Анализ платежеспособности и ликвидности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Ноября 2013 в 07:21, курсовая работа

Описание работы

В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности предприятий) и применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными.
Поэтому целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

Содержание работы

Введение 2
1. Специфика анализа платежеспособности предприятия 3
1.1. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия 3
1.2. Анализ структуры источников предприятия 8
1.3. Анализ активов предприятия 9
1.4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия 11
1.5. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной
структуры баланса неплатежеспособных предприятий 13
2. Расчетная часть: приложения 2 и 3 16
Заключение 27
Список используемой литературы 28

Скачать архив (53.61 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

1.doc

— 254.50 Кб (Скачать файл)

Нормальным считается ограничение показателя > или = 0,5. В случае снижения целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного значения. В нашем случае – тенденция к росту.

Коэффициент краткосрочной задолженности.

Выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

К^кп= КП/КП+ДП (27)

где КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1,с.690)

К^кпн.г.= 4177,25/(4177,25+115,5)=0,97

К^кпк.г.= 7417,52/(7417,52+172,7)=0,98

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

К^кз= (КЗ+ПП)/(ДП+КП) (28)

где КЗ - величина кредиторской задолженности (ф.1,с.620+с.630+с.660)

ПП - величина прочих краткосрочных пассивов (ф.1,с.670)

К^кзн.г.= (3621,2+0+8,25)/(4177,25+115,5)= 0,85

К^кзк.г.= (5869,27+0+10,01)/( 7417,52+172,7)= 0,77

Индекс постоянного актива:

J^ва= ВА/СК (29)

J^ван.г.= 1309,55/4556,31=0,29

J^вак.г.= 2270,95/5829,45 =0,40

Коэффициент накопления амортизации:

К^а= (И_ос+ И_на)/(ОС + НА) (30)

где И_ос- величина износа ОС (ф.5,с.394,гр.4)

НА – стоимость нематериальных активов ( ф.1, с.110+с.130+с.140+с.150+с.230)

И_на- величина износа нематериальных активов (ф.5,с.391,гр.4)

К^ан.г.= (256,85+35,2)/(1237,5+55+17,05)=0,22

К^ак.г.= (256,85+35,2)/(2178,55+70,4+22)=0,13

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

К^м/и=раздел II ф.1/разделI ф.1 (31)

К^м/ин.г.= 8849,06/1309,55=6,76

К^м/ик.г.= 13419,67/2270,95=5,91

Анализ рентабельности

Прибыль отчетного периода: П_б= 2242,79 (ф.2,с.140) (32)

Чистая прибыль:

П_ч= П_б–платежи в бюджет за счет прибыли (ф.2,с.150+с.160) (33)

=2242,79-717,64-750,2=774,95

Рентабельность собственного капитала:

Р_ск=П_ч/СК (34)

Р_скн.г.= 774,95/4556,31*100=17%

Р_скк.г.= 774,95/5829,45 *100=13,29%

Показатели состава, структуры и использования основных фондов (в тыс.руб.)

Таблица 1

№№ п/п	Наименование показателей	Источники информации (расч.ф-ла)	Базисный период	Отчет-ный период	Отчет. период к базисно-му, %
1.	Среднегодовая стоимость всех основных фондов	(Ф.5,с.370,гр.3+ с.370,г.6)/2	1501,01	2290,75	152,61%
2.	Среднегодовая стоимость основ-ных производст-венных фондов	(Ф.5,с.371,гр.3+ с.371,г.6)/2	1501,01	2290,75	152,61%
3.	Удельный вес основных произ-водственных фон-дов в общей сумме основных фондов, %	Стр.2/стр.1	100%	100%	----
4.	Среднегодовая стоимость рабочих машин и оборудования	ф.5,с.363,гр.(3+6)+с364,гр.(+3+6)/2	623,55	977,13	156,70%
5.	Удельный вес рабочих машин и оборудования в стоимости основ-ных производст-венных фондов, %	Стр.4/стр.2	41,54%	42,66%	-----
6.	Среднегодовая сумма начислен-ного износа ОС	Ф.5,с.392,гр.(3+4)/2	366,63	582,56	158,9%
7.	Коэффициент износа ОС, %	Ф.5,с.392,гр.4/стр.371,гр.6	26,87%	26%	-----
8.	Коэффициент обновления (пос-тупления) ОС, %	Ф.5,с.371,гр.4/с.371,гр.6	23,32%	47,4%	-----
9.	Коэффициент выбытия ОС, %	Ф.5,с.371,гр.5/с.371,гр.3	5,99%	5,4%	-----
10.	Выручка от реализации про-дукции в действу-ющих ценах (без НДС и акцизов)	Ф.2,стр.010	10579,03	19817,05	187,32%
11.	Среднесписочная численность работников, чел.	Ф.5,с.850	319	350	109,72%
12.	Фондоотдача основных произ-водст. фондов	Стр.10/стр.2	7,05	8,65	122,7%
13.	Фондоотдача рабочих машин и оборудования	Стр.10/стр.4	16,97	20,28	119,51%
14.	Производительность труда одного работника, руб.	Стр.10/стр.11	33,160	56,62	170,75%
15.	Фондовооружен-ность труда одно-го работника, руб.	Стр.2/стр.11	4,71	6,55	139,07%

Показатели состояния и использования оборотных средств (в тыс.руб.)

Таблица 2

№№ п/п	Наименование показателей	Источники информации (расч.ф-ла)	Базис-ный период	Отчет-ный период	Отчет. Период к базис. %
1.	Среднегодовая сто-имость активов А	(Ф.1,с.399,гр.3+с.399,гр.4)/2	8111,64	11134,37	137,26%
2.	Среднегодовая сто-имость оборотных средств ТА	(Ф.1,с.290,гр.3+с.290,г.4)/2	6911,22	9344,12	135,20%
3.	Удельный вес оборотных средств в активах, %	ТА/А*100%	85,2%	83,92%	-----
4.	Собственные ис-точники форми-рования оборотных средств ТА _с	ТА – КП	3082,07	3546,73	115,08%
5.	Удельный вес собственных источ-ников в формирова-нии оборотных средств, %	ТА _с/ТА	44,60%	37,96%	----
6.	Среднегодовая стоимость запасов и затрат З	Ф.1,с.210гр.(3+4)+с.220гр.(3+4)/2	4123,78	6135,97	148,79%
7.	Удельный вес запасов и затрат в оборотных средствах, %	З/ТА	59,67%	65,67%	----
8.	Среднегодовая сум-ма дебиторской за-долженности за то-вары, работы, услу-ги, пр. дебиторской задолженности ДЗ	Ф.1,с.240,гр(3+4)+с.270 г.(3+4)/2	820,99	944,63	115,06%
9.	Удельный вес дебиторской задол-женности в оборот-ных средствах, %	ДЗ/ТА	11,88%	10,11%	----
10.	Выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов)	Ф.2,с.010	10579,03	19817,05	187,32%
11.	Общая оборачи-ваемость оборотных средств, день	ТА*Т/выручка Т-период в днях (Т=360)	235	170	----
12.	Оборачиваемость запасов и затрат, день	З*Т/выручка	140	111	----
13.	Оборачиваемость дебиторской задол-женности, день	ДЗ*Т/выручка	28	17	----

14.

Сумма вовлечения в хозяйственный оборот (отвлечение из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости

DТА=ТА_отч- ТА_баз*(выр.отч/

выр.баз)

9344,12- 6911,2*(19817,05/

10579,03)=+2431,03

15.

Выручка от реализации на 1 рубль оборотных средств, руб.

Выручка/ТА

1,53

2,12

Показатели платежеспособности и методика их расчета

Таблица 3

№№

п/п

Наименование показателей

Источники информации

(расч.ф-ла)

Значение показателя

На начало отч. периода

На конец отч.пер-да

1.	Денежные средства	Ф.1,стр.260	21069,72	2325,62
2.	Краткосрочные финансовые вложения	Ф.1,стр.250	38,5	56,21
3.	Дебиторская задолженность	Ф.1, стр.240+стр.270	895,62	993,63
4.	Производственные запасы и затраты	Ф.1,стр.210+стр.220	4498,67	7773,26
5.	Краткосрочная задолженность	Ф.1,с.690	4177,25	7417,52
6.	Коэффициент абсо-лютной ликвидности	См.ф-лу 12	0,50	0,31
7.	Промежуточный коэффициент покрытия	Ф.1,с.260+с.250+с.240+с.270/ с.690	0,73	0,46
8.	Общий коэффициент покрытия	Ф.1,с.290/с.690	1,8	1,5
9.	Удельный вес запа-сов и затрат в сумме краткосрочных обязательств	Ф.1,с.210+с.220/с.690	1,08	1,05

Показатели финансовой устойчивости и методика их расчета

Таблица 4

№№

п/п

Наименование показателей

Источники информации

(расч.ф-ла)

Значение показателя

На начало отч. периода

На конец отч. пер-да

1.	Собственные средства СК	Ф.1,с.490	4556,31	5829,45
2.	Сумма обязательств предприятия ЗК	Ф.1,с.590+с.690	4292,75	7590,22
3.	Сумма дебиторской задолженности ДЗ	Ф.1.,с.240	876,37	952,05
4.	Имущество предприятия ХС	Ф.1,с.399	8849,06	13419,67
5.	Коэффициент собст-венности (независимости)	Ф.1,с.490/с.399	0,51	0,43
6.	Удельный вес заемных средств	ЗК/ХС	0,49	0,57
7.	Соотношение заем-ных и собственных средств	ЗК/СК	0,94	1,3
8.	Удельный вес деби-торской задолжен-ности в стоимости имущества	ДЗ/ХС	0,1	0,07
9.	Удельный вес собст-венных и долгосроч-ных заемных ср-в в стоимости имущ-ва	СК+ДП/ХС	0,53	0,45

Исходные данные для расчета показателей рентабельности

Таблица 5

№№

п/п

Наименование показателей

Источники информации

(расч.ф-ла)

Значение показателя

Балансовая прибыль

Ф.2,с.110

2174,15

Платежи в бюджет

Ф.2,с.150+с.160

1467,84

Чистая прибыль

См ф-лу 33

774,95

Собственные средства

См.таб.4, СК

5192,88

Долгосрочные заемные средства

Ф.1,с.590

144,1

Основные средства

Ф.1,с.120

1708,03

Запасы и затраты

См.таб.2,с.6

6135,97

Стоимость имущ-ва

См.таб.4, ХС

11134,37

Выручка (валовый) доход от реализации продукции, работ, услуг)

Ф.1,с.010

19817,05

Расчет показателей оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия

Таблица 6

№№

п/п

Наименование показателей

Источники информации

(расч.ф-ла)

Значение показателя	Примеча-ние

1.	Фактическое наличие оборотных средств предприятия: На начало периода На конец периода	Ф.1,с.290	7539,51 11148,72
2.	Краткосрочные обязательства предприятия: на начало периода на конец периода	Ф.1,с.690	4177,25 7417,52
3.	Коэффициент текущей ликвидности: на начало периода на конец периода	См.ф-лу 10	1,8 1,5
4.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами: на начало периода на конец периода	См. ф-лу 14	0,45 0,33
5.	Расчетный коэф-фициент текущей ликвидности		2,0
6.	Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	К_ув=расч. К_лт/устан. К_лт	0,9 0,75

На основании вышеприведенных расчетов на анализируемом предприятии наблюдается наращивание имущественного потенциала, доля основных средств в активах несколько возросла.

Воспроизводство и оборачиваемость основных производственных фондов – фактор, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Как видно из табл. 1 на анализируемом предприятии обеспеченность основными средствами в отчетном периоде возросла. Эффективность использования ОС возросла, наблюдается тенденция к обновлению основных средств. Однако активная часть основных средств невелика (43%), темп ее роста низок, следовательно, экономическая политика, проводимая на предприятии для повышения эффективности использования основных средств, ведется недостаточно правильно.

Фондоотдача – обобщающий показатель использования основных фондов. Рост фондоотдачи (см. табл. 1) является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

С другой стороны, финансовое состояние и платежеспособность предприятия зависят от оборачиваемости оборотных средств.

На анализируемом предприятии наблюдается снижение удельного веса оборотных средств в активах, удельного веса собственных источников в формировании оборотных средств.

По результатам оборачиваемости рассчитывается сумма экономии оборотных средств или сумма их дополнительного привлечения. Так как общая оборачиваемость всех оборотных средств на отчетный период замедлена (см. табл. 2), то в итоге получаем сумму средств, дополнительно вовлеченных в оборот или перерасход оборотных средств.

Сильное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

На анализируемом предприятии доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов по сравнению с предыдущим годом снизилась на 1,77%, но оборачиваемость дебиторской задолженности замедлена, что свидетельствует о снижении вероятности ее получения. В течение отчетного года дебиторская задолженность возросла на конец отчетного периода (см. табл. 3), что создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных отчетного баланса (раздел VI пассива) видим, что кредиторская задолженность предприятия значительно возросла (см. табл. 3) и ее доля к валюте баланса составила более 50%, что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

Информация о работе Анализ платежеспособности и ликвидности