Анализ и оценка использования оборотных средств

 

На основе расчетных данных следует, что основную долю в оборотных  средствах составляют краткосрочные финансовые вложения, в базисный период их доля  была 31 %, в отчетный период она увеличилась  до 48 %, темп прироста которого составляет 158,47 %. Также значительную долю в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность, в базисный год она составляла 31 %, в отчетный период она увеличилась до 41%, что составило темп прироста 132,55%.

Для оценки скорости оборота оборотных  средств в целом рассчитывают  коэффициент оборачиваемости –  отношение выручки от реализации к средней величине оборотных  средств за период.

 

Анализ оборачиваемости оборотных  средств представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год		2011 год к 2009 году, в  %
Выручка от реализации продукции ,тыс.руб.	24856400	22553764	12657406		50,9
Количество дней ,периода  анализа	360	360	360		100
Однодневная выручка ,тыс.руб.	69045,5	62649,3		35159,4	50,9
Стоимость оборотных  средств	5509715	4632989		2540838	46,1
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, в оборотах	4,5	4,8		4,9	110,6
Продолжительность одного оборота всех оборотных активов , дней	79,8	73,9		72,3	90,6
Коэффициент загрузки оборотных  средств в 1 руб. выручки от продаж	0,2	0,2		0,2	100

 

Из приведенных расчетов видно, что в ООО «РМ ПРОЦЕСИНГ» в 2011 году ускорилась оборачиваемость оборотных средств на 0,1 оборота в год. Сократилась продолжительность обращения одного оборота на 1,6 дня. Закрепление оборотных средств в 1 руб. выручки от 2010 года к 2011 году осталось неизменным.

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Анализ влияния основных факторов  на использование оборотных средств

Для объективного управления оборотными средствами и обоснованного принятия управленческих решений при планировании текущей деятельности важно оценивать влияние основных факторов на прирост рентабельности. Рассмотрим методику факторного анализа, используя данные балансовой отчетности[4].

Изначально проведем оценку влияния балансовой прибыли и величины оборотных средств на изменение уровня рентабельности.

         Таблица 3.5 Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности оборотных средств методом абсолютных разниц

Показатель	Обозначения	2010г.(0)	2011г.(1)	Изменение (+, -)
Оборотные средства	ОБС	2540838	4632989	-876 726
Балансовая прибыль	БПР	485259	1107264	906123
Рентабельность оборотных  средств	Рб=БПР/ОБС	0,190	0,239	0,049
Влияние факторов – всего, в том числе:	х	х	х	х
Изменение балансовой прибыли	Рб(БПР)=(БПР1-БПРо)/ОБСо	х	х	0,2448
Изменение оборотных  средств	Рб=БПР1/ОБС1-БПР1/ОБСо	х	х	- 0,196
Баланс отклонений	х	х	х	0,0488

 

За счет увеличения балансовой прибыли  на 622005 тыс.руб. рентабельность оборотных средств увеличилась на 0,2448 пункта, на каждый рубль оборотных средств в отчетный период приходилось больше балансовой прибыли на 24,5 коп.

Увеличение оборотных средств на 2092151 тыс.руб. привело к снижению общей рентабельности оборотных средств на 0,196 пункта, на каждый рубль оборотных средств за счет этого приходилось меньше балансовой прибыли на 19,6 коп.

Расчеты  наглядно показывают, что  необходимо повышать уровень управления оборотными средствами, при планировании на перспективу более рационально формировать структуру оборотных средств.

Рассчитаем влияние факторов на прибыль от продаж, используя трехфакторную  мультипликативную модель.

Для этого предварительно составим мультипликативную модель зависимости прибыли от трех факторов типа:

Прибыль от продаж = Oборотные активы*Оборачиваемость оборотных активов*Рентабельность продаж

Таблица 3.6 Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж.

Показатель	Обозначения	2009г.(0)	2011г.(1)	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
Оборотные средства	ОБС	5509715	4632989	-876 726
Выручка	В	24856400	12657406	-12 198 994
Чистая прибыль	Чпр	174245	902769	728 524
Оборачиваемость оборотных  средств	Ообс=В/ОБС	4,51	2,73	-1,78
Рентабельность продаж	Рп=Чп/В	0,01	0,07	0,06
Влияние факторов, в том числе:	Х	Х	Х	Х

 

 

  

                                                                      Продолжение Таблицы 3.6

1	2	3	4	5
Величина оборотных  средств	Изм.ОБС=(ОБС1-ОБС0)*Ообс0*Рп0	Х	Х	-27 726,50
Оборачиваемость оборотных  средств	Изм.Ообс=(Ообс1-Ообс0)*ОБС1*Рп0	Х	Х	-57 789,25
Рентабельность продаж	Изм.Рп=(Рп1-Рп0)*ОБС1*Ообс1	Х	Х	814039,75
Баланс отклонений	Х	Х	Х	728 524,00

 

По данным таблицы можно отметить, что совокупное влияние факторов равно 728 524. Расчеты показывают, что на изменение прибыли существенное

влияние оказало увеличение рентабельности продаж до 7% в отчетном году по сравнению с прошлым годом — 1 %, из-за чего увеличилась прибыль на 814039,75 тыс. руб. За счет снижения оборотных средств прибыль от продаж уменьшилась на 27726,5 тыс.руб. За счет снижения оборачиваемости оборотных средств прибыль от продаж уменьшилась на 57 5789,25 тыс.руб.

Далее произведем расчет эффективности  использования оборотных средств.

Таблица 3.7 Расчет эффективности использования оборотных средств

методом цепных подстановок

Показатель	2009 г.	2011г.	Изменение(+,-)
1	2	3	4
1. Выручка  (нетто) от продаж, тыс. руб. (ф. № 2)	24856400	12657406	-12198994
2. Оборотные  активы (на конец года), тыс. руб.	5509715	2540838	-2968877
3. Коэффициент  оборачиваемости (с точностью  до 0,001), п.1/п.2	4,511	4,982	0,470
4. Продолжительность  оборота, дн. (360 дн./п.3)	79,80	72,27	-7,53

 

             

Продолжение Таблицы 3.7

1	2	3	4
5. Коэффициент  оборачиваемости при объеме продаж отчетного периода и оборотных активов предыдущего года (п.1,гр.3/п.2,гр.2)	X	2,30	X
6. Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости: а) объема продаж (п.5-п.3.гр.2)	X	X	-2,214
б) оборотных  активов (п.3.гр.3 – п.5)	X	X	2,684
в)результат   факторного   анализа   коэффициента оборачиваемости (+, -),	X	X	0,470

 

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что влияние объема продаж на изменение коэффициента равно -2,214;влияние оборотных активов равно на изменение коэффициента 2,684, результат факторного   анализа   коэффициента оборачиваемости равен 0,470.

Произведем расчёт влияния факторов на изменение изменение продолжительности одного оборота методом абсолютных разниц.

Таблица 3.8 Расчет влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота

Показатель	Обозначения	2009г.(0)	2011г.(1)	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции ,тыс.руб.	В	24856400	12657406	-12 198 994
Количество дней ,периода  анализа	Кдн	360	360	-
Однодневная выручка ,тыс.руб.	Вдн.=В/Кдн	69045,56	35159,46	-33886,09
Стоимость оборотных  средств	ОС	5 509 715	2540838	-2 968 877
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах	Коб=В/ОС	4,5	4,9	0,4
Продолжительность одного оборота всех оборотных активов , дней	Поб	79,8	72,3	-7,5

 

                                                                   Продолжение Таблицы 3.8

1	2	3	4	5
Коэффициент загрузки оборотных средств в 1 руб. выручки от продаж	Кзаг	0,2	0,2	0
Влияние факторов – всего, в том числе:		х	х	х
а) Изменения выручки  от реализации продукции	Изм.выр.=Осо/Вдн.1-Поб.1	х	х	84,41
б) Изменение стоимости  оборотных средств	Изм.ОС=(ОС1-ОСо)/Вдн.о	х	х	-43,00
Баланс отклонений		х	х	41,41