Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов»

 

Как видно из полученных расчетов, оборот текущих активов в отчетном году снизился на 19 дней, что привело к высвобождению денежных средств предприятия. Снижение количества дней, в течение которых оборотные активы превращаются в денежные средства (оборотные средства предприятия извлекаются из оборота), положительно сказывается на хозяйственной деятельности предприятия.

Снижение продолжительности оборота дебиторской задолженности на 4 дня привело к высвобождению денежных средств на сумму 12917,6 тыс. руб., что положительно для финансового состояния предприятия. Снижение продолжительности оборота денежных средств привело к высвобождению средств в размере 15892,1 тыс. руб. Наблюдается только высвобождение средств, отсутствует вовлечение средств в отчетном году, что положительно сказывается на осуществлении производственного цикла предприятия.

Анализ прибыльности ОАО «ТЗА» представляет собой определение точки безубыточности, для этого рассчитывается точка безубыточности предприятия, которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка предприятия равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Определение точки безубыточности представлено в табл. 21.

Таблица 21 Определение точки безубыточности деятельности предприятия Наименование показателя Обозначение, формула расчета Базисный год Отчетный год Изменение, +;- Выручка от реализации продукции В 1029437 1197317 167880 Себестоимость , в.т. ч.: С 950064 981408 31344 – постоянные затраты Зпер 82741 81868 -873 – переменные затраты Зп 867323 899540 32217 Прибыль П = В – С 79373 215909 136536 Валовая маржа (маржинальная прибыль) ВМ = В – Зпер = П + Зп 946696 1115449 168753 Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент) КВМ = ВМ/В 0,9196 0,9316 0,0120 Точка безубыточности ТБ = Зп/КВМ 943126,8 965561,4 22434,6 Запас финансовой прочности, тыс. руб. ЭФП = В – ТБ 86310,2 231755,6 145445,4 Запас финансовой прочности, % ЗФП% = ЗФП/В ·100% 8,4 19,4 11,0 Сила воздействия операционного рычага СВОР  = ВМ/П 11,9 5,2 -6,8

Запас финансовой прочности – отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

Операционный рычаг показывает, во сколько раз изменяется прибыль при увеличении выручки.

Эффект операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к прибыли. 

Любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорциях.

При снижении выручки от реализации сила операционного рычага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли.

Таким образом, прибыль предприятия ОАО «ТЗА» в отчетном году увеличилась на 136536 тыс. руб. (положительный фактор: темп прироста выручки на 13% выше темпа прироста себестоимости).

Маржинальная прибыль от реализации продукции увеличилась на 168753 тыс. руб. Коэффициент валовой маржи в выручке в отчетном году составил 0,9316 (увеличился на 0,0120).

Точка безубыточности в отчетном году достигается при реализации продукции на сумму 965561,4 тыс. руб., что на 22434,6 тыс. руб. больше по сравнению с предыдущим годом, при этом запас финансовой прочности увеличился на 145445,4 тыс. руб. (11%).

Сила воздействия операционного рычага в отчетном году снизилась на 6,8, составив 5,2, что характеризует получение и рост прибыли предприятия.

Эффект операционного рычага проявляется в опережающих темпах наращивания прибыли при росте объемов продаж за счет экономии на условно-постоянных расходах, в росте рентабельности, т.к. доля постоянных затрат в структуре себестоимости меньше переменных, то операционная деятельность предприятия стабильна для получения положительного финансового результата в будущем.

Далее мы рассмотрим специальную часть данной работы по анализу прибыли и рентабельности ОАО «ТЗА»

Сначала проведем Анализ распределения и использования прибыли предприятия.

На основании отчета о прибылях и убытках рассмотрена методика распределения чистой прибыли предприятия ОАО «ТЗА» в табл. 22.1

Таблица 22.1

Распределение чистой прибыли предприятия ОАО «ТЗА» в 2011-2012гг.

Статья расходов	2011г.		2012г.		Изменение, тыс. руб.
	Размер средств, тыс. руб.	Уд. вес, %	Размер средств, тыс. руб.	Уд. вес, %
Резервный фонд	4110,0	-	4110,0	-	0
Чистая прибыль, всего, в т.ч.:	-44358,0	-	54716,0	100,0	99074,0
Фонд накопления	0	-	14390,3	26,3	14390,3
Фонд развития производства	0	-	24184,5	44,2	24184,5
Фонд потребления	0	-	8426,3	15,4	8426,3
Пополнение резервного фонда	0	-	-	-	-
Вознаграждение и компенсация  расходов членам совета директоров, связанных и исполнением ими  своих обязанностей	0	-	5863	10,7	5863,0
Вознаграждение и компенсация  расходов членам ревизионной  комиссии, связанных с исполнением  ими своих обязанностей	0	-	1852	3,4	1852,0

 

Чистая прибыль, полученная предприятием в 2012 году направляется в фонд накопления в размере 26,3%, в фонд развития производства в размере 44,2%, в фонд потребления – в размере 15,4%. Кроме того, в 2012 году была назначена ревизионная комиссия, в результате которой назначены вознаграждение и компенсация членам ревизионной комиссии и членам совета директоров на возмещение расходов, связанных с исполнением ими своих обязанностей. В результате этого, из чистой прибыли направлено 14,1% от чистой прибыли предприятия ОАО «ТЗА».

На рис. 4.1 представлена структура распределения чистой прибыли ОАО «ТЗА» в 2012 году.

Рис. 4.1

Структура распределения чистой прибыли ОАО «ТЗА» в 2012 году, %

 

Таким образом, финансовые ресурсы предприятия по решению общего собрания акционеров в большей степени направляются на развитие производства предприятия в 2012 году в объеме 44,2% от чистой прибыли предприятия.

Отрицательным фактором является несоблюдение статьи 35 федерального закона «Об акционерных обществах» №208-ФЗ, которая гласит, что конкретные размеры ежегодных отчислений от прибыли в резервный фонд предусматриваются уставом, но не менее 5% чистой прибыли общества.

Таким образом, данное положение не выполняется, т.к. в 2012 году собранием акционеров не назначена ставка на отчисления в резервный фонд, что не соответствует законодательству.

В процессе анализа результатов от обычных видов деятельности изучается состав прибыли от обычной деятельности, ее структура, динамика за анализируемый период.

Проведение анализа прибыли по составу и в динамике представлено в табл. 23.1

Таблица 23.1

Структура формирования прибыли от основной деятельности ОАО «ТЗА»

Показатель	Базисный год		Отчетный год		Абсолютное изменение		Темп роста, %
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
Выручка от реализации	1029437	100,0	1197317	100,0	167880	-	116,3
Себестоимость продукции	950064	92,3	981408	82,0	31344	-10,3	103,3
Валовая прибыль	79373	7,7	215909	18,0	136536	10,3	272,0
Коммерческие и управленческие расходы	132583	167,0	147768	68,4	15185	-98,6	111,5
Прибыль от продаж	-53210	-67,0	68141	31,6	121351	98,6	-128,1

 

Относительно табл. 23.1 следует сделать вывод, что прибыль от основной деятельности ОАО «ТЗА» возросла в 2012 году на 121351 тыс. руб. как за счет увеличения выручки от продаж на 167880 тыс. руб., так и за счет незначительного роста коммерческих и управленческих расходов на 15185 тыс. руб.

Вследствие увеличения объема продаж, повышения валовой прибыли предприятия на 136536 тыс. руб. (на 172%), в 2012 году получен положительный финансовый результат в размере 68141 тыс. руб.

Вследствие определения влияния экономических факторов в табл. 24.1 проведен факторный анализ прибыли от продаж на основании влияния на неё цен, объема реализации произведенной продукции, а также её себестоимости.

 

Таблица 24.1

Факторный анализ прибыли от продаж предприятия ОАО «ТЗА»

Показатель	Базисный год	Отчетный год	Изменение
			+;-	%
Объем реализации продукции, ед.	1637	1877	240	14,7
Цена реализации, тыс. руб.	628,856	637,889	9,033	1,4
Полная себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	661,360	601,586	-59,775	-9,0
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-53210	68141	121351	-228,1
Изменение прибыли от продаж вследствие влияния:	х	х	х	х
- изменения объема реализации  продукции, тыс. руб.	х	-7801,1	х	х
- изменения цены реализации, тыс. руб.	х	16954,6	х	х
- изменения полной себестоимости  единицы продукции, тыс. руб.	х	112197,5	х	х
Баланс изменений	х	+121351	х	х

 

Относительно табл. 24.1 можно сделать вывод, что у производственного предприятия существуют возможности повышение прибыли от продаж посредством выявленных негативных факторов, повлиявших на её снижение, которым является изменение объема реализации продукции.

Методика проведения факторного анализа прибыли от продаж основывалась на следующей факторной модели: П = V*(Ц – С);, где П – прибыль от продаж, V – объем производства продукции; Ц – цена реализации продукции; С – полная себестоимость продукции.

1. Влияние  объема реализации продукции  на изменение прибыли от продаж:

П0 = V0*(Ц0 – С0);

П0 = 1637*(628,846-661,360) = -53210 тыс. руб.;

Пусл.1 = V1*(Ц0 – С0);

Пусл.1 = 1877*(628,846-661,360)  = -61011,1 тыс. руб.:

от V = -61011,1 – (-53210,0) = -7801,1 тыс. руб., т.е. увеличение объема продаж на 240 ед. привело к снижению прибыли от продаж на 7801,1 тыс. руб. вследствие высокой себестоимости производства в 2011 году.

2. Влияние  цены реализации на изменение  прибыли от продаж:

Пусл.2 = V1*(Ц1 – С0);

Пусл.2 = 1877*(637,889-661,360) = -44056,5 тыс. руб.;

от Ц = -44056,5 – (-61011,1) = +16954,6 тыс. руб., т.е. повышение цены реализации на 9,033 тыс. руб. привело к повышению прибыли от продаж на 16954,6 тыс. руб.

3. Влияние  себестоимости продукции на изменение  прибыли от продаж:

Пусл.3 = V1*(Ц1 – С1);

Пусл.3 = 1877*(637,889-601,586) = +68141 тыс. руб.;

от С = +68141 – (-44056,5) = +112197,5 тыс. руб., т.е. снижение полной себестоимости произведенной продукции на 59,775 тыс. руб. привело к повышению прибыли от продаж на 112197,5 тыс. руб.

Баланс отклонений: -7801,1 + 16954,6 + 112197,5 = +121351 тыс. руб.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что на фоне снижения полной себестоимости производимой продукции на 59,775 тыс. руб./ед. необходимо повышать объем производства продукции в целях повышения прибыли от продаж производственного предприятия.

Далее проведем Анализ влияния ассортиментной политики на формирование прибыли

Необходимо рассмотреть выявление причин, которые повлияли на изменение прибыли от продаж производственного предприятия. В первую очередь, необходимо определить, каким образом имеющаяся ассортиментная политика 2012 года повлияла на изменение прибыли от основой деятельности предприятия.

Выявление причин и их влияние на показатели прибыли наиболее целесообразно проводить с использованием факторного анализа. Суть факторного анализа состоит в выявлении следующих параметров: насколько каждый из следующих факторов повлиял на изменение прибыли в денежном выражении. Факторный анализ прибыли от продаж по производственному предприятию ООО «ТЗА» представлен в табл. 25.1.