Анализ ликвидности баланса предприятия

Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности  по состоянию на отчетную дату, а  также спрогнозировать ее на перспективу. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1+П2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство А1 + А2 > П1 + П2. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности организации на более длительный срок. Она будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства:

 

А1 +А2 + АЗ>П1 + П2 + ПЗ.

 

Вместе  с тем прогноз ликвидности, устанавливаемый  по вышеприведенной схеме с использованием только статичных данных бухгалтерского баланса, это — суждение приближенное. Для более точных выводов следует  привлечь внутренние данные бухгалтерского учета, конкретизировать включаемые в  группы активов и пассивов показатели, изучить их динамику, выявить тренд.

Для окончательного вывода о состоянии ликвидности  предприятия в количественном измерении  следует рассчитать ряд относительных  показателей (коэффициентов). Алгоритмы расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представлены в табл. 1.2.

Таблица 1.2.

Относительные показатели ликвидности баланса  организации

Показатель	Формула расчета	Содержание	Оптимальное значение
Общий показатель ликвидности	К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)	Применяется для оценки ликвидности  баланса в целом, для оценки изменения  финансовой ситуации в организации  с точки зрения ликвидности.	больше или равно 1.
Коэффициент текущей ликвидности	К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	Показывает, сколько рублей оборотных  активов приходится на рубль краткосрочных  обязательств..	1-2. если более 2-3, говорит о нерациональном  использовании средств предприятия. ниже 1 неплатежеспособности предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности, или  коэффициент «критической оценки»	К = (А1 + А2) / (П1 + П2)	показывает, насколько ликвидные  средства предприятия покрывают  его краткосрочную задолженность..	от 0,7-0,8 до 1,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности	К = А1 / (П1 + П2)	Показывает, какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.	Не ниже 0,2.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)	показывает, насколько достаточно собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости	больше или равно 0,1
Коэффициент маневренности функционального  капитала	K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]	показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах	От 0 до 1

Значение  коэффициента текущей ликвидности  на уровне 2 означает, что балансовая стоимость оборотных активов  в два раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств, что свидетельствует о высоком  уровне гарантий в части погашения  долгов организации, о наличии необходимых  ресурсов и условий для устойчивого  функционирования и развития производственно-финансовой деятельности. Такая финансовая ситуация также свидетельствует о наличии у организации чистых оборотных активов. В международной финансово-аналитической практике разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами называется чистыми оборотными активами или рабочим капиталом. Ниже представлено преобразование балансового уравнения, из которого следует, что величина собственного оборотного капитала равна чистым оборотным активам.

Коэффициентный  метод анализа ликвидности имеет  как преимущества, так и недостатки.

Преимущества:

позволяет показать, какова возможность организации  ответить по своим обязательствам различными видами оборотных активов, для превращения  которых в денежные средства либо совсем не требуется времени, либо требуется  время, соответствующее периоду  их оборота;

характеризует уровень покрытия краткосрочных  обязательств оборотными активами;

свидетельствует о степени соответствия достигнутого уровня ликвидности оборотных активов  их оптимальному значению.

Недостатки:

коэффициенты ликвидности можно  рассчитать поданным баланса, т.е. значительно позже отчетной даты;

критериальные значения коэффициентов ликвидности не ранжированы в зависимости от вида деятельности, масштабов и специфики организации;

группировка активов и обязательств по балансовым данным носит достаточно условный характер, так как балансовая величина некоторых  показателей может существенно отличаться от их реальной ликвидной величины (например, в результате различий в формировании учетной политики, при наличии в составе обязательств так называемых неденежных и т.п.).

 

2 Анализ ликвидности баланса ОАО «Орленок»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия

Гостиница Орленок находится в историческом тихом районе Москвы, в юго-западном направлении на Воробьевых горах. В 15 минутах езды от гостиницы находятся Красная площадь, Кремль и другие исторические памятники столицы. Здесь создана отличная обстановка как для отдыха, так и для плодотворной работы. Гостиница Орлёнок представляет из себя пример довольно удачной переделки заурядного отеля советских времен в современный гостинично-развлекательный комплекс.

Категория гостиницы Орленок: ****

 Гостиница  находится под управлением компании  Korston Hotels & Malls.

 Гостиница  Орленок построена в 1972 году. Не так давно, в 2004 году, в гостинице был произведен капитальный ремонт.

В отеле  Орленок для гостей предлагаются современные комфортные номера, исчерпывающая  инфраструктура и безупречный сервис. Из окон гостиницы можно насладиться  живописным видом на Москва-реку.

Клиенты отеля могут провести время на интересных экскурсиях по объектам, расположенных  неподалеку. Это Воробьевы горы, Новодевичий монастырь, также легко  добраться до спорткомплекса «Лужники», Цирка на проспекте Вернадского  и Российской академии наук. Попасть  в центр города можно всего  за 20 минут.

Номера  гостиницы.

Гостиница Орлёнок предлагает гостям 380 заново меблированных и отделанных номеров  с тщательно продуманным дизайном и высокотехнологичным оснащением, удовлетворяющих любым вкусам: от первоклассно отремонтированных стандартных  до номеров VIP-этажей с турецкой баней, услугами дворецкого и индивидуальным обслуживанием, соответствующим требованиям международных стандартов. Все номера гостиницы Орлёнок Москва оборудованы кондиционерами и электронными замками. В каждом номере - по меньшей мере один телевизор, а также холодильник. Размеры стандартной кровати - 90х200 см, кровати kingsize -180х200 см. Санузлы номеров гостиницы оснащены сантехникой импортного производства и феном. Имеются номера для некурящих гостей. Из всех номеров можно бесплатно позвонить в любую точку мира –гостиница предлагает своим гостям услугу Free calls. Еще одна оригинальная услуга гостиницы — «All in one» — единая служба сервиса. Достаточно нажать «1» на телефоне, чтобы получить доступ ко всем услугам отеля. Завтрак «шведский стол» входит в стоимость проживания.

Стандартный(1 большая кровать или 2 стандартные кровати)

 Однокомнатный  номер, общей площадью 18 кв.м. В номере - большая двухместная кровать kingsize или стандартная кровать.

Стандартный(1 большая и 1 стандартная кровати)

 Однокомнатный  номер, общей площадью 18 кв.м. В номере - большая двухместная кровать kingsize и стандартная кровать. Номер идеален для семейного размещения с достаточным уровнем комфорта.

Люкс  однокомнатный

 Однокомнатный  номер, общей площадью 36 кв.м, состоящий из прихожей и большой комнаты ("студио"). Санузел увеличенного размера оборудован ванной.

Люкс  двухкомнатный

 Двухкомнатный  номер, общей площадью 36 кв.м, состоящий из прихожей, небольшой спальни и небольшой гостиной.

Представительский стандартный (1 большая кровать или 2 стандартные кровати)

 Расположенный  на VIP-этаже гостиницы, однокомнатный  номер, общей площадью 18 кв.м. В номере - индивидуальный сейф.

Представительский Люкс однокомнатный

 Расположенный  на VIP-этаже гостиницы, просторный  однокомнатный номер, общей площадью 36 кв.м, состоящий из прихожей и большой комнаты ("студио"). Номер оборудован интернет- портом, а также индивидуальным сейфом. Санузел увеличенного размера оборудован дополнительным телефоном.

Представительский Люкс двухкомнатный

 Расположенный  на VIP-этаже гостиницы, двухкомнатный  номер, общей площадью 36 кв.м, состоящий из прихожей, небольшой спальни и небольшой гостиной. Номер оборудован интернет- портом, а также индивидуальным сейфом.

Апартаменты Директорские двухкомнатные

 Расположенный  на VIP-этаже гостиницы, просторный  двухкомнатный номер, общей площадью 54 кв.м, состоящий из небольшой спальни и большой гостиной.

 Помимо  прочего, в номере - видео и  музыкальный центр, а также  интернет-порт и индивидуальный  сейф. Большой санузел оборудован  душем и ванной. Имеется дополнительный  санузел. 

Апартаменты Посольские двухкомнатные

Расположенный на VIP-этаже гостиницы, просторный двухкомнатный  номер, общей площадью 54 кв.м, состоящий из небольшой гостиной и большой спальни.

 Помимо  прочего, в номере - видео и  музыкальный центр, а также  интернет-порт и индивидуальный  сейф. Большой санузел оборудован  турецкой сауной, душем и ванной. Имеется дополнительный санузел. 

Апартаменты Президентские трехкомнатные

 Расположенный  на VIP-этаже гостиницы, просторный  трехкомнатный номер, общей площадью 108 кв.м, состоящий из гостиной, комнаты для переговоров и большой спальни. В номере большая прихожая, маленькая кухня с минибаром. Помимо прочего, в номере - видео и музыкальный центр, а также интернет-порт и индивидуальный сейф. Большой санузел оборудован турецкой сауной, душем и ванной. Имеется дополнительный санузел.

В отеле  «Орленок» гостям обеспечиваются разнообразные  дополнительные услуги, призванные сделать  проживание абсолютно комфортным. В  гостинице работают прачечная, химчистка, пункт обмена валют, киоски с сувенирами и прессой, салон красоты с  солярием и массажем, фитнес-центр. Для отдыха предусмотрены бильярд, боулинг, сауна. Машину можно оставить на охраняемой стоянке.

В последние  годы многие гости стали постоянными  и многочисленными посетителями ресторанного и развлекательного комплекса  гостиницы. Самый требовательный гурман найдет в гостинице Орленок кухню по вкусу.

Гости Отеля  Орленок могут выбрать один из 15 ресторанов и баров на территории отеля. Каждый из них имеет свое направление, и отличается разнообразием предлагаемых блюд. В «Bonjour Cafe» – меню для любителей интернациональной кухни. Интерьер ресторана «Galileo», в чьем меню преобладает средиземноморская кухня, перенесет вас на борт корабля, совершающего кругосветное плавание. Ресторан «Le Buffet» предлагает шведский стол и изысканные блюда на заказ в интерьере одной из парижских улиц.

Ресторан  «Le Grill» ждет любителей грилированных блюд. Бар «Promenade» предлагает широкий спектр различных напитков и коктейлей.

На 20-м этаже  отеля, из окон ресторана «Extra Lounge», открывается прекрасный вид на столицу, любуясь которым можно продегустировать блюда кухни фьюжн.

В гостинице  Орленок также созданы все  условия для деловых людей. Здесь открыты 14 конференц-залов различной вместимости для проведения встреч, переговоров, семинаров и презентаций.

Большой конференц-зал «Салон де Пари» вмещает  до 200 человек. Небольшие уютные залы, например, Elysées I-II, позволят провести мероприятия, рассчитанные на небольшое количество человек (до 45). В зале Тоскана могу разместиться до 150 человек.

Также в  отеле есть два конференц-зала, выполненные  как трансформеры. Они расположены на 20-м этаже и носят названия «Толстой» и «Пушкин». Отличие от обычных залов в том, что их можно делить и объединять, благодаря чему легко изменить вместимость – в зависимости от количества человек на мероприятии.

В гостинице  также есть несколько переговорных комнат, вместимость которых до 30 человек. Во всех бизнес-залах отеля есть современное оборудование.

На официальном сайте отеля Орленок находится более подробная информация об услугах, предлагаемых в гостинице. Также на сайте можно провести онлайн бронирование.

 

2.2 Анализ ликвидности баланса при  помощи абсолютных и относительных  показателей. Рекомендации по  повышению ликвидности.

 

Основываясь на изложенных выше методических подходах к анализу ликвидности, проведем анализ.

Сначала подразделим активы предприятия  в зависимости от степени ликвидности, а пассивы в соответствии с  увеличением сроков погашения обязательств. Результат оформим в виде таблицы:

Таблица 2.3