Формирование портфеля ценных бумаг ОАО «МДМ Банк»

Коммерческие банки, как правило, имеют достаточно большой объем свободных денежных средств, которые возможно как инвестировать в различные сферы деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При вложении денежных средств в ценные бумаги банк сталкивается с различными целями инвестирования. Именно с помощью комбинации различных ценных бумаг может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое невозможно реализовать с позиции отдельно взятой ценной бумаги.
Объектом исследования данной проблемы является рынок ценных бумаг. Предмет исследования – формирование портфеля ценных бумаг.

Введение……………………………………………………………….............3
1. Теоретические основы формирования портфеля ценных бумаг….........5
1.1 Основные принципы портфельного инвестирования……………….5
1.2 Модели формирования портфеля ценных бумаг................................8
1.2.1 Модель Марковица …………………………….........................9
1.2.2 Индексная модель Шарпа…………………………………….13
1.2.3 Алгоритм Элтона-Грубера-Падберга………………………..17
2. Формирование портфеля ценных бумаг ОАО «МДМ Банк»………….19
3.1 Формирование портфеля ценных бумаг с помощью модели
Марковица………………………………………………………………...22
3.2 Формирование портфеля ценных бумаг с помощью модели
Шарпа……………………………………………………………………..24
3.3 Формирование портфеля ценных бумаг с помощью алгоритма
Элтона-Грубера-Падберга……………………………………………….26
3. Рекомендации по оптимизации структуры портфеля ценных бумаг…29
Заключение……………………………………………………………….......32
Список литературы…………………………………………………………..33
Приложение 1 Бухгалтерский баланс ОАО «МДМ Банк»…………..........35
Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках ОАО «МДМ Банк»………..37
Приложение 3 Динамика доходности акций………………………………39