Пути повышения прибыли

 

Для  определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов и  пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

            А₁  >>   П₁

            А₂   >>  П₂

            А₃   >>   П₃

            А₄   <<   П₄

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие  активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство, которое  имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств - соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

 

 

 

 

 

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса

Абсолютно ликвидный  баланс	2008	2009	2010	2011
А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 £ П4	А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4	А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4	А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4	А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4

 

Из таблицы 4 видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным не в один год анализируемого периода.

          Итак, на предприятии имеются  быстрореализуемые активы для  погашения краткосрочных обязательств, медленнореализуемые активы покрывают  долгосрочные пассивы, труднореализуемые  активы значительно меньше постоянных пассивов т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Отрицательным моментом является недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

 

          Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

1. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, который также называют коэффициентом текущей ликвидности, коэффициентом общего покрытия. Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к  краткосрочным обязательствам. Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше, чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы. Установлен норматив этого показателя, равный 2, для оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса. Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой  ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом  запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Он помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Это показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательств. Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.

           Различные показатели ликвидности  важны не только для руководства  и финансовых работников предприятия, но и представляют интерес для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент покрытия – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

          Рассчитанные показатели оформим в таблицу.

 

 

 

Таблица 5 – Коэффициенты ликвидности

Показатель	2008	2009	2010	2011	норма
Маневренность собственных оборотных  средств	0,037	0,191	0,176	0,019	рост
Коэффициент текущей ликвидности	1,369	1,45	1,194	1,365	>2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,254	0,478	0,396	0,604	>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,014	0,086	0,034	0,007	>0.2
Доля оборотных средств в  активах	0,663	0,633	0,524	0,526	-
Доля собственных оборотных средств в их общей сумме	0,27	0,31	0,162	0,268	>0.5
Доля запасов в оборотных  активах	0,815	0,67	0,668	0,558	-
Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	0,331	0,463	0,243	0,48	>0.5
Коэффициент покрытия запасов	0,677	0,99	0,93	1,295	>1

 

          На анализируемом предприятии  на начало периода коэффициент  покрытия ниже рекомендуемого  – 1,3 (в среднем), но это вероятней  всего связано с увеличением  оборачиваемости средств, вложенных  в запасы; коэффициент быстрой  ликвидности – 0,4 (в среднем), значительно ниже норматива, так же как и коэффициент абсолютной ликвидности.

          На конец  анализируемого периода коэффициент  быстрой ликвидности вырос и стал 0,604 - близким к нормативному значению, рост этого показателя произошел за счет увеличения дебиторской задолженности и суммы прочих оборотных активов; коэффициент абсолютной ликвидности – 0,007, что не соответствует нормативному значению, и это произошло за счет не эффективного использования краткосрочных финансовых вложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1.3 Анализ деловой активности

 

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой  предпринимательской деятельности и эффективности использования  ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы  ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно  охарактеризовать как мотивированный  макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации. 

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Для определения деловой  активности нашего предприятия рассчитаем следующие основные показатели, представленные в табл. 6

 

Таблица 6 – Основные показатели для определения деловой активности

Показатель	2008	2009	2010	2011	Норма
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	20,42	16,4	17,16	14,4	Рост
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	3,659	5,442	6,156	9,425	Рост
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	0,095	0,097	0,112	0,087	Снижение
Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности	0,05	0,061	0,058	0,069	Рост
Оборачиваемость собственного капитала	4,61	4,99	4,87	5,39	Рост
Оборачиваемость совокупного капитала	2,376	2,81	2,73	3,31	Рост

Анализируя рассчитанные показатели можно сделать вывод  о неплохой деловой активности ООО «Биолика Трейд». Об этом говорит динамика следующих показателей:

• Возросла оборачиваемость запасов с 3,659 об. В 2008 г. до 9,425 об. В 2011 г.;
• Упала оборачиваемость кредиторской задолженности с 0,095 до 0,087 за исследуемый период;
• Увеличился коэффициент погашаемости дебиторской задолженности с 0,05 до 0,069;
• Возросла оборачиваемость собственного капитала с 4,61 до 5,39;
• Возросла оборачиваемость совокупного капитала с 2,376 до 3,31.

И наряду с этим, лишь единственный, из рассматриваемых показателей деловой активности, имеет отрицательную динамику: