Фінансовий аналіз діяльності підприємства на прикладі приватного підприємства «Бочарова В.В.»

1. Коефіцієнт покриття  показує достатність ресурсів  підприємства, які можуть бути  використані для погашення його  поточних зобов'язань. Коефіцієнт покриття на 2011 рік склав

 

К_пок=(125,0+0,5)/85,5 = 1,47  

                                              

Коефіцієнт покриття на 2012 рік склав

 

К_пок=(42,8+2,8)/45,6 = 1,0

 

За результатами розрахунку видно, що коефіцієнт покриття у 2011 році має високе значення - 1,47, тобто підприємство було достатньо ресурсів, які використовуються для погашення поточних зобов’язань, а в 2012 році підприємство має критичне значення 1,0, тобто підприємство не має ресурсів для погашення поточних зобов’язань.

2. Коефіцієнт швидкої  ліквідності. Відображає платіжні  можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

Коефіцієнт швидкої ліквідності на 2011 рік:

 

Кш.л.=(125,0+0,5 - 0,3)/85,5 = 1,46

 

Коефіцієнт швидкої ліквідності на 2012 рік:

 

Кш.л.= (42,8+2,8 - 4,8)/45,6 = 0,89

 

Отримане значення коефіцієнта  швидкої ліквідності 2011 році високе, він складає 1,46, це означає, що підприємство мало платіжні можливості, щодо сплати поточних зобов’язань і здійснювалася умова своєчасного розрахунку з дебіторами. У 2012 році коефіцієнт швидкої ліквідності склав 0,89, що означало, що підприємство не мало платіжних можливостей щодо сплати поточних зобов’язань, тобто не відбувалися своєчасні розрахунки з дебіторами. Нормативне значення дорівнює 1.

3. Коефіцієнт абсолютної  ліквідності показує, яка частина  боргів підприємства може бути  сплачена негайно. 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на 2011 рік:

 

Ка.л.=123,4/85,5 = 1,44

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на 2012 рік:

 

Ка.л=10,5/45,6 = 0,23

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  доповнює попередні показники. Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності  є оптимальним, якщо більше 0,2. Коефіцієнт має тенденції зменшення, що негативно  сказується на фінансовому стані.

4. Чистий обіговий капітал. 

Чистий обіговий капітал  на 2011 рік:

 

Кч.0. = 125,0 - 85,5 = 39,5 тис. грн

 

Чистий обіговий капітал  на 2012 рік:

 

Кч.0. = 42,8 - 45,6 = - 2,8 тис. грн

 

Наявність чистого обігового капіталу у 2011 році, який складає 39,5 тис. грн., свідчить про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність, а в 2012 році чистий обіговий капітал зменшився до від’ємного значення, і склав - 2,8 тис. грн., це свідчить про неспроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати свою діяльність.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Аналіз фінасового стану приватного підприємства «Бочарова В.В.»

Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, більша чи менша платоспроможність (або  неплатоспроможність) зумовлена більшим  чи меншим рівнем забезпеченості (або  незабезпеченості) обігових активів  довготерміновими джерелами.

Платоспроможність – це здатність підприємства сплачувати кошти за своїми зобов’язаннями, що вже настали і потребують негайного  погашення, за рахунок наявних грошей на банківських рахунках або в  готівці.

5. Коефіцієнт платоспроможності  показує питому вагу власного  капіталу в загальній сумі  коштів, авансованих у його діяльність.

Коефіцієнт платоспроможності на 2011 рік

 

Кп=40,1/125,0 = 0,32

 

Коефіцієнт платоспроможності на 2012 рік

 

Кп=17,4/60,2 = 0,29

 

За результатами розрахунків  коефіцієнт платоспроможності не стабільний і дорівнює 0,32 і 0,29, при нормативному значенні більше 0,5.

Маючи досить низьку питому вагу власного капіталу, підприємство не може почувати себе досить спокійно при розрахунках.

6. Коефіцієнт фінансування, характеризує залежність підприємства  від залучених коштів.

Коефіцієнт фінансування на 2011 рік

 

Кф=85,5/125,0 = 0,68

Коефіцієнт фінансування на 2012 рік

 

Кф =45,6/60,2 = 0,76

 

За результатами розрахунку підприємство має досить високу фінансову  стабільність, так як нормативне значення дорівнює більше 0,1, це свідчить що підприємство залежить від залучених коштів.

7. Коефіцієнт забезпеченості  власними обіговими коштами - показує забезпеченість підприємства  власними обіговими коштами. 

Коефіцієнт забезпеченості на 2011 рік:

 

Кз.в.к.=(125,0 - 85,5)/125,0 = 0,32

 

Коефіцієнт забезпеченості на 2012 рік:

 

Кз.в.к.=((42,8 - 45,6)/42,8 = - 0,07

 

Розрахунки показують, що забезпеченість підприємства власними обіговими коштами зменшується, що негативно сказується на фінансовому  стані в цілому.

8. Коефіцієнт маневреності  власного капіталу показує, яка  частина власного капіталу використовується  для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в обігові кошти. 

Коефіцієнт маневреності на 2011 рік:

 

Км=(40,1 - 0)/40,1 = 1

 

Коефіцієнт маневреності на 2012 рік:

 

Км=((17,4 - 17,4)/17,4 = 0

Зменшення коефіцієнта свідчить про те, що підприємство зменшує  частину власного капіталу, яка вкладається  в фінансування поточної діяльності.

Розрахувавши основні  показники ліквідності та платоспроможності, можна зробити висновок, що підприємство у 2011 році має досить високі показники діяльності, а у 2012 році – низькі, що негативно сказується на діяльності підприємства.

Зведемо розраховані показники  у табл. 2.2.

 

Таблиця 2.2. - Динаміка показників ліквідності

Показники	На 2010 рік	На 2011 рік	Зміни (+, - )
1 Коефіцієнт покриття	1,47	1,0	- 0,47
2. Коефіцієнт швидкої  ліквідності	1,46	0,89	- 0,57
3. Коефіцієнт абсолютної  ліквідності	1,44	0,23	- 1,21
4.Чистий обіговий капітал	39,5	- 2,8	- 42,3
5. Коефіцієнт платоспроможності	0,32	0,29	- 0,03
6. Коефіцієнт фінансування	0,68	0,76	0,08
7. Коефіцієнт забезпечення  власними обіговими коштами	0,32	- 0,07	- 0,39
8. Коефіцієнт маневреності  власного капіталу	1	0	- 1

 

За результатами розрахунку видно, що коефіцієнт покриття у 2011 році має високе значення - 1,47, тобто підприємство було достатньо ресурсів, які використовуються для погашення поточних зобов’язань, а в 2012 році підприємство має критичне значення 1,0, тобто підприємство не має ресурсів для погашення поточних зобов’язань.

Отримане значення коефіцієнта  швидкої ліквідності 2011 році високе, він складає 1,46, це означає, що підприємство мало платіжні можливості, щодо сплати поточних зобов’язань і здійснювалася умова своєчасного розрахунку з дебіторами. У 2012 році коефіцієнт швидкої ліквідності склав 0,89, що означало, що підприємство не мало платіжних можливостей щодо сплати поточних зобов’язань, тобто не відбувалися своєчасні розрахунки з дебіторами. Нормативне значення дорівнює 1.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  доповнює попередні показники. Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності  є оптимальним, якщо більше 0,2. Коефіцієнт має тенденції зменшення, що негативно  сказується на фінансовому стані.

Наявність чистого обігового капіталу у 2011 році, який складає 39,5 тис. грн., свідчить про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність, а в 2012 році чистий обіговий капітал зменшився до від’ємного значення, і склав - 2,8 тис. грн., це свідчить про неспроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати свою діяльність.

За результатами розрахунків  коефіцієнт платоспроможності не стабільний і дорівнює 0,32 і 0,29, при нормативному значенні більше 0,5.

Маючи досить низьку питому вагу власного капіталу, підприємство не може почувати себе досить спокійно при розрахунках.

За результатами розрахунку підприємство має досить високу фінансову  стабільність, так як нормативне значення дорівнює більше 0,1, це свідчить що підприємство залежить від залучених коштів.

Розрахунки показують, що забезпеченість підприємства власними обіговими коштами зменшується, що негативно сказується на фінансовому  стані в цілому.

Зменшення коефіцієнта свідчить про те, що підприємство зменшує  частину власного капіталу, яка вкладається  в фінансування поточної діяльності.

Наведені показники не відповідають нормативним вимогам, тому фінансовий стан підприємства не задовільним.

Пасиви підприємства (тобто  джерела фінансування його активів) складається з власного капіталу і резервів, довгострокових зобов'язань, поточних зобов'язань та кредиторської  заборгованості.

Узагальнено джерела засобів  можна поділити на власні і позичені (прирівнюючи до останніх кредиторську заборгованість).

Структуру пасивів характеризують коефіцієнт автономії, що дорівнює частці власних засобів у загальній  величині джерел засобів підприємства, коефіцієнт співвідношення позичених і власних засобів.

Розрахунок даних коефіцієнтів дасть змогу відповісти на питання: "На скільки підприємство є незалежним від зовнішніх запозичень, і на скільки чітко може проводити свою фінансову політику?"

У табл. 2.3 зробимо аналіз структури пасивів.

По даним нормативних  значень основних оціночних показників фінансового стану підприємства коефіцієнт автономії для нормального  розвитку повинен бути >0,5, а за даними таблиці – 0,32 та 0,28, відповідно, на 2011 та 2012 роки. Коефіцієнт співвідношення позичених і власних засобів повинен бути <1, по даним таблиці він дорівнює 2,13 та 2,62, відповідно, на 2011 та 2012 роки.

На основі аналізу, виконаного в табл. 2.3, визначають стратегію  організації щодо нагромадження  власного капіталу.

За даними розрахунків  видно, що зміни здійснились тільки в статті нерозподілений прибуток в  бік зменшення і склав 17,2 тис. грн.

Можна зробити висновок, що нагромадження власного капіталу не здійснювалося, а по іншим показникам мало стабільний характер.

Важливу характеристику структури  коштів підприємства дає коефіцієнт майна виробничого призначення, що дорівнює співвідношенню суми вартості основних засобів та незавершеного  будівництва, а також виробничих запасів і незавершеного будівництва  до загальної вартості всіх активів  підприємства.

 

Таблиця 2.3. - Аналіз структури пасивів (у тис. грн.)

Показники	Абсолютні величини		Питома вага (%) у загальній  величині активів		Зміни
	На 2011 р.	На 2012 р.	На 2011 р.	На 2012 р.	В абсолютних величинах	У питомій вазі
Реальний власний капітал	40,1	17,4	31,95	27,62	- 22,7	- 4,33
Позичені засоби	85,4	45,6	68,05	72,38	- 39,8	+4,33
Разом джерел засобів	125,5	63,0	100	100	- 62,5	0
Коефіцієнт автономії	0,32	0,28	-	-	- 0,04	-
Коефіцієнт співвідношення позичених і власних засобів	2,13	2,62	-	-	+0,49	-

 

Коефіцієнт майна виробничого призначення на кінець 2011 року:

 

Км=0,3/125,0=0,0024

 

Коефіцієнт майна виробничого призначення на кінець 2012 року: