Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Совхоз Акбашевский» Аргаяшского района Челябинской области

прибыль на 13,6%. Наблюдается  незначительное увеличение чистой прибыли.  Рентабельность сельскохозяйственного  производства за счет зерна уменьшилась  на 18,3%, за счет картофеля- на 9,1%, а вот  за счет молока увеличилась на 0,7%.

            

       2.2Анализ  размещения капитала и оценка  имущественного состояния предприятия  

          Финансовое состояние предприятия  и его устойчивость в значительной  степени зависят от того, каким  имуществом располагает предприятие,  в какие активы вложен капитал  и какой доход они ему приносят.

          Таблица 2.4 - Динамика и структура активов предприятия ОАО «Совхоз Акбашевский» Аргаяшского района

Статья актива баланса	2008		2009		2010		Абсолютное изменение
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	(3)- (1)	(5)- (3)	(5)- (1)
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства Незавершенное строительство Вложения в материальные ценности Долгосрочные вложения Прочие внеоборотные активы	153682   115161   38521	71,5   53,6   17,9	176930   125401   51529	70,1   49,7   20,4	182111   163205   18906	66,6   59,7   6,9	23248   10240   13008	5181   37804   -32623	28429   48044   -19615

 

Продолжение таблицы 2.4

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы НДС Долгосрочная дебиторская  задолженность Краткосрочная  дебиторская  задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы	61216   52638         8107           348   123	28,5   24,5         3,8           0,2   0,1	75359   65865         9467           27	29,9   26,1         3,8           0,0	91155   62575         15195           13385	33,4   22,9         5,6           4,9	14143   13227         1360           -321 -123	15796   -3290         5728           13358	29939   9937         7088           13037 -123
Итого	214898	100	252289	100	273266	100	37391	20977	58368

         

          В таблице 2.4 был рассмотрен состав и структуру актива ОАО «Акбашевский» Аргаяшского района за период  2008-2010гг. За анализируемый период размер имущества предприятия увеличилось на 58368 т.р. и составило 273266 т.р. Это объясняется увеличением масштабов производства. В составе имущества наибольший удельный вес занимают основные средства (59,7%) и запасы (22,9%). В составе имущества есть незавершенное строительство, стоимость которого за анализируемый период уменьшилось на 19615 т.р. , следовательно объект введен в эксплуатацию. Отсутствие  НДС свидетельствует о том, что предприятие перешло на уплату Единого сельскохозяйственного налога. Запасы увеличились, дебиторская задолженность увеличилась, что объясняется расширением производства. За анализируемый период в структуре имущества произошли изменения: незавершенное строительство уменьшилось на 11%, основные  средства почти не изменились, запасы уменьшились на незначительное количество,

 

краткосрочная дебиторская  задолженность и денежные средства почти не изменились.

        Чтобы  сделать вывод о имущественном  положении предприятия, необходимо  рассчитать коэффициенты, представленные  в таблице.

        Таблица 2.5- Коэффициенты имущественного положения ОАО «Совхоз Акбашевский» Аргаяшского района

Показатель	2008	2009	2010
Коэффициент соотношения  оборотных внеоборотных активов	0,398	0,426	0,501
Коэффициент имущества производственного  назначения	0,960	0,954	0,895

        

           В таблице 2.5 были рассчитаны коэффициенты имущественного положения. Ресурсоемкость продукции на предприятии невысокая 0,501. За анализируемый период показатель растет, что оценивается благополучно. Коэффициент имущества производственного назначения достаточно высокий 0,895. Тенденция: за анализируемый период показатель  уменьшается, что объясняется слабым финансовым состоянием и отсутствием денежных средств.

         Тенденции в изменении имущественного  положения характеризуют  хозяйственные  средства и чистые активы предприятия.  Их оценка представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Оценка хозяйственных средств и чистых активов ОАО «Совхоз Акбашевский» Аргаяшского района

Показатель	2008		2009		2010
	тыс. руб	Базис, %	тыс. руб	Базис, %	тыс. руб	Базис, %
Сумма хозяйственных средств  предприятия	214898	100,0	254384	118,4	273266	127,2

 

Продолжение таблицы 2.6

Стоимость чистых активов	177970	100,0	195382	109,8	221488	124,5
Уставный капитал	24	100,0	24	100,0	24	100,0

 

        В  таблице рассчитана стоимость  чистых активов. На конец анализируемого  периода она равна 221486 тыс.руб.. Эта сумма значительно превышает  размер уставного капитала, следовательно  угроза банкротства не ожидается.  За анализируемый период  показатель  увеличивается, что свидетельствует  об улучшении финансового положения.  

  

       2.3 Анализ источников формирования капитала

        Руководство  предприятия должно иметь четкое  представление, за счет каких  источников ресурсов оно будет  осуществлять свою деятельность. Забота об обеспечении бизнеса  необходимыми финансовыми ресурсами  является ключевым моментом в  деятельности любого предприятия.

        Поэтому  анализ наличия источников формирования  и размещения капитала имеет  большое значение.

В таблице представлен  анализ динамики и структуры источников капитала

        Таблица 2.7 - Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Совхоза Акбашевского» Аргаяшского района

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Собственный капитал	176631	194598	221488	82,7	76,7	81
Заемный капитал	36928	59002	51778	17,3	23,3	19
Итого	213559	253600	273266	100	100	100

 

        В таблице 2.7 был проведен анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Совхоза Акбашевского» Аргаяшского района. На предприятии за анализируемый период сумма и собственного капитала и заемного капитала увеличилась. Однако в его структуре доля собственных источников средств в четыре раза больше заемных, что свидетельствует о  

том, что степень финансовой зависимости предприятия от внешних  инвесторов и кредиторов не высокая.

        Большое  влияние  на финансовое состояние  предприятия оказывают состав  и структура заемных средств,  то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных  финансовых обязательств.

             Таблица 2.8 - Динамика структуры заемного капитала ОАО «Совхоза Акбашевского» Аргаяшского района

Источники заемных средств	Сумма, тыс.руб.			Структура капитала, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	20779	27762	23567	54	46	46
Отложенные налоговые  обязательства	-	-	-	-	-	-
Прямые долгосрочные обязательства	6897	10092	9992	18	17	19
Итого по разделу	27676	37854	33539	72	63	65
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-	1500	1000	-	3	2
Кредиторская задолженность	9252	19648	17219	24	33	33
В том числе: поставщикам  и подрядчикам	5083	9345	8357	13	16	16
Задолженность перед персоналом организации	1054	859	251	3	2	0
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	777	651	497	2	1	1
Задолженность по налогам  и сборам	2281	3860	742	6	7	2
Прочие кредиторы	57	4933	7372	0	8	14
Задолженность перед участниками ( учредителями) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	1339	784	-	4	1	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-

 

Продолжение таблицы 2.8

Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу	10591	21932	18219	28	37	35
Итого	38267	59786	51758	100	100	100

 

        В таблице 2.8 был проведен анализ динамики структуры заемного капитала ОАО «Совхоз Акбашевский» Аргаяшского района Челябинской области за 2008-2010 гг. За анализируемый период сумма заемных средств увеличилась. Замечена тенденция развития: к концу 2009 года сумма увеличилась и составляла 59786 тыс. руб. , к концу 2010 уменьшилась- 51758 тыс. руб. Произошли существенные изменения в структуре капитала: доля банковского кредита увеличилась (33559 тыс.руб.), и кредиторская задолженность за анализируемый период возросла(18219тыс. руб.). Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

            

      2.4. Анализ  эффективности и интенсивности  использования капитала предприятия

       Таблица 2.9- Показатели эффективности использования капитала ОАО «Совхоза Акбашевского» Аргаяшского района  

Показатели	2008	2009	2010	Абсолютное изменение
	1	2	3	(2)-(1)	(3)-(2)	(3)-(1)
Рентабельность совокупного  капитала (ВЕР),%	25	14	13	-11	-1	-12
Рентабельность капитала (ROA),%	25	21	19	-4	-2	-6
Рентабельность собственного капитала (ROE),%	14	14	8	0	-6	-6