Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия

Задание

По данным отчетности предприятия  подготовить конспект лекций и провести анализ финансового состояния по темам:

1. Оценка несостоятельности (банкротства) предприятия.
2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.

 

 

Содержание

Оценка несостоятельности (банкротства) предприятия…………………………...………….3

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия………………..…………………7

Заключение……………………………………………………………………..……….………10

Список литературы…………………………………………………...……………………..….11

 

Оценка несостоятельности (банкротства) предприятия

1. Проведем оценку структуры баланса по следующим коэффициентам на начало и конец года:

Коэффициент текущей  ликвидности:

 

Начало периода:

2010г.  

Значение <, следовательно, обязательства предприятия не покрываются текущими активами, что соответствует абсолютной неликвидности баланса при данном значении коэффициента.

Конец периода:

2010г.

 

По сравнению с показателем  на начало периода значение коэффициента снизилось ), но в целом, ситуация осталась прежней – баланс абсолютно неликвиден.

Значение показателя на конец 2010г. соответствует значению коэффициента на начало 2011г.

Конец периода 2011г.:

 

В динамике происходит снижение коэффициента текущей ликвидности, если на конец 2010г. , то на конец 2011г. рассчитанные значения говорят о том, что снижается доля обязательств, которые могут быть покрыты текущими активами, а то что значение показателей меньше 1, свидетельствует об абсолютной неликвидности баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

>

Начало периода 2010г.

 

Конец периода 2010г.

 

В 2010г. предприятие недостаточно обеспечено собственными средствами, т.к. – 0,307 < - 0,1, в динамике значение показателя увеличивается, (), но ситуация остается прежней.

Начало периода 2011г. соответствует  данным на конец 2010г.

Конец периода 2011г.

 

На конец 2011г. не смотря на увеличение значения коэффициента, предприятие также недостаточно обеспечено собственными средствами (), что говорит о низкой финансовой устойчивости.

Структура баланса – неудовлетворительная, т.к. <, <, при неудовлетворительной структуре баланса рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности для проверки восстановления платежеспособности предприятия.

 

Коэффициент восстановления платежеспособности 2010г.

 

Т.к <, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности 2011г.

 

В 2011г. ситуация остается прежней -  предприятие не имеет возможности  восстановить свою платежеспособность <.

По проведенным расчетам можно сделать вывод о неудовлетворительной структуре баланса и о том, что предприятие не платежеспособно (Значения коэффициента текущей ликвидности  и коэффициента обеспеченности собственными средствами) и не имеет возможности  восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев (значение коэффициента восстановления).

2. Вероятность банкротства предприятия можно рассчитать по двухфакторной и пятифакторной модели Z-счета Альтмана

Двухфакторная модель Z-счета Альтмана

 

- коэффициент  финансовой зависимости

 

Начало периода 2010г.

 

 

Вероятность банкротства  менее 50% т.к. <

Конец периода 2010г.

 

 

Вероятность банкротства  менее 50% т.к. < 0.

Значение показателя на начало 2011г. соответствует значению показателя на конец 2010г.

Конец периода2011г.

 

 

Вероятность банкротства  менее 50% т.к. < 0.

В динамике вероятность банкротства  предприятия ниже 50% и не значительно  снижается.

Пятифакторная модель Z-счета Альтмана

 

доля оборотных  средств в активах

 

 рентабельность активов исчисленная по нераспределенной прибыли

 

 рентабельность активов исчисленная по общей величине прибыли

 

 отдача всех  активов

 

Начало периода 2011г.

; ; ;

 

 

Исходя из показателя Z-счета можно сделать вывод о том, что у предприятия на начало 2011г. высокая вероятность банкротства (Z-счет > 1,8, но меньше 2,7).

Конец периода 2011г.

; ; ;

 

 

Значение показателя Z-счета на конец периода говорит о том, что вероятность банкротства низкая.

В динамике значение Z-счета значительно увеличивается, что свидетельствует о снижении вероятности банкротства и, следовательно, об улучшении финансового положения предприятия.

В целом, по рассчитанным показателям  можно сделать вывод о том, что предприятие финансово неустойчиво, высокую вероятность банкротства, но по данным значения пятифакторной модели Z-счета Альтмана на конец 2011г. предприятие улучшает свою финансовую устойчивость и уменьшает вероятность банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса предприятия

Чтобы считать баланс абсолютно ликвидным необходимо выполнение следующих неравенств:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Для оценки ликвидности бухгалтерского баланса, группы активов и пассивов представляют в таблице:

Таблица 1 – Анализ ликвидность  бухгалтерского баланса 2010г.

Актив	начало периода	конец периода	Пассив	начало периода	конец периода	Платежный излишек или  недостаток
						начало периода	конец периода
	700	713		436 655	437 155	-435 955	-436 442
	363 301	363 801		83 055	88 068	280 246	275 733
	33 354	33 854		0	0	33 354	33 854
	127 357	132 357		5 002	5 502	122 355	126 855
Баланс	524 712	530 725	Баланс	524 712	530 725

 

В 2010г. как на начало периода, так и на конец баланс можно считать абсолютно неликвидным, т.к. не выполняются первое и четвертое неравенства.

Таблица 2 – Анализ ликвидность  бухгалтерского баланса 2010г.

Актив	начало периода	конец периода	Пассив	начало периода	конец периода	Платежный излишек или  недостаток
						начало периода	конец периода
	713	758		437 155	416 283	-436 442	-415 525
	363 801	406 435		88 068	222 100	275 733	184 335
	33 854	55 817		0	0	33 854	55 817
	132 357	210 479		5 502	35 106	126 855	175 373
Баланс	530 725	673 489	Баланс	530 725	673 489

В 2011г. ситуация остается неизменной – баланс абсолютно не ликвидный.

Анализ ликвидности баланса  можно провести рассчитав следующие коэффициенты:

2010г. начало периода:

1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

 

Коэффициент текущей ликвидности  меньше 1, следовательно, обязательства не покрываются текущими активами, что соответствует абсолютной неликвидности баланса.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

 

Коэффициент быстрой ликвидности  меньше 0,8, следовательно, предприятие  не может погасить все обязательства  без привлечения запасов.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  меньше 0,2, что свидетельствует о  неспособности предприятия погасить немедленно за счет наиболее ликвидных  активов только 0,1% текущих обязательств.

2010г. конец периода:

1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

 

Коэффициент текущей ликвидности  меньше 1 и по отношению к началу периода снижается, следовательно, обязательства не покрываются текущими активами, что соответствует абсолютной неликвидности баланса.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

 

Коэффициент быстрой ликвидности  меньше 0,8, следовательно, предприятие  не может погасить все обязательства  без привлечения запасов. В динамике значение показателя снижается.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  меньше 0,2, что свидетельствует о  неспособности предприятия погасить немедленно за счет наиболее ликвидных  активов только 0,1% текущих обязательств.

По итогам 2010г. значения показателей  снизились, но в целом, ситуация осталась прежней – баланс не ликвидный, предприятие  не может погасить все обязательства  без привлечения запасов и  может быстро за счет наиболее ликвидных  активов погасить только 0,1% обязательств.

Значение коэффициентов  на начало 2011г. соответствуют значению коэффициентов на конец 2010г.

2011г. конец периода:

1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

 

Коэффициент текущей ликвидности  меньше 1 и по отношению к началу периода снижается, следовательно, обязательства не покрываются текущими активами, что соответствует абсолютной неликвидности баланса.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

 

Коэффициент быстрой ликвидности  меньше 0,8, следовательно, предприятие  не может погасить все обязательства  без привлечения запасов. В динамике значение показателя снижается.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  меньше 0,2, что свидетельствует о  неспособности предприятия погасить немедленно за счет наиболее ликвидных  активов только 0,1% текущих обязательств.

По итогам 2011г. значение показателей  снижается, что свидетельствует  о снижении степени ликвидности  баланса, ситуация по-прежнему остается неизменной – баланс абсолютно неликвиден, предприятие не может без привлечения запасов погасить текущие обязательства и за счет наиболее ликвидных активов может только 0,1% обязательств. В динамике видно, что степень ликвидности баланса снижается.