылью ООО «Трубодеталь»…..18
Анализ оборачиваемости оборотных средств…………………………………25
Выводы об эффективности реализации функций финансового менеджмента на предприятии………………………………………………………………………..29
Часть 2. Решение практической задачи……………………………………………...31
Список использованных источников………………………………………………...39

Скачать архив (446.96 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Финансовый_менеджмент.doc

— 952.00 Кб (Скачать файл)

Таблица 28. Варианты продаж

№

Реализуемый продукт

Реализуемая

площадь

Стоимость на начало проекта

Схема оплаты

Корпус А (жилой дом) - аванс 1, кв. м

3500

1350 $

За 10 мес. до продажи по 20% от стоимости каждый месяц

Корпус А (жилой дом), кв. м

800 - 1 мес.

800 - 2 мес.

800 - 3 мес.

800 - 4 мес.

700 - 5 мес.

1800 $

По ценам на момент продажи

Продолжение таблицы 28

3	Корпус А (жилой дом) - аванс 2, кв. м	3500	1550 $	За 5 мес. до продажи по 20% от стоимости каждый месяц
4	Корпус В (продажа офисов), кв. м	300 - 1 мес. 300 - 2 мес. 200 - 3 мес. 200 - 4 мес.	2500 $	По ценам на момент продажи
5	Корпус В (продажа офисов) – Аванс, кв. м	2500 – 2 мес.	2000 $	-10 мес. 30%, -8 мес. 30%, -6 мес. 30%, -4 мес. 10% от стоимости
6	Корпус Д (производств. здание), кв. м	2400- 6 мес. 2400- 9 мес.	70 $	По ценам на момент продажи
7	Корпус Г (админ. здание), кв. м	Площади не реализуются
8	Нежил. площадь корп. А (аренда), кв. м	900	250 $	Предоплата 30 дней
9	Нежил. площадь корп. А (аренда) – аванс, кв. м		700 $	-12 мес. 33%, -10 мес. 33%, -8 мес. 34% от стоимости
10	Корпус Б1 (жилой дом) льготная продажа, кв. м	2725 –1 мес. 2725 - 2 мес.	2400 руб.	По ценам на момент продажи
11	Нежил. площадь корп. Б (прод.), кв. м	450 –1 мес. 450 –2 мес.	2500 $	По ценам на момент продажи
12	Корпус В (аренда офисов), кв. м	700–1 мес. 1400–2 мес. 2100–3 мес. 2800–4 мес. 3500–5 и послед. мес.	200 $	Предоплата 30 дней
13	Корпус Б2(жилой дом) продажа, кв. м	300–1 мес. 300–2 мес. 300–3 мес. 300–4 мес.	1100 $	По ценам на момент продажи
14	Корпус Б2(жилой дом) продажа – Аванс, кв. м	1240	950 $	-10 мес. 25%, -8 мес. 25%, -6 мес. 25%, -4 мес. 25%
15	Корпус Б2 (жилой дом) передача, кв. м	3010	Передается бесплатно в собственность муниципалитета
16	Продажа мест на автостоянке, мест	50–1 мес. 50–2 мес. 50–3 мес. 20–4 мес.	2000 $	По ценам на момент продажи

В графе «реализуемая площадь» показаны площади, реализуемые застройщиком в каждый месяц после окончания строительства объекта. В случае авансовых выплат при расчете поступлений от продажи объектов использовать тот уровень цен, который приходится на момент первой выплаты.

Таблица 29. План по персоналу

Должность	Кол-во	Заработная плата, руб.	Период
Должность	Кол-во	Заработная плата, руб.	начало	конец
Администрация	5	12500	01.01.2001	12.12.2005
Обслуживающий персонал	10	7500	01.04.2001	12.12.2005
Агенты по поиску клиентов	10	11500	01.08.2001	01.02.2003

Заработная плата выплачивается ежемесячно.

Таблица 30. Общие издержки

Наименование	Заработная плата	Период (включительно)
Наименование	Заработная плата	начало	конец
Управление:
Связь	1000 руб.	11.2002	12.2005
Обучение персонала	1000 руб.	09.2002	12.2002
Производство:
Коммунальные услуги	13000 руб.	10.2002	12.2005
Транспортное обслуживание	5000 руб.	10.2002	12.2005
Аренда земли	10500 руб.	01.2001	12.2005
Охрана территории	4000 руб.	10.2002	12.2005
Маркетинг:		04.2001	12.2005
Реклама 1	25000 $	08.2001
Реклама 2	8000 $	09.2001	08.2002
Реклама 3	25000 $	09.2002
Реклама 4	8000 $	10.2002	01.2003
Представительские расходы	15000 руб.	09.2001	03.2003

Таблица 31. Инвестиционные затраты по месяцам (тыс. руб.)

Наименование этапа	01.2001	02.2001	03.2001	04.2001	05.2001	06.2001	07.2001	08.2001	09.2001	10.2001	11.2001	12.2001	01.2002	02.2002
Подготовка рабочего проекта и приложений	7 000,00	7 072,28	14 290,63
Инженерное сообщение		4 243,37		8 662,92				24 070,18
Инженерное обеспечение в конце строительства
Переговоры об аренде земли
Строительство Корпуса А				11 739,91	16 420,66	4 993,17	5 044,73	5 096,83	5 149,46	4 699,15	11 038,35	10 792,58	9 351,25	9 447,82
Строительство корпуса В						17 685,50		22 264,92						15 360,32
Кап. ремонт корпуса Д							3 573,62		12 463,35
Строительство корпуса Б								20 850,79			21 503,41
Строительство корпуса Г										14 434,79				3 056,50
Прочие издержки периода строительства
Благоустройство территории и строительство автостоянки

Таблица 5. Продолжение.

Наименование этапа	03.2002	04.2002	05.2002	06.2002	07.2002	08.2002	09.2002	10.2002	11.2002	12.2002	01.2003	02.2003
Подготовка рабочего проекта и приложений
Инженерное сообщение
Инженерное обеспечение в конце строительства						6 956,65	7 028,49	7 101,07	7 174,39	7 248,48	6 378,38
Переговоры об аренде земли
Строительство Корпуса А	6 916,25	6 676,58	6 745,52	6 815,18	6 885,55	6 059,02
Строительство корпуса В		16 332,49		30 008,76
Кап. ремонт корпуса Д		3 266,50		9 150,21	8 946,48	28 929,95
Строительство корпуса Б		15 352,54		14 104,12		5 205,89	5 259,65	5 313,96	5 368,84	5 424,28	4 773,15
Строительство корпуса Г	3 088,06	3 119,95	3 152,16	3 184,71	3 113,81	12 593,04		12 159,62		19 504,64
Прочие издержки периода строительства
Благоустройство территории и строительство автостоянки											2 627,47	1 325,31

Таблица 32. Уплачиваемые налоги

Наименование	%	Налогооблагаемая база	Периодичность выплат
Налог на прибыль	20,00	Прибыль	Квартал
НДС	13,00	Добавленная стоимость	Месяц
Выплаты в пенсионный фонд	28,00	Зарплата	Месяц
Выплаты в фонд соц. страхования	5,40	Зарплата	Месяц
Выплаты в фонд мед. страхования	3,60	Зарплата	Месяц
Выплаты в фонд занятости	1,50	Зарплата	Месяц
Выплаты в жилищный фонд	1,50	Объем продаж	Квартал
Налог на пользователей автодорог	2,50	Объем продаж	Месяц

Таблица 33. Финансирование (Кредит 1)

Собственный капитал, тыс. руб.	112000
Кредит 1
Дата поступления	01.02.2001
Поступления, тыс. USD	8000
Процентная ставка	15%
Выплаты	С 02.2002 по 08.2002
Кредит 2
Дата поступления	01.04.2002
Поступления, тыс. USD	4400
Процентная ставка	15%
Выплаты	С 12.2002 по 04.2003

Выплаты основного долга по кредитам осуществляются равными долями, проценты начисляются на остаток долга.

Таблица 34. Дополнительные сведения

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Темп роста (падения) курса	12%	12%	10%	8%	6%
Темп инфляции (руб.)	12%	12%	12%	12%	12%
Темп инфляции (USD)	1%	1%	1%	1%	1%

Курс доллара на момент начала проекта: 28 руб. = 1 USD

Задание. Построить модель денежного потока в Microsoft Excel. Итоговые данные представить в виде таблицы.

Рассчитать чистый поток денежных средств в зависимости от изменений:

1. темпа роста (падения) курса рубля к доллару;

2. темпов инфляции;

3. сроков окончания строительства;

4. инвестиционных затрат;

Изменения задать по своему усмотрению, в разумных пределах. Провести по каждому пункту 3 варианта расчета (Например, для п.2 «темп инфляции» (в рублях): 1 вариант – 10%, 2 вариант – 12%, 3 вариант – 15%), представить результаты графиков. Сделать выводы.

Решение. Рассчитаем чистый денежный поток в зависимости от изменений курса рубля к доллару (табл. 35.). При расчете показателей будем учитывать также разницы в сроках окончания строительства и разницу в датах инвестиционных затрат (Приложение 2).

Таблица 35. Расчет чистого денежного потока в зависимости от изменений курса рубля к доллару

№	Строка	Рас-чет	Изменение курса по годам:					Итого
№	Строка	Рас-чет	31,36 (1год)	31,36 (2 год)	30,80 (3 год)	30,24 (4 год)	29,68 (5 год)	Итого
1	Поступления от продаж		115028480	789428729,6	393235920	34122060	40641566	1372456756
2	Затраты на материалы и комплектующие		262441850	329830480	1325310	х	х	593597640
3	Общие издержки		1137253	1568227	432000	432000	358500	3897980
4	Затраты на персонал							9767500
5	Налоги		26686607	230501206	143591127	-1032811	1385061	401131190
6	Денежный поток от операционной деятельности	6=1-2-3-4-5	-175237231	227528817	247887483	34752871	38898005	373829946
7	Затраты на приобретение активов		х	х	х	х	х	х
8	Доходы от инвестиционной деятельности		х	х	х	х	х	х
9	Денежный поток от инвестиционной деятельности	9=8-7	х	х	х	х	х	х
10	Собственный (акционерный) капитал		х	х	х	х	х	х
11	Займы		250880000	137984000		х	х	388864000
12	Выплаты в погашение займов			306073600	81312000	х	х	387385600
13	Выплаты процентов по займам		37632000	24196320	1034880	х	х	62863200
14	Денежный поток от финансовой деятельности	14== 10+ 11-12-13	213248000	-192285920	-82346880	х	х	-61384800
15	Чистый денежный поток	15=6+9+ 14	38010769	35242897	165540603	34752871	38898005	312445146

Информация о работе Финансовый менеджмент