Анализ финансового состояния предприятия

·  отчетных показателей с плановыми / выполнение бизнес-плана как критерий для оценки результатов деятельности.

·  отчетных показателей с показателями предыдущих периодов / наблюдение за динамикой показателей и определение тенденций развития.

·  плановых показателей с показателями предыдущих периодов / возможность определения оптимальности плановых заданий и качества бизнес-плана.

·  показателей работы внутренних структурных подразделений, которые могут выступать как центры ответственности

·  отчетных показателей со среднеотраслевыми / обеспечение объективной оценки результатов и выявление неиспользованных резервов.

Для обеспечения этого  приема необходимо сравниваемые показатели привести к сопоставимости, то есть:

а) устранить влияние изменения  цен или выразить сравниваемые объемные показатели в одинаковых ценах (например, фактические объемы продаж предыдущего  и отчетного года – в ценах  отчетного периода);

б) устранить влияние различий в объеме и ассортименте продукции  при сопоставлении качественных показателей (например, показатель себестоимости  пересчитывается на одинаковый объем  за отчетный и предыдущий года);

в) применение единой методики исчисления показателей;

г) сравнение тождественных  периодов времени.

Результаты сравнения  можно представить в следующем  виде:

·  Абсолютные отклонения

Они определяются как разность между показателями, причем можно  сравнивать как количественные, так  и качественные показатели.

Количественные показатели – характеризуют размер, величину хозяйственных процессов. Например, численность работников, стоимость основных производственных фондов, выручка от продаж, прибыль и т.д.

Качественные показатели - отражают экономическую эффективность хозяйственных процессов. Например, себестоимость продукции, производительность труда, рентабельность.

В зависимости от применяемых  измерителей абсолютные отклонения могут быть:

-  натуральными (штуки, тонны, килограммы, метры и т.д.);

-  трудовыми (человеко-часы);

-  денежными.

·  Относительные отклонения

Определяются как соотношение  величин, выраженные в виде процентов  или коэффициентов.

Темп прироста показывает, на сколько увеличился (если больше единицы) или уменьшился (если меньше единицы) показатель.

Абсолютные и относительные  отклонения определяются путем проведения горизонтального анализа.

·  Индексы

Представляют показатели – факторы, которые оказали влияние  на достигнутые результаты.

Таким образом, сравнение  – важнейший прием, т.к. именно с  него начинается процесс экономического анализа.

2.  Детализация – прием, обеспечивающий всесторонний характер исследования, конкретность познания изучаемых процессов и позволяющий выявить причины, влияющие на конечный результат.

Детализация показателей  проходит последовательно по нескольким направлениям:

а) по времени совершения операций (кварталы, месяцы, декады, дни, смены).

Позволяет проследить за равномерностью отдельных процессов и выявить  тенденции в их динамике.

б) по месту совершения хозяйственных  процессов, то есть отраслевые показатели расчленяются по организациям, внутри организаций – по отдельным структурным  подразделениям.

Дает возможность выявить  ведущие и отстающие подразделения.

в) по составным частям

Необходима для изучения структуры совокупностей, выявления  значения отдельных частей в формировании сложных показателей и их изменении. Например, себестоимость продукции  детализируется по элементам затрат, статьям калькуляции, видам продукции.

Группировки – прием, заключающийся в делении изучаемой совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим признакам.

Группировка информации дает возможность изучать зависимость  между показателями и систематизировать  материалы анализа.

В зависимости от цели анализа  используются:

·  типологические группировки

Например, группы предприятий  по форме собственности, группы основных средств и т.д.

·  структурные группировки

Позволяют изучить внутреннее строение показателей, соотношение  в нем отдельных частей. Например, группировка оборотных активов.

·  аналитические группировки

Используются для определения  наличия направления и формы  связи между показателями. Индивидуальные показатели заменяются средними с целью  обобщения.

3.  Обобщение – завершающая стадия изучения финансово-хозяйственной деятельности организации.

Включает в себя:

·  выводы (оценка деятельности)

Могут быть представлены таблицами, графиками, диаграммами, что позволяет  отражать закономерности, содержащиеся в числовой информации.

·  сводка резервов

·  рекомендации по использованию резервов, т.е. организационно – технические мероприятия.

4.  Балансовый способ – используется для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Например, баланс трудовых ресурсов, платежный баланс.

Также способ применяется  для проверки правильности определения  влияния различных факторов на прирост  величины результативного показателя.

5. Факторный анализ – анализ влияния факторов на изменение результативного показателя.

Основные задачи факторного анализа:

·  отбор факторов для анализа исследуемых показателей;

·  классификация и систематизация факторов с целью обеспечения системного подхода;

·  моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями;

·  расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя;

·  практическое использование результатов анализа в управлении для принятия обоснованных решений.

Широко распространены способы  цепной подстановки, абсолютных и относительных  разниц. Кроме них, могут применяться  индексный метод, интегральный и  способ логарифмирования.

·  Способ цепной подстановки

Может использоваться для  расчета влияния факторов во всех типах моделей. Заключается в  постепенной (последовательной) замене базисной величины каждого факторного показателя на фактическую (подстановка). Фактор, влияние которого необходимо определить рассматривается как  переменный, а все другие, по отношению  к нему - как постоянные. Результат  влияния определяется как разность между условной (рассчитанной) величиной результативного показателя и его предшествующим значением. От порядка подстановки зависят результаты расчетов.

·  Способ абсолютных разниц

Базисный показатель заменяется не полной величиной отчетного, а  только абсолютным отклонением.

·  Способ относительных разниц

Для расчета влияния первого  фактора базовая величина результативного  показателя умножается на относительный  прирост первого фактора, выраженного  в виде коэффициента или процента. Для расчета влияния второго  фактора к базовой величине результативного  показателя прибавляется изменение  его за счет первого фактора и  полученная сумма умножается на относительный  прирост второго фактора и  т.д.

Основываясь на данных о  прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его  будущего состояния.

Результаты анализа финансового  состояния предприятия имеет  первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению  к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь  относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа  необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений  о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного  предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Между внутренним и внешним  финансовым анализом существуют определенные отличия.

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового  анализа чаще всего находятся  в состоянии выбора - с каким  из исследуемых предприятий установить или продолжить взаимоотношения  и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Улан-Удэ  Энерго»

2.1. Краткая характеристика  предприятия.

Полное фирменное название – Открытое акционерное общество «Улан-Удэ Энерго», сокращенное наименование – ОАО «Улан-Удэ Энерго». Место  нахождения – 670042, Российская Федерация, Республика Бурятия, г. Улан-Удэ, ул. Жердева, 12.

Зарегистрировано 20.11.2008 г. Межрайонной  инспекцией Федеральной налоговой  службы №9 по Республике Бурятия, ОГРН 1080327000599.

Производственную деятельность по оказанию услуг передачи электрической  энергии, оперативно-диспетчерскому управлению, технологическому присоединению осуществляет с 01.07.2009г.

ОАО «Улан-Удэ Энерго»  -  создано в ноябре 2008 года на базе муниципального электросетевого  имущества города  Улан-Удэ  и  частного инвестиционного капитала для оказания услуг потребителям города по передаче электрической энергии, оперативно диспетчерскому управлению, технологическому присоединению к  электрическим сетям.

Территория обслуживания: муниципальное образование «городской округ Улан-Удэ, численность населения  по состоянию на 01.01.2010 г. 380,9 тыс. человек. Площадь обслуживания 347,6 кв.м. Протяженность  электрических сетей 0,4 – 35кВ, находящегося в обслуживании и управлении 1956,3 км. Объем электросетевого хозяйства 32 640,1 условных единиц.

С бурным развитием электросетевого  хозяйства в Республике Бурятия  в 1968 году из Центральных электрических  сетей «РЭЦ» Бурятэнерго было выделено самостоятельное предприятие  «Городские электрические сети». Постановлением Совета Министров Бурятской АССР от 12 сентября 1975 года  за № 378 для  обеспечения бесперебойного снабжения  потребителей электрической и тепловой энергией в городах, рабочих поселках и райсельцентрах на территории  республики, на базе «городских электрических сетей» создано производственное энергетическое объединение «Буряткоммунэнерго».

Особенно интенсивное  развитие электрических сетей г. Улан-Удэ происходило в период с 1968 по 1985 годы. За этот период общая  трансформаторная мощность выросла  в 3.6 раз и достигла 315200 кВА. Протяженность  сетей выросла в 4,3 раза и составила  1785 км. Развивалось наружное освещение, телемеханизация и автоматизация управления сетями г. Улан-Удэ. В то же время развивалась и производственная база предприятия.

В 1997 году, на основании Постановления  Верховного Совета Российской Федерации  №3020-I от 27 декабря 1991, в процессе разграничения прав собственности по уровням власти электросетевое имущество «Буряткоммунэнерго» перешло в собственность муниципального образования г. Улан-Удэ с созданием на его базе МУП «Городские электрические сети».

В период с 1985 года по 2009 в  связи с недостаточным финансированием  процесса замены устаревшего оборудования и сетей, происходило постепенное  снижение эксплуатационных характеристик  электросететвого хозяйства, увеличение степени его физического и  морального износа.  В указанный  период в основном благодаря труду  персонала предприятия было обеспечено надежное электроснабжение потребителей г. Улан-Удэ, несмотря на то, что процесс  реформирования электроэнергетики  не всегда положительно сказывался на предприятиях, обслуживающих электрические  сети на муниципальном уровне. В  указанный период введение в эксплуатацию новых и реконструкция существующих объектов электосетевого хозяйства  производились в основном за счет частных застройщиков и инвесторов в процессе технологического присоединения.

В 2008 году на основании предложений  Администрации г. Улан-Удэ Советом  директоров МО ГО «Улан-Удэ» было принято  решение о привлечении частных  инвестиций в муниципальное электросетевое хозяйство путем создания совместного открытого акционерного общества  с внесением муниципального имущества, в уставной капитал вновь созданного предприятия.

В связи с созданием  ОАО «Улан-Удэ Энерго» в конце 2008 года, в первом полугодии 2009г. осуществлялись организационные  мероприятия для  начала производственной деятельности (разработка и утверждение организационно-штатной  структуры, оформление имущественных  прав, перевод персонала во вновь  созданное предприятие  и пр.). Полноценную производственную деятельность ОАО «Улан-Удэ Энерго» начало с 01.07.2009г.

2010год  в истории  Общества характеризовался процессом  становления производственной деятельности  под управлением крупнейшей сетевой  компании  - ОАО «МРСК Сибири»-  основным поставщиком электрической  энергии в сети Общества. Принятием  муниципального имущественного  электросетевого комплекса в  аренду на долгосрочный период (10 лет), установлением и началом  реализации основных задач на  долгосрочный период (развитие сетей  города, снижение потерь, повышение  надежности и качества электроснабжения).

Информация о продукции  и услугах Общества

Для получения прибыли  Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

• оказание услуг по передаче и распределению электрической энергии по сетям ОАО «Улан-Удэ Энерго» в г.Улан-Удэ РБ и г.Шарыпово Красноярского края;
• оказание услуг по присоединению к электрическим сетям Общества;
• оказание услуг по отключению и повторному подключению потребителей по заявкам энергосбытовой компании;
• строительство и эксплуатация электрических подстанций;
• ремонт силового электрооборудования;
• обслуживание кабельных и воздушных линий электропередачи 0,4/6/10/35 кВ;
• определение места повреждения кабельных линий;
• ремонт трансформаторов, наладка и испытание силового оборудования классом напряжения 0,4/6/10 кВ;
• наладка релейной защиты и автоматики;
• устранение аварийных ситуаций в кратчайшие сроки, круглосуточно
• предоставление услуг энергоаудита.