Анализ предельных и определение точек затрат безубыточности

Таблица №3:. Показатели эффективности использования основных фондов и трудовых ресурсов предприятия в 1999 - 2001 гг.

Вывод: Анализируя показатели таблицы, видим, что в 2001 г. по сравнению с 2000 г. фондоотдача увеличилась на 54,72 %, так как выручка от реализации увеличилась на 42,5% . Фондоемкость — величина, обратная фондоотдаче, поэтому она уменьшилась на 36,77 %. Фондовооруженность уменьшилась на  3,62%, в то время как производительность труда увеличилась на 46,49%, что свидетельствует о рациональном использовании имеющихся трудовых ресурсов.

В 2000 г. по сравнению с 1999 г. фондоотдача почти не изменилась. Это означает, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) уменьшилась (примерно в 0,93 раза), чем вложения в основные фонды. Фондоемкость соответственно увеличился на 4,4%  Фондовооруженность в 2000 г. составила 49,0 тыс. руб. на I чел., что меньше по сравнению с показателем 1999 г. на 4,9%. Увеличение выручки от реализации и рост производительности труда в 1999 г. являются положительными моментами в работе предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ запаса  финансовой устойчивости (зоны безубыточности ) предприятия.

При анализе финансового  состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). В таком случае все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. С помощью этих данных можно рассчитать безубыточный объем продаж, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Рентабельность, прибыль и убытки будут равняться нулю.

                            Постоянные затраты  в

Порог           =    себестоимости реализованной продукции

             рентабельности                 Доля маржинального дохода

                        в выручке

 

Когда определим порог  рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

_ЗФУ=   Выручка - Порог рентабельности    _*100%

Выручка

 

№ п/п	Показатель	Ед. изм.	Прошлый год	Отчетный год
1	Выручка от реализации пр-ции	Млн. руб.	69 000	99 935
2	Прибыль	Млн. руб.	14 500	19 296
3	Полная с/с реализованной пр-ции	Млн. руб.	54 500	80 639
4	Сумма переменных затрат	Млн. руб.	37 060	54 149
5	Сумма постоянных затрат	Млн. руб.	17 440	26 490
6	Сумма маржинального дохода	Млн. руб.	31 940	45 786
7	Доля маржинального дохода в  выручке	%	46,28	45,82
8	Порог рентабельности	Млн. руб.	37 685	57 813
9	Запас финансовой устойчивости:
		Млн. руб.	31 315	42 122
		%	45.4	42.1

Таблица №4 “Расчет порога рентабельности и запаса фин. Устойчивости пред-я“

Как показывает расчет (табл. 4), в прошлом году нужно было реализовать пр-ции на сумму 37 685 млн.руб. чтобы покрыть все затраты. При такой выручки рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 69 000 млн.руб. что выше порога на 31 315 млн. руб., или на 45,4%.  В отчетном году запас финансовой устойчивости немного снизился, так как увеличилась доля постоянных затрат в с/с реализованной продукции. Однако запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 42,1% и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие станет убыточным, будет “проедать” собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. [2. стр. 630]. 

Запас финансовой устойчивости можно  представить графически (рис.1). На оси  абсцисс откладывается объем  реализации продукции, на оси ординат  – постоянные, переменные затраты  и прибыль. Пересечение линии  выручки и затрат и есть порог рентабельности. В этой точке выручка равна затратам. Выше ее зона прибыли, ниже – зона убытков. Отрезок линии выручки от этой точки до верхней и есть запас финансовой устойчивости. [2. стр. 630]

 

         Y,млрд. руб.     

                        

 

             100       Запас финансовой

                              Устойчивости

                                                                                             Прибыль

                                 Порог

              75      рентабельности                                                                                 В

                                                                                                                                     ы

                                                                                     Переменные затраты             р

              50                                                                                                                    у

                                                                                                                                      ч

                                                                                                                                      к

             25                                                                                                                     а

                                                                                     Постоянные затраты    

                                                                                                                                         

                                                                                                                                               X

                                25        50  57,8   75        100                                                    млрд. руб.                          _/                                                                                                                             

                                                                                                   Рис.1 : Определение запаса финансовой устойчивости.

Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) зависит от изменения выручки и безубыточного объема продаж. Выручка в свою очередь изменяется за счет количества реализованной продукции, ее структуры и среднереализационных  цен, а безубыточный объем продаж – за счет суммы постоянных издержек, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек. Факторную модель зоны безопасности предприятия можно представить следующим образом:  [2. стр. 632]  

ЗФУ = (В - Т) = 1-                Н            _.     :

                   В              ∑[Д_i (Ц_i – V_i / Ц_i)]   ∑ (Кpn _общ * УД_i * Ц_i)

где:

В	выручка от реализации продукции;
Т	безубыточный объем  продаж;
Н	сумма постоянных затрат;
Дi	доля i – го вида продукции в общей сумме выручки;
Кpn общ	общий объем реализованной  продукции в условно – натуральном или натуральном выражении;
УД I	удельный вес i –го вида продукции в общем, объеме продаж;
Цi	цена единицы продукции;
V	удельные переменные расходы на единицу продукции.

 

Расчет влияния данных факторов необходимо провести, используя данные табл. 5, 6, 7.

Вид продукции	Объем реализации в условно  – натуральном измерении, (т.руб.)		Структура продаж (%)		Цена единицы продукции, (млн. руб.)		Выручка, (млн. руб.)
	Прошлый год.	Отчетный год.	Прошлый год.	Отчетный год.	Прошлый год.	Отчетный год.	Прошлый год.	Отчетный год.
А В С D	6 000 5 000 2 500 2 000	4 850 5 300 3 050 2 560	38,71 32,26 16.13 12.90	30,77 33,63 19.35 16.25	3,8 4,5 5.0 5.6	5,20 6,10 7.35 7.80	22 800 22 500 12 500 11 200	25 220 32 330 22 417 19 968
Всего	15 500	15 760	100,0	100,0	-	-	69 000	99 935

Таблица №5: Исходные данные для факторного анализа зоны безопасности предприятия.      

 

                                       

Сумма выручки, (млн. руб.)	Условия расчета выручки
	Объем продаж	Структура продаж	Цены реализации
План ∑ (Кi o * Цi o)                                          69 000	Базисный	Базисный	Базисный
Усл.1 Во * КP n = 69 000 * 15 760 / 15 500 = 70 160	Отчетный	Базисный	Базисный
Усл.2 ∑ (Кi * Цi о)                                          71 866	Отчетный	Отчетный	Базисный
Усл.3 ∑(Кi * Цi)                                             99 935	Отчетный	Отчетный	Отчетный

Таблица №6: Выручка от реализации продукции.

 

Постоянные  затраты предприятия:

Прошлый год – 17 440 млн. руб.

Отчетный год – 26 490 млн. руб.

Вид изделия	Цена Изделия (млн. руб.) [Ц i]		Переменные затраты  на изделие (млн. руб.)   [Vi]		Удельный вес в общей  выручке (%)		Д уi = (Цi – Vi )/ Цi
	план	факт	план	факт	план	факт	план	усл*	факт
А	3,8	5,20	2,14	3,1	33,04	25,1	0,437	0,589	0,404
В	4,5	6,1	2,44	3,5	32,61	32,92	0,458	0,6	0,426
С	5,0	7,35	2,5	3,6	18,12	22,1	0,5	0,66	0,510
D	5,6	7,8	2,885	3,744	16,23	19,88	0,485	0,63	0,520

Таблица №7: Структура реализации продукции.

Д _уi – доля маржинального дохода в выручке по каждому виду продукции.

Рассчитаем запас финансовой устойчивости за прошлый год:

1. При значении всех показателей этого периода:

ЗФУ₀ = 1- Н₀ :  ∑[Д_i0 (Ц_i0 – V_i0 / Ц_i0)]  : ∑ (Кpn _{общ 0}* УД_i0 * Ц_i0)   =

= 1 - 17440 / 0,4628 / 69000 * 100%  = 45,4%

2. Затем определим величину ЗФУ при сумме постоянных затрат отчетного года и при неизменном значении остальных факторов: