Бюджетирование деятельности организации

Значение коэффициента покрытия инвестиций за рассматриваемый период находится значительно ниже допустимой величины и имеет тенденцию к снижению в 2007 г. 0,6 и 0,54 в 2008 г. Таким образом, на конец 2008 г. доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «МЗТА» составляет всего 54%.

Таблица 2.4

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2007 г.

Активы по степени ликвидности	2007 г, тыс. руб.	Прирост с 2006 г., %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	2007 г, тыс. руб.	Прирост c 2006 г., %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.2)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

 

В 2007 г. из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 33% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ОАО «МЗТА».

 

Таблица 2.5

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2008 г.

Активы по степени ликвидности	2008 г., тыс. руб.	Прирост с 2007 г., %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	2008 г., тыс. руб.	Прирост c 2007 г., %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.2)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

 

В 2008 г. также, как и в 2007 г. соотношение, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У ОАО «МЗТА» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 221912 тыс. руб.). Также как и в 2007 г. у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 63,9%).

Произведем расчет коэффициентов ликвидности ОАО «МЗТА» по итогам работы в 2006-2008 г.г.

Таблица 2.6

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель	Значение показателя			Изменения показателя		Расчет, рекомендованное значение
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г. к 2006 г.	2008 г к 2007 г
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,55	1,65	1,54	+0,1	-0,11	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,64	0,81	0,53	+0,17	-0,28	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,17	0,26	0,04	+0,1	-0,22	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

 

Таким образом, по сравнению с 2006 г. прибыль выросла на прибыль выросла на 122967 тыс. руб., или в 7 раз.

По сравнению с прошлыми периодами увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности на 512873 и 454680 тыс. руб. соответственно в 2007 г., и на 273774 и 209000 тыс. руб. в 2008 г.

Убыток от прочих операций за 2007 г. составил 30514 тыс. руб.,что на 15325 тыс. руб. (100,9%) больше, чем убыток за аналогичный период 2006 года., в 2008 г. убыток от прочих операций в течение составил 22669 тыс. руб., что на 7845 тыс. руб. 25,7% меньше, чем убыток за 2007 г. При этом величина убытка от прочих операций составляет 15,8% от абсолютной величины прибыли от продаж по итогам 2008 г.

 

Таблица 2.7

Обзор результатов деятельности ОАО «МЗТА» за 2006-2008 г.г.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г. к 2006 г.		2008 г. к 2007 г.
				Тыс. руб.	+-%	Тыс. руб.	+-%
1. Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг
2. Расходы по обычным  видам деятельности
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
4. Прочие доходы
5. Прочие расходы
6. Прибыль (убыток) от прочих  операций (4-5)
7. EBIT (прибыль до уплаты  процентов и налогов)
8. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)
Справочно: Изменение за период нераспред. прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)

 

Сопоставление чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» и формы №1 показало, что в 2007 г. имело место отражение прибыли (3387 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного). Сопоставление чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» и формы №1 показало, что в 2008 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 7737 тыс. руб.

Представленные в таблице показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ОАО «МЗТА» как в 2007 г., так и в 2008 г.

Таблица 2.8

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значение показателя (в копейках)			Изменения
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
1. Величина прибыли от  продаж на каждый рубль, вложенный  в производство и реализацию  продукции (работ, услуг)
2. Величина прибыли от  продаж в каждом рубле выручки  от реализации (рентабельность продаж)
3. Величина прибыли до  налогообложения на рубль всех  расходов организации

 

В 2007 г. организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 7,8 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. (+3,7 коп.).

В 2008 г. организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 11,1 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+3,3 коп.).

 

 

2.3 Действующая система  бюджетирования на ОАО «МЗТА»

 

 

В условиях рыночной экономики результаты работы предприятия характеризуются целым комплексом взаимосвязанных количественных и качественных показателей. Основным среди них наряду с объемом реализации (объемом продаж) являются себестоимость, прибыль, производительность труда и др. Однако общая оценка деятельности предприятия в первую очередь определяется именно объемом реализации (объемом продаж).

Выручка от реализации продукции – сумма денежных средств, полученных предприятием за произведенную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Это главный источник средств для возмещения затрат и образования доходов предприятия.

При разработке финансового плана на текущий финансовый год в ОАО «МЗТА» являются договора на выпуск продукции и утвержденные сметы по каждому конкретному заказу.

Таблица 2.9

Основные виды продукции ОАО «МЗТА»

Наименование показателя	2006г.	2007г.	2008г.
Объем выручки от продажи продукции (работ, услуг) - всего, тыс. руб.
Объем выручки от продажи продукции (работ, услуг) – производство ПТК-Контар, регуляторы для автоматизации технологических процессов, тыс. руб.
Доля от общего объема выручки, %

 

Данные организации (табл.2.9), показывают, что основной, т.е. преобладающей и имеющей приоритетное значение для ОАО «МЗТА» хозяйственной деятельностью является производство универсального продукта КОНТАР – для создания комплексных систем автоматизации и диспетчеризации; регуляторов для автоматизации технологических процессов БУН, МИНИТЕРМ, РС; устройств для управления установками приточной вентиляции ВЕНТ; устройств управляющих для котельных и систем теплоснабжения РУНТ; механизмы исполнительные электрические МЭО и МЭОФ.

Согласно заключенным договорам ОАО «МЗТА» на 2009 г. запланированный объем реализации имеет следующий вид (табл.2.10).

 

 

Таблица 2.10

Бюджет реализации продукции ОАО «МЗТА» на 2009 г.

Наименование	Факт прошлого года (тыс. руб.)	Уд. Вес продаж	Прогноз на 2009 г. без учета НДС (тыс. руб.)	Уд. Вес продаж
1. Основная продукция  – всего:
в т. ч. программно-технический комплекс КОНТАР КМ800
Регуляторы для автоматизации технологических процессов БУН, МИНИТЕРМ, РС
Устройства для управления установками приточной вентиляции ВЕНТ
Устройства управляющие для котельных и систем теплоснабжения РУНТ
Механизмы исполнительные электрические МЭО и МЭОФ
2. Вспомогательное производство
3. ТНП
4. Гарантийный надзор
5. Прочая продукция
Всего продажи