Анализ платежеспособности и ликвидности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Расчетная  часть: приложения 2 и 3.

Мой поправочный  коэффициент 1,1. Все полученные результаты расчетов надо умножать на него.

Оценка имущественного положения.

Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении организации.

Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия.

ХС=В^Бн -У- З _ук - А_с (1)

где В^Бн – итог баланса, нетто (ф.1, стр399)

У - сумма убытков (ф.1, стр.390)

З _ук - задолженность по взносам в уставной капитал (ф.1, стр. 244)

А_с - стоимость собственных акций (ф.1, стр. 252)

На начало года (далее н.г.) ХС= 8849,06-0-0-0=8849,06

На конец  года (далее к.г.) ХС= 13419,67-0-0-0=13419,67

Рост этого  показателя свидетельствует о наращивании  имущественного потенциала предприятия.

Доля основных средств в активах.

DОС =ОС/ХС (2)

где ОС – стоимость  основных средств далее ОС (ф.1, стр.120)

DОСн.г.= 1237,5/8849,06=0,14

DОС к.г.= 2178,55/ 13419,67=0,16

Доля активной части основных средств.

Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства.

DОС_А=ОС_А/ОС_П (3)

где ОС_А – стоимость активной части ОС на конец года (ф.5, стр.363, гр.6+стр.364, гр.6)

ОС_П - стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371)

DОС_А н.г. =680,24/1637,46=0,42

DОС_А к.г.= 1274,02/2944,04=0,43

Рост этого  показателя в динамике расценивается  как положительная тенденция.

Коэффициент износа основных средств.

Характеризует долю основных средств, оставшуюся к  списанию на затраты в последующих  периодах. Обычно используется в аналитике  как характеристика состояния основных средств.

К^ИЗ_ОС = ОС ^ИЗ/ ОС^П = 765,49/2944,04 =0,26 (4)

где ОС ^ИЗ – величина износа ОС (ф.5, стр.392, гр.4)

ОС^П - первоначальная стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371, гр.6)

Дополнением этого  показателя до 100% (или 1) является коэффициент годности. В нашем случае – 0,74.

Коэффициент износа активной части основных средств.

К^ИЗ_{ОС А} = ОС _А^ИЗ/ ОС_А = 256,85/1274,02=0,2 (5)

где ОС _А^ИЗ - износ активной части ОС (ф.5, стр.394, гр.4)

Коэффициент обновления.

Показывает, какую  часть от имеющихся на конец отчетного периода ОС составляют новые основные средства.

К _обн. = ОС _вв/ ОС _nt = 1395,68/2944,04 =0,47 (6)

где ОС _вв - первоначальная стоимость поступивших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.4)

ОС _nt - первоначальная стоимость производственных ОС на конец года (ф.5, стр.371, гр.6)

Новые ОС составляют 47%.

Коэффициент выбытия.

Показывает, какая  часть ОС выбыла из-за ветхости и  по другим причинам.

К _выб. = ОС _выб/ ОС _nt = 89,1/1637,46 =0,05 (7)

где ОС _вв - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.5)

ОС _nt - первоначальная стоимость производственных ОС на начало года (ф.5, стр.371, гр.3)

Выбыло 5% ОС на конец года.

Оценка ликвидности  и платежеспособности.

Величина собственных  оборотных средств (функционирующего капитала).

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость  менее одного года).

ТА _с = СК +ДП –ВА –У (8)

где СК – собственный  капитал (ф.1, стр.490- стр.252- стр.244)

ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1, стр.590)

ВА – величина внеоборотных активов (ф.1, стр.190+стр.230)

У – величина убытков (ф.1, стр.390)

ТА _с н.г. = 4556,31-0-0+115,5-1309,55-0-0=3362,26

ТА _с к.г. = 5829,45-0-0+172,7-2270,95-0-0=3731,2

Рост этого  показателя в динамике рассматривается  как положительная тенденция.

Маневренность собственных оборотных средств.

Характеризует ту часть собственных оборотных  средств, которая находится в  форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующих предприятий этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы.

МС = ДС/ ТА _с (9)

где ДС – сумма  денежных средств (ф.1, стр.260)

МС н.г. = 2106,72/3362,26= 063

МС к.г. = 2325,62/3731,2 = 0,62

Рост этого  показателя в динамике рассматривается  как положительная тенденция.

В данном случае роста этого показателя не наблюдается.

Коэффициент текущей  ликвидности.

Дает общую  оценку ликвидности активов, показывая  сколько рублей текущих активов  предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

К_тл = ТА / КП (10)

Где ТА – величина текущих оборотных активов (ф.1, стр.290-стр.252-стр244-230)

КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1, стр.690)

К_тл н.г.= 7539,51/4177,25=1,8

К_тл к.г.= 11148,72/7417,52=1,5

Коэффициент быстрой  ликвидности.

Аналогичен  по смысловому значению коэффициенту текущей ликвидности, однако из расчета  исключена наименее ликвидная часть  – производственные запасы.

К_бл = ТА - З/ КП (11)

где З – величина запасов (ф.1, стр.210+стр.220)

К_бл н.г.= 7539,51-4305,18-193,49/4177,25=0,73

К_бл к.г.= 11148,72-7138,01-635,25/7417,52=0,46

Рекомендуемая нижняя граница –1. Коэффициент быстрой  ликвидности уменьшается, что характеризует  деятельность предприятия с отрицательной  стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).

Наиболее жесткий  критерий ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

К_абс.л = ДС / КП (12)

К_абс.л н.г.= 2106,72 / 4177,25=0,50

К_абс.л к.г.= 2325,62 / 7417,52=0,31

Рекомендуемая нижняя граница - 0,2 .В динамике коэффициент  абсолютной ликвидности уменьшается, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Доля оборотных  средств в активах.

DТА^хс = ТА/ХС (13)

где ХС –величина хозяйственных средств (ф.1,стр.399-с.390-с.252-с.244)

DТА^хс н.г.= 7539,51/8849,06=0,85

DТА^хс к.г.= 11148,72/13419,67=0,83

Доля собственных  оборотных средств в оборотных  активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами).

DТА^та_с = ТА_с/ТА (14)

DТА^та_с н.г.= 3362,26/ 7539,51=0,45

DТА^та_с к.г.= 3731,2/11148,72= 0,33

Доля запасов  в оборотных активах.

DЗ = З/ТА (15)

DЗ н.г.= (4305,18+193,49)/ 7539,51=0,6

DЗ к.г.= (7138,01+635,25)/11148,72=0,7

Доля собственных  оборотных средств в покрытии запасов.

Характеризует ту часть стоимости запасов, которая  покрывается собственными оборотными средствами.

DТА^с_з = ТА_с/З (16)

DТА^с_з н.г.= 3362,26/4498,67=0,75

DТА^с_з к.г.= 3731,2/7773,26=0,48

Рекомендуемая нижняя граница показателя – 50% (нормальным считается значение коэффициента > или = 0,6 - 0,8)

Коэффициент покрытия запасов

Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов.

К^з_п = ИП^н/З (17)

где ИП^н – величина «нормальных» источников покрытия запасов (ф.1, с.490-с.390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627)

К^з_п н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55-0+534,16+2324,52+585,42+27,94)/4498,67= 1,52

К^з_п к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-0+1504,36+3304,51+782,43+36,74)/7773,26=1,20

Если значение этого показателя больше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия  рассматривается как устойчивое.

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент  автономии)

Характеризует долю владельцев предприятия в общей  сумме средств, авансированных в  его деятельность. Дополнением к  этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.

К^ск_к = СК/ХС (18)

К^ск_к н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51

К^ск_к к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43

Нижний предел этого показателя - 0,6. Чем выше значение показателя, тем более предприятие  устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась концентрация заемного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости.

Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

К_фз = ХС/СК (19)

К_фз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94

К_фз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30

Рост этого  показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности  собственного капитала.

Показывает, какая  часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

К^ск_м = ТА_с/СК (20)

К^ск_м н.г.= 3362,26/4556,31=0,74

К^ск_м к.г.= 3731,2/5829,45=0,64

Коэффициент показывает, что большая часть собственного капитала капитализирована, меньшая – вложена в оборотные средства.

Коэффициент концентрации заемного капитала:

К^зк_к = ЗК/ХС (21)

где ЗК – величина заемного капитала (ф.1, с.590+с.690)

К^зк_к н.г. = 115,5+4177,25/8849,06=0,49

К^зк_к к.г. = 172,7+7417,52/13419,67=0,57

Усиливается концентрация заемного капитала.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений.

Показывает, какая  часть ОС и прочих внеоборотных активов  профинансирована внешними инвесторами.

К^дв_стр = ДП/ВА (22)

где ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1,с.590)

К^дв_стр н.г.= 115,5/1309,55=0,088

К^дв_стр к.г.= 172,7/2270,95=0,076

Коэффициент показывает, что большая часть ОС и прочих внеоборотных активов принадлежит  владельцам предприятия.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств.

Характеризует структуру капитала.

К^дп = ДП/ДП+СК (23)

К^дп н.г.= 115,5/(4556,31+115,5)=0,025

К^дпк.г.= 172,7/(172,7+5829,45)=0,029

Рост этого  показателя в динамике – негативная тенденция, предприятие все сильнее  зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент структуры  заемного капитала.

К^зк_стр = ДП/ЗК (24)

К^зк_стр н.г.= 115,5/(115,5+4177,25)=0,027

К^зк_стр к.г.= 172,7/(172,7+7417,52)=0,023

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств.

Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Н каждый рубль собственных средств приходится 94 руб. заемных средств.

К^зк_ск = ЗК/СК (25)

К^зк_ск н.г.= (115,5+4177,25)/4556,31=0,94

К^зк_ск к.г.= (172,7+7417,52)/5829,45=1,30

Рост этого  показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних  инвесторов и кредиторов, т.е о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент реальной стоимости имущества.

Равный отношению  суммы стоимости ОС, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных, быстроизнашиваемых предметов  к итогу (валюте баланса), характеризует производственный потенциал предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

К^р.им. = ОС +З+НП+МБП/В^бн (26)

где НП – объем  незавершенного производства (ф.1с.214)

МБП – величина малоценных, быстроизнашивающихся предметов (ф.1,с.213)

В^бн – итог баланса (ф.1,с.399)

К^р.им. н.г.= (1237,5+4305,18 +193,49+565,51+8,36)/8849,06=0,71

К^р.им. к.г.= (2178,55+7138,01+636,25+1183,6+8,36)/13419,67=0,83