Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Декабря 2013 в 05:04, курсовая работа
Цель данной работы провести экономический анализ предприятия общество с ограниченной ответственностью «Строй-Проект» для оценки его финансового состояния и финансовых результатов деятельности. Основной вид деятельности – строительство.
Источниками анализа в данной курсовой работе являются формы бухгалтерской отчетности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Введение 2
1.Нормативно-правовое регулирование финансового анализа в системе банкротства РФ 4
2.Диагностика финансового состояния организации 7
3.Анализ платежеспособности организации 14
4.Анализ финансовой устойчивости организации 18
5.Анализ деловой активности 23
6.Анализ финансовых результатов и рентабельности работы организации 30
Заключение 41
КобТА = ВР/ТА = Ф. 0710002 стр.2110 / Ф.0710001 стр. 1200
Где ВР – выручка
КобТА 2010 = 95705/99238 = 0,96
КобТА 2011 = 259868/96463 = 2,69
Тпр = 2,69/0,96*100 – 100 = 180,2
Рпр = Пп/ВР = Ф.0710002 стр.2200/стр.2110
Где Пп – прибыль(убыток) от продаж
Рпр 2010 = 2067/ 95705 = 0,02
Рпр 2011 = 3711/259868 = 0,014
Тпр = 0,014/0,02*100-100 = -30
Квосст. = Л1 +6/Т (Л1 –Л0) / ЛН
Где 6 – период восстановления платежеспособности предприятия, мес.
Л – коэффициенты ликвидности;
Т – отчетный период (12мес.)
Лн – норматив по коэффициенту текущей ликвидности.
Квосст. = 0,915 + 6/12 (0,915-0,9) / 2 = 0,915+0,007 /2 = 0,461
Таблица 2.1. Оценка финансового состояния методом экспресс-анализа.
Наименование показателя |
На 31.12.09 |
На 31.12.10 |
На 31.12.11 |
Средний темп прироста, % |
Норма коэффициента |
1.Коэффициент текущей ликвидности |
0,93 |
0,9 |
0,915 |
1 |
≥2,0 |
2.Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом |
-0,077 |
-0,111 |
-0,093 |
1 |
≥0,1 |
3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
- |
0,96 |
2,69 |
180,2 |
≥2 |
4.Коэффициент рентабельности продаж |
- |
0,02 |
0,014 |
-30 |
≥20 |
5.Коэффициент восстановления |
- |
- |
0,461 |
- |
≥1,0 |
Коэффициент текущей ликвидности
ниже нормативного значения (2), что
говорит о неспособности
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом ниже нормативного уровня, что говорит о необеспеченности анализируемого предприятия собственным оборотным капиталом. Данное предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.
Коэффициент рентабельности
продаж имеет отрицательное значения,
это означает, что предприятие
экономически не эффективно, финансово
не устойчиво и неплатежеспособно.
Для того чтобы узнать восстановит
ли предприятие свою платежеспособность
был рассчитан коэффициент
Основной целью анализа
структуры имущества
Анализ динамики и структуры имущества предприятия можно представить в таблице 2.2.
Превышение оборотных активов над внеоборотными на протяжении рассматриваемого периода на предприятии обусловлено спецификой деятельности анализируемого предприятия.
Внеоборотные активы в основном сформированы за счет основных средств, объем которых увеличился в среднем на 38,18%.
Оборотные активы сформированы в основном за счет дебиторской задолженности и запасов сырья и материалов, что является нормой для строительных организация в начале строительства. В динамике данный показатель снизился на 11,46%.
Такой анализ осуществляется с целью выявления причин низкой финансовой устойчивости и платежеспособности организации, а также с целью установления зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
В ходе проведенного анализа было выявлено, что основным источником средств предприятия являются заемные средства, что делает предприятие финансово зависимым. Но такая ситуация характерна для всех предприятий строительной отрасли, так как в основном строительство осуществляется за счет долевого строительства.
Анализ заемных средств показал, что долгосрочные заемные средства на предприятии отсутствуют.
Анализ краткосрочных заемных средств показал, что они сформированы в основном за счет кредиторской задолженности, которая в динамике уменьшается, что положительно характеризует деятельность предприятия.
За анализируемый период деятельность предприятия была убыточной за счет убытков прошлых лет, которые не удалось погасить в отчетном году.
Основными причинами, которые в будущем могут отрицательно повлиять на уровень коэффициента текущей ликвидности является: высокая дебиторская задолженность, дефицит денежной наличности, высокая кредиторская задолженность, низкий уровень деловой активности.
Основными причинами, которые в будущем могут ухудшить финансовую устойчивость предприятия: низкая сумма собственного оборотного капитала, нерациональная структура собственного капитала, высокой уровень зависимости от внешних источников финансирования.
Положительными аспектами в управлении финансовым состоянием являются: увеличение стоимости имущества на 39,39%, которое связано с ростом основных средств на 38,18%.
В ходе анализа структуры
и динамики баланса анализируемого
предприятия было выявлено, что основной
проблемой в деятельности предприятия
является большая зависимость от
заемных источников средств, наличие
убытков и как следствие
Для повышения рентабельности необходимо использовать эффект финансового рычага путем систематического контроля за отношением показателей затрат, объема и прибыли.
3. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Одним из основных критериев, характеризующих финансовую систему предприятия, является платежеспособность.
Платежеспособность – это возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов, срок превращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств.
Платежеспособность
Основными причинами неплатежеспособности являются:
3.1. Анализ общей платежеспособности.
Для оценки текущей платежеспособности строят баланс текущей ликвидности, для этого все статьи баланса делят на 4 группы.
Сгруппируем данные активов и пассивов баланса и занесем их в таблицу 3.1.
ВЛА = Ф. 0710001 стр. 1240 + 1250
БРА = Ф.0710001 стр. 1230
МРА = Ф.0710001 стр. 1210+стр.1260+стр.1220
ТРА = Ф.0710001 стр. 1100
НСО = Ф.0710001 стр. 1510+стр.1520+стр. 1530+стр. 1550
КО = Ф.0710001 стр. 1510+стр. 1530+стр. 1540+стр. 1550+стр. 1410+стр. 1450
ДО = Ф.0710001 стр. 1400
ПП = Ф.0710001 стр. 1300+стр. 1530
Платежный излишек/недостаток = А-П
Платежный излишек/недостаток в % = ПИ (ПН)/валюта баланса*100
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается полностью ликвидным, если имеют место следующие соотношения: ВЛА≥НСО, БРА≥КО, МРА≥ДО, ТРА<ПП.
ВЛА≥НСО 3595 ≥ 105454
БРА≥КО 46167 ≥ 0
МРА≥ДО 46701 ≥ 7
ТРА<ПП 10882 < 1884
Невыполнение первого и четвертого неравенств свидетельствует о неликвидности баланса и неплатежеспособности анализируемого предприятия, это означает, что предприятие неспособно отвечать по своим обязательствам.
Для более детальной оценки платежеспособности необходимо рассчитать следующие показатели:
Лобщ. = ТА/ТО=Ф.0710001 стр. 1200/стр.1500
Л.общ.2009 = 77644/83592 = 0,93
Лобщ.2010 = 99238/110297 = 0,90
Лобщ.2011 = 96463/105461 = 0,91
Коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормативного значения (2), что свидетельствует о наличии финансового риска и угрозе банкротства.
Кпр = ТО/ТА = Ф.0710001 стр.1500/стр.1200
Кпр2009 = 83592/77644 = 1,08
Кпр2010 = 110297/99238 = 1,11
Кпр2011 = 105461/96463 = 1,09
Коэффициент привлечения средств значительно выше нормативного значения (0,5), что говорит низкой платежеспособности предприятии и зависимости от заемных средств.
Rим = Пдо/Бн,
Где Пдо – прибыль до налогообложения, Ф.0710002 стр.2300
Бн – валюта баланса, Ф.0710001 стр. 1600
Rим2010 = 917/105815 = 0,009
Rим2011 = 6912/107345 = 0,064
Коэффициент рентабельности имущества в динамике показывает тенденцию роста прибыли, приходящейся на рубль вложенного в развитие предприятия капитала, и рост величины собственного капитала.
Финансовая устойчивость – это способность организации финансировать свою деятельность за счет собственных источников, а также иметь возможность привлекать финансовые ресурсы с рынка капитала в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.
Основой финансовой устойчивости
является рациональная организация
и использование оборотных
Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды, а для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов.
Проведем анализ финансовой устойчивости организации методом коэффициентов.
Кав = СК/ВБ = Ф.0710001 стр. 1300/стр.1700
Кав2009 = -347/83245 = -0,004
Кав2010 = -4482/105815 = -0,042
Кав2011 = 1884/107345 = 0,018
КТА об = СОК/ТА = Ф. 0710001 стр. 1300-стр.1100 / стр. 1200
КТА об 2009 = -347-5601 / 77644 = -0,077
КТА об 2010 = -4482-6577 / 99238 = -0,111
КТА об 2011 = 1884-10882 / 96463 = -0,093
Кз об = СОК/З = Ф. 0710001 стр. 1300-стр.1100/стр. 1210
Кз об 2009 = -347-5601/28345 = -0,21
Кз об 2010 = -4482-6577/40547 = -0,273
Кз об 2011 = 1884-10882/38147 = -0,236
СОК = СК-ВА = Ф. 0710001 стр. 1300 – стр. 1100
СОК2009 = -347-5601 = -5948
СОК2010 = -4482-6577 = -11059
СОК2011 = 1884-10882 = -8998
Кман = СОК/СК = Ф.0710001 стр. 1300 – стр.1100 / стр.1300
Кман 2009 = -347-5601 / -347 = 17,14
Кман 2010 = -4482-6577 / -4482 = 2,47
Кман 2011 = 1884 – 10882 / 1884 = -4,77
Ксоот = ЗК/СК = Ф. 0710001 стр. 1400+стр. 1500 / стр. 1300
Ксоот 2009 = 83592/-347 = -240,90
Ксоот 2010 = 110297/-4482 = -24,61
Ксоот 2011 = 105461/1884 = 55,98
К ф.з. = ВБ/СК = Ф.0710001 стр. 1700/стр.1300
Кф.з. 2009 = 83245/-347 = -239,91
Кф.з. 2010 = 105815/-4482 = -23,61
Кф.з. 2011 = 107345/1884 = 56,98
Таблица 4.1. Анализ финансовой устойчивости.
Показатель |
2009 |
2010 |
2011 |
± 2010-2009 |
±2011-2010 |
Норма коэффициента |
Коэффициент независимости |
-0,004 |
-0,042 |
0,018 |
-0,038 |
0,06 |
0,5 |
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом |
-0,077 |
-0,111 |
-0,093 |
-0,034 |
0,018 |
0,1 |
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом |
-0,21 |
-0,273 |
-0,236 |
-0,063 |
0,037 |
0,5 |
Величина собственных оборотных средств (собственный оборотный капитал) |
-5948 |
-11059 |
-8998 |
-5111 |
2061 |
|
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала |
17,14 |
2,47 |
-4,77 |
-14,67 |
-7,24 |
0,5 |
Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (финансовой активности) |
-240,90 |
-24,61 |
55,98 |
216,29 |
80,59 |
≤1,0 |
Коэффициент финансовой зависимости |
-239,91 |
-23,61 |
56,98 |
216,30 |
80,59 |