Анализ ликвидности и платежеспособности организации

 

При изучении состава и  структуры оборотных активов  в таблице 3 следует уделить внимание выяснению тенденций изменений  материально-производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, товаров.

Рост оборотных активов  может свидетельствовать о расширении производства, но также он может  быть, вызван ростом инфляции, увеличением  суммы дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской  задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, векселям и прочим дебиторам могут свидетельствовать  о том, что данное предприятие  активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. В то же время когда платежи  предприятию задерживаются, оно  вынуждено брать кредиты для  обеспечения своей деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Следует проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, в том числе по срокам платежей, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                      Таблица 3.

Состав и структура  оборотных активов предприятия

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд. вес	Абс.	Отн.	Уд. веса
		Тыс руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб.	%	%
1.	Оборотные       активы, всего в том числе	22178	100	35235	100	13057	158,9	0
1.1	Запасы	14256	64,28	10798	30,65	-3458	75,52	-33,63
1.2	Дебиторская задолженность	7737	34,89	24257	68,84	16520	313,5	33,95
1.3.	Краткосрочные финансовые    вложения	0	0	0	0	0	0	0
1.4.	Денежные      средства	185	0,834	180	0,511	-5	97,3	-0,32
1.5.	Прочие            оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0

 

    Оборотные активы  выросли это свидетельствует  о расширении производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Оценка собственных  и привлеченных средств, вложенных  в имущество предприятия

 

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и привлеченных средств, характеристика которых показана в пассиве баланса предприятия.

Источниками собственных  средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал (как следствие  переоценки основных фондов), резервный  капитал, фонд социальной сферы, целевые  финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых  лет (IIIр. ПБ).

Увеличение доли собственных  средств за счет любого из перечисленных  источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли  может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия  и снижения уровня краткосрочной. Оценка состава и структуры собственных  и привлеченных средств, вложенных  в имущество предприятия, дается на основании показателей таблицы 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.

Оценка собственных и  привлеченных средств, вложенных в  имущество предприятия

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд. вес	Абс.	Отн.	Уд. веса
		Тыс руб.	%	Тыс руб.	%	Тыс. руб.	%	%
1.	Источники средств предприятия, всего в том числе	23728	100	36105	100	12377	152,7	0
1.1	Собственные средства (капитал  и резервы)	10566	45	20106	56,1	9540	190,3	11,1
1.2	Привлеченные средства, из них:	13162	55,5	15999	44,3	2837	121,9	-11,1
1.2.1	долгосрочные заемные  средства	1162	5	0	0	-1162	0	-5
1.2.2	краткосрочные заемные средства	128	0,5	0	0	-128	0	-0,5
1.2.3	кредиторская задолженность	11872	50	15999	44,3	4127	135,5	-5,6

 

Мы видим увеличение валюты баланса.

 

2.3 Оценка ликвидности организации

 Расчет показателей  ликвидности

      Оценка ликвидности предприятия производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности активов. Степень ликвидности активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.

    Ликвидность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые рассчитываются как сумма строк 610,620,630,660 баланса.

    Различают 3 показателя ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств предприятия. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

               

    Он показывает какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение для данного коэффициента равно 0.1.

    На нашем предприятии  коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) к концу незначительно года снизился.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств организации.

 

   

    Он показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами.   

    Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 1.

    Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на конец периода, а это значит , что  все свои краткосрочные обязательства организации может  немедленно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) равен частному от деления всех текущих активов организации к сумме краткосрочных обязательств.

 

 

Он показывает какую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, используя  все оборотные активы. Нормативное  значение для данного коэффициента принимается равным 2.

Организация все свои текущие обязательства по кредитам и расчетам может погасить, используя все оборотные активы.

   Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 2.

   Таблица 5.    Расчет показателей ликвидности организации

№ п/п	Показатели	Значение		Изменения (+,-)	Норматив
		на начало года	на конец года
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,01	-0,01	0.1
2.	Коэффициент быстрой ликвидности	0,67	1,53	0,86	1
3.	Коэффициент текущей ликвидности	1,89	2,2	0,31	2

 

Вывод: степень ликвидности  организации высокая.

 

    Помимо относительных показателей ликвидности существуют абсолютные показатели, принимаемые для оценки ликвидности. Важнейший из них – величина собственных оборотных средств. Их наличие является необходимым условием успешной работы предприятия. Они могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства. Отсутствие заемных средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

    Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников оборотных средств (собственного капитала) и величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества.

    Расчет суммы источников собственных оборотных средств ведется в таблице 6.

СОС = итого по разделу  III + стр.590 -  Iр. (итог по разделу)

 

СОС = 10566+1162 – 1550 =10178 -  на начало периода;

 

СОС = 20106 + 0 – 870 =20036 – на конец  периода;

 

 

                                                                                                         Таблица 6

                                Расчет суммы собственных оборотных средств

№ п/п	Показатели	Значение тыс. руб.		Изменения
		начало периода	конец периода	абсол. тыс. руб	относит. %
1.	Собственный капитал	10566	20106	9540	190,3
2.	Долгосрочные               обязательства	1162	0	-1162	0
3.	Внеоборотные активы	1550	870	-680	56,13
4.	Собственные оборотные средства	10178	20036	9858	196,86

 Судя по расчетам в финансовом отношении ООО «Алиса» наблюдается положительная тенденция - величина собственных оборотных средств высокая, то есть величина текущих обязательств не превышает величину текущих активов, а это значит, что финансовое положение предприятия рассматривается как устойчивое.

                    Анализ ликвидности баланса организации

      Анализ ликвидности баланса организации проводится с целью определения способности организации рассчитываться по своим обязательствам полностью и своевременно. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

    В  зависимости от степени ликвидности активы группируются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

  А1 = 185 – нач.периода

  А1=180  – кон.периода

2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

   А2=7737 – нач. периода

   А2 =24257 – кон. периода

3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи II раздела актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

     А3 = 14256  н.года

     А3=10798     к. года

4. Труднореализуемые активы (А4) – раздел  I актива баланса.

     А4 = 1550

     А4=870

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

    П1 = 11872

    П1 = 15999

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

    П2 = 0

3. Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы (статьи IV раздела баланса) и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.