Банковский менеджмент и маркетинг

 

Рыночный риск включает  в себя:

фондовый риск,

валютный и 

процентный риски.

 

 

 

 

 

Фондовый риск. Валютный  риск.

 

• Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

 

• Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

 

 

 

 

Процентный риск

 

Это риск возникновения  финансовых потерь (убытков) вследствие  неблагоприятного изменения процентных  ставок по активам, пассивам и  внебалансовым инструментам кредитной  организации.

 

Основными источниками  процентного риска могут являться:

• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;
• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);
• изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);
• для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения - несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки - несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск);
• широкое применение опционных сделок с традиционными процентными инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.), порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск).

 

 

 

 

 

Риск ликвидности

 

Это риск убытков вследствие  неспособности кредитной организации  обеспечить исполнение своих  обязательств в полном объеме.

Риск ликвидности возникает  в результате несбалансированности  финансовых активов и финансовых  обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного  исполнения финансовых обязательств  одним или несколькими контрагентами  кредитной организации) и (или) возникновения  непредвиденной необходимости немедленного  и единовременного исполнения  кредитной организацией своих  финансовых обязательств.

 

 

 

 

Операционный риск

 

Это риск возникновения  убытков в результате 

• несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок,
• их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия),
• несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования),
• а также в результате воздействия внешних событий.

 

 

 

 

Правовой риск

 

Это риск возникновения  у кредитной организации убытков  вследствие:

• несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;
• допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);
• несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);
• нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

 

 

 

 

Риск потери деловой  репутации кредитной организации (репутационный риск)

 

Это риск возникновения  у кредитной организации убытков  в результате уменьшения числа  клиентов (контрагентов) вследствие  формирования в обществе негативного  представления о финансовой устойчивости  кредитной организации, качестве  оказываемых ею услуг или характере  деятельности в целом.

 

 

 

 

Стратегический риск

 

Это риск возникновения  у кредитной организации убытков  в результате 

 

• ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации;

 

• неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами;

 

• отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

 

 

 

 

Риск неплатежеспособности.

 

Это риск возникновения  финансовых потерь, которые приведут  к потери банковского капитала (отрицательный капитал, недостаточность капитала для покрытия рисков) и к прекращению деятельности банка.

Этот риск интегрировано  характеризует потери банка от  всех видов рисков.

 

 

 

 

Методы управления риском

 

Основные методы управления  рисками:

• Страхование или резервирование;
• Хеджирование;
• Диверсификация;
• Ограничение, минимизация или избежание риска.

 

 

 

 

Страхование или резервирование

 

  Страхование является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления рисков.

Экономическая сущность  – создание резервного фонда, отчисления в который для отдельного  страхователя значительно меньше  сумм ожидаемого убытка и как  следствие страхового возмещения. Таким образом, происходит передача  большей части риска от страхователя  к страховщику.

    

Резервирование – предусматривает  установление соотношений между  потенциальными рисками и величиной  средств, необходимых для ликвидации  последствий проявления рисков.

     

     Страхование или резервирование не ставит целью уменьшение вероятности проявления рисков, а нацелено на возмещение материальных и финансовых потерь от проявления рисков.   

      

      Используется для управления кредитным и операционным рисками.

 

 

 

 

Хеджирование

 

  Хеджирование представляет собой фору страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки.

Как и страхование, хеджирование  требует отвлечения дополнительных  ресурсов.

Хеджирование предназначено  для снижения рыночных и реже  кредитных рисков.

Осуществляется путем  проведения забалансовых операций  с производными финансовыми инструментами  – форвордами, фьючерсами, опционами, свопами.

 

 

 

 

Диверсификация

 

Диверсификация является  способом уменьшения совокупной  подверженности риску за счет  распределения средств между  различными активами, цена или  доходность которых слабо коррелированы  между собой.

   Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако приэтом возрастает количесство видов риска, которые необходимо конторолировать.

    Диверсификация эффективна только для уменьшения несистематического риска (т.е. риска связанного с конкретным инструментом), в то время как систематические риски (например, риск циклического спада экономики) не могут быть уменьшены изменением структуры портфеля.

     Диверсификация является одним из наиболее популярных методов снижения рынчных и кредитных рисков.

 

 

 

 

Ограничение или минимизация  рисков.

 

 Избежание риска – отказ от связанного с данной деятельность ( проектом, сделкой) риска.

  Ограничение риска – наиболее популярный в российской банковской практике метод управления рисками.

   Связан с установлением ограничений на размер принимаемых рисков в результате открытия позиций, проведения сделок и др.

 

 

 

 

Экономические нормативы  деятельности (требования ЦБ РФ  для банков ) 

 

Норматив достаточности  капитала:

Н1 = К /  [Σ r_ⁱ * (A_ⁱ – p_ⁱ) +КРВ+КРС+РР], где

К – капитал банка;

rⁱ - коэффициент кредитного риска i – го актива;

Aⁱ – сумма i-го актива;

pⁱ - сумма созданного резерва по i – му активу;

КРВ – величина кредитного  риска по условным обязательствам  кредитного характера (риск внебалансовых  сделок);

КРС – риск срочных  сделок;

РР – рыночный риск.

Минимально допустимое  числовое значение норматива H1 устанавливается  в зависимости от размера собственных  средств (капитала) банка:

• для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро, - 10 процентов;
• для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн евро, - 11 процентов.

 

 

 

 

Коэффициент кредитного  риска  

 

  Группы риска

1-я группа активов: rⁱ = 0% – 2%

Средства на корреспондентских  и депозитных счетах в ЦБ  РФ 

Средства в кассе банка

Государственные ценные  бумаги группы развитых стран  и др.

2-я группа активов: rⁱ = 10%

Кредиты под государственные  гарантии РФ

Кредиты под государственные  гарантии группы развитых стран

Государственные ценные  бумаги РФ и др.

3-я группа активов: rⁱ = 20%

Вложения в долговые  обязательства субъектов РФ

Средства на корреспондентских  счетах банков-нерезидентов из  числа группы «развитых стран»

Кредиты под гарантии  банков развития и др.

4-я группа активов: rⁱ = 50%

Средства на корр/счетах  банков-резидентов РФ и банков-нерезидентов  не входящих в группу «развитых  стран»

Кредиты  банкам-нерезидентов  из числа группы «развитых  стран» со сроком более 90 дней  и др.

5-я группа активов: rⁱ = 100%

Прочие активы

 

 

 

 

Экономические нормативы  деятельности 
(продолжение)

 

Норматив мгновенной ликвидности:

 Н2= Лам/Овм >= 15%, где

Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые  должны быть получены в течение  ближайшего календарного дня;

Овм - обязательства до  востребования, по которым вкладчиком  и (или) кредитором может быть  предъявлено требование об их  незамедлительном погашении;