Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Егорьевская сельхозтехника»

                                                              

В свою очередь, рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы R_np,можно определить по выражению

,

где З_от- расходы на оплату труда, затраченные при производстве продукции (работ, рентабельности использования рассматриваемых ресурсов услуг).

Анализ представлен  в таблице 5.3. В качестве исходной информации для неё являются соответствующие  данные таблиц 5.1 и 5.2, бухгалтерского баланса (ф. 1).

Таблица 5.3

Анализ рентабельности использования основных производственных средств и средств, авансированных в производственные ресурсы 

Показатель	Условное обозначение	Базисный год	Отчётный год	Изменение (+,-)
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	ОФ ср	979	1556	+577
Среднегодовая стоимость  материальных оборотных средств, тыс. руб.	0 ср	853	1059	+206
Затраты на оплату труда, тыс. руб.	З от	20568	19553	-1015
Величина валовой прибыли на один рубль продаж, руб.	П в /В	0,006	0,03	+0,024
Фондоотдача, р./р.	fо	7,52	9,89	2,37
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	К об	4,8	7,2	2,4
Рентабельность, %: -основных производственных средств  -средств, авансированных в производственные ресурсы	R ф	2,5	3,2	+0,7
	R пр	1,4	1,8	+0,4

 

Влияние факторов на изменение  рентабельности использования основных производственных средств определяем способом цепных подстановок, полученные данные сведены в таблице 5.4

                                                                                                                        Таблица 5.4

Алгоритмы диагностики  влияния факторов на изменение рентабельности использования основных производственных средств                                                                                                      

Номер подстановки	Факторы, влияющие на уровень рентабельности				Изменение рентабельности R ф
	П в /В	fо	К об	R ф
Базисный год	-	-	-	2,5	-
Первая подстановка	0,03	7,52	4,8	0,027	Rф (Пв /В) = =0,027 – 2,5 = -2,473
Вторая подстановка	0,03	9,89	4,8	0,028	ΔRф (fо) = = 0,028-0,027 = 0,001
Отчётный год	-	-	-	3,2	ΔRф (Коб) = = 3,2 – 0,028 = 3,172

 

Проверка:

Вывод: увеличение валовой прибыли на один рубль проданной продукции отрицательно повлияло на рентабельность использования основных производственных средств. Но повышение фондоотдачи, а в большей степени увеличение оборачиваемости материальных оборотных средств повысили рентабельности. Значит предприятию и в дальнейшем следует увеличивать скорость оборота материальных средств и повышать фондоотдачу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.4. Диагностика показателей деловой активности

При анализе деловой активности основное внимание уделяется динамике оценочных показателей — объёму продаж и прибыли, которые в финансовом аспекте непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Данная зависимость проявляется в том, что, во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота (объём продаж); во-вторых, чем быстрее оборот, тем меньше, условно - постоянных расходов требуется на единицу объёма продаж; в-третьих, ускорение оборота средств на той или иной стадии оборота влечёт за собой ускорение оборота на других стадиях, что приводит к снижению общей потребности в средствах.

Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является отношение:

 

Т_пв> Т_вп> Т_ак> 100%,

 

где Т_пв,Т_вп,Т_ак - соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продаж продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).

Это означает, что экономический потенциал  предприятия увеличивается. При  этом объём выручки от продаж возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия. И наконец, прибыль растёт ещё более высокими темпами, что указывает на относительное снижение издержек производства и обращения.

Приведённое соотношение называют «золотым правилом экономики предприятия» для установившегося режима работы. Однако возможны и отклонения от идеальной зависимости, которые не всегда следует рассматривать как негативные.

Так, если предприятие  вкладывает финансовые ресурсы в  освоение новой продукции, находится в стадии реконструкции или модернизации производства, то соответствующая отдача вложенных средств является делом будущего. В этом случае возможно временное уменьшение выручки от продаж продукции (работ, услуг), и названное правило может быть записано в виде:

 

Т_у> Т_вп> Т_ак,

 

где Т_у ,Т_вп,Т_ак - соответственно темпы снижения убытка, выручки от продаж

продукции и задействованных активов предприятия.

«Золотое  правило» отражает конечный результат, по которому судят о деловой активности предприятия. В рыночных условиях результативность работы оценивают по прибыли, которая находится в прямой зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы предприятия, превращаются в реальные деньги.

При диагностике деловой  активности в качестве показателей  используют ряд коэффициентов, отражающих показатели оборачиваемости.

                                                                                                                         Таблица 5.5

Динамика  показателей деловой активности

 

Показатель	Номер строки	Базисный год	Отчётный год	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
Выручка от продажи товаров, работ  и услуг, тыс.руб.	01	610072	920368	310296
Валовая прибыль, тыс. руб.	02	6659	33702	27043
Средняя стоимость активов,    тыс.руб.	03	29201	65404	36203
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	04	28277	63956	611279
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. р.	05	2042	6394	4352
Средняя стоимость запасов,    тыс. руб.	06	23664	41364	17700
Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс.руб.	07	6249	5917	-332
Средняя величина краткосрочной кредиторской задолженности, тыс. руб.	08	2,46	2,89	0,43
Коэффициент общей оборачиваемости капитала d1 , обороты (стр. 01:стр. 03)	09	20,9	14,1	-6,8
Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств d 2, обороты (стр. 01:стр. 04)	10	21,6	14,4	-7,2
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала d5 , обороты (стр. 01:стр. 05)	11	29,9	14,4	-15,5
Период оборачиваемости запасов d6 , дни (стр. 06х360):cтр. 01	12	14	16,2	2,2
Средний  срок  погашения дебиторской   задолженности     d9,дни (стр.7х360):стр. 01	13	3,7	2,3	-1,4
Средний      срок      погашения кредиторской     задолженности d11, дни (стр. 08х360):стр. 01	14	0,0015	0,0011	-0,0004
Длительность операционного цикла  d15, дни (стр. 12+стр.13)	15	17,7	18,5	0,8
Длительность финансового цикла   d16, дни (стр. 12+стр. 13-стр. 14)	16	17,6985	18,4989	0,8004

 

 

;   ; 

Вывод: исходя из выше приведенных расчетов, можно сказать о том, что золотое правило экономики предприятия, которое свидетельствует об увеличении экономического потенциала предприятия, не выполняется. Поэтому возникает необходимость анализа коэффициентов, отражающих показатели оборачиваемости. Коэффициент общей оборачиваемости капитала d₁ вырос на 67,5% и оказал влияние на увеличение прибыли и рост продаж. Рост коэффициента оборачиваемости мобильных средств повысил скорость оборота материальных и денежных средств предприятия. Также в течение анализируемого периода более эффективно использовался собственный капитал (рост оборачиваемости на 6,7%).  При этом значительно сократился период оборачиваемости запасов (на 37,8%) и длительность операционного цикла (на 73,3%). Положительным явлением является уменьшение кредиторской задолженности и срока ее погашения. На основании вышеизложенного можно говорить о повышении качества управления активами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.5. Количественная оценка факторов деловой активности предприятия

                                                                                                          Таблица 5.6

 

 

Исходная информация количественной оценки факторов деловой активности

Показатель	Условное обозначение	Единица измерения	Базисный год	Отчётный год	Изменение (+,-), %
Среднегодовая стоимость основных средств	ОС	тыс. р.	979	1556	+37,1
Среднегодовая численность работающих	Р	чел.	212	235	9,8
Фонд оплаты труда	ФЗ	тыс. р.	20568	19553	-5,2
Материальные затраты	М	тыс. р.	10875	39804	+72,7
Удельный вес ФЗ в общих затратах	j	_	0,19	0,22	+13,6
Удельный вес М в общих затрата	jм	_	0,11	0,39	+71,8
Удельный вес амортизации в общих затратах	j	_	0,01	0,006	-66
Производительность труда	Пт	тыс. р.	481,1	501,3	+4,03
Среднегодовая оплата труда одного работающего	З	тыс. р.	90,2	95,1	+5,1
Фондоотдача  основных средств	f	р./р.	7,52	9,89	+24
Материалоотдача	м	р./р.	8,06	2,5	-69

 

Увеличение  объёма продаж продукции, как индикатора деловой активности предприятия, непосредственно связано с улучшением использования основных средств, повышением уровня отдачи материальных затрат и повышением эффективности использования трудовых ресурсов.

Поэтому при  анализе деловой активности предприятия  определяют факторный прирост объёма выручки от продаж продукции :

- за счёт  повышения фондоотдачи f

;

- за счёт повышения  материалоотдачи 

;

- за счёт повышения производительности труда П_т

,

где ОС — среднегодовая стоимость основных средств; М — величина материальных затрат; Р - численность работающих; индексы «о» и «б» -соответственно отчётный и базисные годы.

Заключение  об интенсивном или экстенсивном использовании каждого вида ресурсов может быть сделано по результатам  исследования характера изменения  ресурсов в расчёте на 1% прироста выручки от продаж продукции (работ, услуг). Для этого на 1% прироста выручки определяют следующие коэффициенты:

коэффициент прироста численности персонала

,

где  - темп прироста численности работающих; - темп прироста

объема выручки  от продаж продукции (работ, услуг);

коэффициент изменения потребляемых материальных ресурсов

где - темп прироста материальных затрат;

коэффициент изменения стоимости основных средств

,

где - темп прироста стоимости основных средств.

Коэффициенты  изменения потребляемых ресурсов могут  быть определены в расчёте на 1 % валовой или чистой прибыли. В этом случае знаменателем в приведённых выше формулах должен быть темп прироста соответствующей прибыли: валовой - прибыли до налогообложения, чистой прибыли после налогообложения и иных обязательных платежей, учёта чрезвычайных доходов или расходов.

Эффективность работы предприятия в отчётном году может быть оценена показателем относительной экономии ресурсов по сравнению с базисным годом с учётом изменения объёма выручки от продаж продукции (работ, услуг).  Относительное снижение (-) или увеличение (+) соответствующих ресурсов рассчитывают по следующим формулам.

Изменение численности работающих на предприятии:

,

где - индекс роста выручки от продаж продукции.

Изменение затрат на оплату труда:

,

где З_от - среднегодовая оплата труда одного работника предприятия в отчётном году.