Особенности анализа в коммерческих структурах

Особенности анализа в  коммерческих структурах.

1. Особенности анализа торговой деятельности
2. Особенности анализа страховой деятельности
3. Особенности анализа банковской деятельности.

-1-

В условиях рыночной экономики диверсификация деятельности коммерческих структур ставит задачу всестороннего анализа всех видов деятельности в частности торговой. Итоговыми показателями торговой деятельности считается величина товарооборота. Объем розничного товарооборота зависит от факторов:

1. Факторы товарных запасов
2. Факторы, связанные с количеством торгового предприятия и численности торгового персонала
3. Факторы, связанные с техническим оснащением

Особое значение в торговой деятельности имеют товарные запасы. Постоянное наличие на рынке товарной массы обеспечивает непрерывность  процесса производства и воспроизводства  эта товарная масса составляет запас. Формирование товарного запаса обусловлено  объективными причинами.

1. Процесс обращения должен протекать непрерывно. Товарный запас должен обеспечивать времы транспортировки
2. Рыночная конъюктура. Колеблимость продаж в следствии различных причин приводит к образованию излишних запасов либо дефициту запасов.

Товарные запасы классифицируют в зависемости от социально-экономических  и торгово-организационных признаков:

1. По производственному признаку
2. По потребительскому признаку
3. В разрезе территорий
4. В разрезе рынка
5. По типам и видам предприятий, где хранятся запасы
6. По месту нахождения в системе товародвижения.
7. По регулярности обновления товарной массы
8. По признаку соответствия фактических запасов нормативу.
9. По признаку соответствия потребительскому спросу

Анализ товарных запасов  и товарооборачиваемости осуществляется с помощью показателей:

1. Объем товарных запасов в стоимостном и натуральном выражении. А так же в целом по предприятию и по структурным подразделениям . При этом выделяют резервный или страховой запас, минимально допустимый запас, максимальный запас.
2. Структура товарных запасов. Рассчитывается доля отдельного вида запасов к общему итогу в стоимостном и натуральном выражении.

d= начальный запас/начальный запас+ поступление овара

3. Уровень товарных запасов

• Средние товарные запасы (средняя хронологическая)
• Запасоемкость  товарные запасы приходящиеся на один рубль товарооботота.

ЗЕ = запасы на конец/товарооборот

• Обеспеченность товарооборота товарными запасами

ЗО = запасы на конец периода/суточный товарооборот

ЗО  для группы товаров =∑ЗО каждого товара=∑ЗО каждого товара* товарооборот суточный/∑товарооборот суточный.

• Товарооборачиваемость. Скорость товарного обращения или количество оборотов за период: скорость обращения товара = товарооборачиваемость товара/ средние запасы товара.

Средняя скорость =∑скорость товара* средние запасы товара/∑средние запасы товара

• Время оборота=средние запасы товара/ суточный товарооборот товара

Среднее время оборота=∑время оборота товара* суточный товарооборот товара/∑суточный товарооборот товара

• Оптимальный размер товарных запасовэ

Методы  оценки оптимальности товарных запасов:

1. Опытно- статистический метод. Основан на обработке статистической отчетности о товарных запасов. Строится кривая распределения товарных остатков определяется средняя величина, мода, медиана. За оптимальный размер применяется модальное значение товарных зпасов.
2. Метод экспертных оценок. Основан на субъективной оценки текущего момента  и перспектив развития торговой деятельности
3. Метод технико-экономических расчетов. Сущность состоит в том что объем товарного запаса разбивается на отдельные элементы такие, как: а)наличие товарной массы в ассортименте обеспечивающей выбор товаров в соответствии со спросом; б)страховой запас на случай роста спроса; в) страховой запас на случай нарушения ритмичности поставок; г) запас обеспечивающий время предпродажной подготовки; д)рекламный запас.
4. Экономически-математические методы.

А) метод  экстраполяции

Б) модель уилсона 

Формула!

• Доля неходовых залежалых товаров. Инвентаризация запасов и анализа товарооборачиваемости запасов.

Исходным моментом анализа  товарных запасов является их учет который может быть организован  в форме инвентаризации, оперативный  учет, балансовый учет, компьютерный учет товарных запасов. Для анализа динамики товарных запасов применяется индексный  метод и метод трендовых моделей  в частности:

Индекс запасов=∑товарный запас товара отчетный/∑товарный запас товара базисный

Формула!

Трендовая модель:

У=f(t)

Y=15900+0,1309x-345,2t

Индексный метод анализа  товарооборачиваемости. Индекс скорости товарного обращения:

Формула !!!!

Индекс времени товарного  оращения

Формула!!!

Время оборота зависит  от величины запасов и обратно  пропорционален суточному товарообороту. Эти модели позволяют оценить  влияние факторов на изменение скорости товарного обращения. Эти модели могут трансформироваться в индексные  модели для показетелей среденей скорости товарного обращения рассмотрен в примере №4

 

 

 

Изменение скорости товарного обращения товарного обращения приводит к изменению величины товарооборота

Эта величина зависит от двух факторов

 

За счет изменения самих  товарных запасов:

Аналогично выполняется анализ времени одного оборота, который зависит от измененная времени одного оборота каждого товара и структуры суточного товарооборота

 

-2-

На западе практика оценивания страховых кампаний имеет широкое  распространение. В России существует множество методик расчета финансовых показателей деятельности страховых  компаний. Особое внимание целесообразно  обратить на методы оценки деятельности страховых компаний которые соответствуют  требованиями российского страхового законодательства и номам разработанным  РосСтрахНадзором. В соответствии с  действующем законодательством, основой  финансовой устойчивости страховых  компаний является наличие у нее  оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а так  же системы перестрахования. Законодательно установлена минимальная величина уставного капитала страховщика  в размере 30 млн. рублей с учетом поправочного коэффициента, который  зависит от объектов страхования. Фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть меньше нормативного размера маржи платежеспособности страховщика. В случае если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер менее чем на 30% страховщик предоставляет в федеральную службу страхового надзора план оздоровления финансового положения. Страховщик обязан ежеквартально контролировать соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности. Однако в связи с тем, что абсолютные показатели дают ограниченную оценку финансового состояния, необходима более развернутая система показателей финансового анализа. Такая система показателей включает:

1. Показатели рентабельности:

• Рентабельность активов
• Рентабельность собственного капитала
• Рентабельность инвестируемого капитала

2. Показатели ликвидности

• Абсолютная ликвидность
• Коэффициент текущей ликвидности

3. Показатели деловой активности

• Общая оборачиваемость активов
• Оборачиваемость собственного капитала
• Оборачиваемость банковских активов
• Оборачиваемость всех оборотных активов

4. Показатели финансовой устойчивости

• Коэффициент автономии
• Коэффициент отношения заемных и собственных средств

5. Показатели, отражающие специфику страхового дела

• Коэффициент платежеспособности – способность страховой компании адекватно и в срок реагировать на поступающие претензии
• Коэффициент убыточности
• Комбинированный коэффициент
• Коэффициент эффективности инвестиций
• Рентабельность продаж

 

-3-

Особенностью банковской деятельность является то, что банк является финансовым посредником между  кредиторами и  заемщиками, то есть банк аккумулирует свободные денежные средства в экономике и размещает  эти средства на свой страх и риск. Вся ответственность за невозврат эти денежных средств ложится на банк. Банк открывает и ведет счета своим клиентам, осуществляет расчеты, инвестирует свободные денежные средства в активы приносящие доход и проводит конверсию (покупку и продажу иностранной валюты, драг металлов и камней). Перечисленные виды деятельности являются видами, утвержденными в законе о банках и банковской деятельности и называются банковскими операциями. Кроме банковских операций они проводят сделки на финансовых ранках. Условия функционирования банков являются рискованными это связано с конъюнктурой финансового рынка, а так же действующими нормами и правилами. Основным показателем, определяющим финансовую устойчивость банка является его капитал (собственные средства). Величина собственных средств рассчитывается в соответсвии с инструкции ЦБ РФ №215-П. методика определения капитала устанавливает, что капитал есть сумма основного капитала и дополнительного капитала за вычетом величины резерва на возможные потери по ссудам 2-5 групп риска недосозданного по сравнению с нормами, величины резерва на возможные потери по активам прочим, просроченной дебиторской задолженности (более 30 дней), субординированых кредитов, величина превышения суммы кредитов выданных участникам и инсайдерам, превышающим величин норматива. Превышение суммы основного и дополнительного капитала вложенного в строительство или приобретение основных средств по сравнению с источниками финансироания.

Основной капитал включает:

• Уставный капитал
• Эмиссионный доход
• Фонды кредитной организации
• Прибыль текущего года, подтвержденная аудиторской фирмой

Дополнительные собственные  средства:

• Прибыль предшествующих лет, данные о которой подтверждены аудиторской организацией
• Курсовая разница

Дополнительный капитал  корректируется на собственные акции, выкупленные у акционеров непокрытые убытки прошлых лет, убыток текущего года, вложения кредитной организации  в акции дочерних и зависимых  юридических лиц превышающие  норматив.

Для оценки финансового состояния  и контроля за ним центральный  банк утвердил экономические нормативы  Инструкция №110-и 2004 года. Нормативы  включают:

• Достаточность собственных средств или капитала банка

Для банков капитал которых больше 5 млн.евро норматив >=10%, для остальных >=11%

• Мгновенная ликвидность (>=15%)
• Коэффициент текущей ликвидности (>=50%)
• Долгосрочная ликвидность (<=120%)
• Пятый норматив отменен
• Максимальный размер риска на одного заемщика (<=25%)
• Максимальный размер крупных кредитных рисков

Крупным считается кредит в размере 5% от капитала (<=800%)

• Восьмой норматив отменен
• Максимальный размер кредитов представленных банком своим участникам.(<=50% капитала)
• Совокупная величина риска инсайдера (<=3% капитала)
• Норматив использования собственных средств для приобретения акций других юридических лиц (<=25% капитала)