Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Восход»

На размер прибыли, остающейся в  распоряжении предприятия, влияют все  налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы. 

Часть налоговых платежей, таких, как  отчисления в пенсионный фонд, фонд медицинского страхования, платежи  в соцстрах, оказывают влияние  на чистую прибыль - через себестоимость  продукции и прибыль от реализации и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли.

Другая часть налогов, таких, как  налог на имущество, налог на прибыль, которые отчисляются  от  прибыли.

Таблица 2.7         Расчет влияния налога на прибыль на величину чистой прибыли

Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонения (+, -)
1. Прибыль от реализации  продукции  и услуг	684	3573	2889
3. Прочие доходы	21735	26595	4860
4. Прочие расходы	576	841	265
5. Проценты к уплате	20800	31570	10770
5. Балансовая прибыль	1043	-2243	-3286
8. Налогооблагаемая прибыль (стр.1+стр.3-стр.4+стр.5+стр.6)	1043	-2243	-3286
9. Ставка налога на прибыль	24%	20%	-0,04
10.  Сумма налога на прибыль	273	752	479
11.Чистая прибыль	770	-2995	-3765

Сумма налога на прибыль  увеличилась на 479 тыс. руб., на 3765 уменьшилась чистая прибыль и за 2011 год предприятие получило убыток, за счет увеличения процентов к уплате в 2011 году.

На величину  чистой прибыли  оказывает влияние фактор первого уровня, влияющий на величину чистой прибыли, - налогооблагаемая прибыль и ставка налога на прибыль.

 

 

На величину налога оказало влияние  увеличения налогооблагаемой прибыли  в сумме:

 

ΔН(НБ)= ΔП_н·СН⁰ = -3286·24 = - 788,64 тыс. руб.

100. 100

где ΔП_н – уменьшение налогооблагаемой прибыли

  СН⁰- ставка налога на прибыль базисного года.

 чтобы увидеть какое  влияние  оказало  снижение налоговой ставки:

            ΔН(СН)= ΔСН· Пн = 4·(-2243) = - 89,72 тыс. руб.

100. 100

где ΔСН – уменьшение ставки налога на прибыль,

Пн - налогооблагаемая прибыль отчетного года.

На величину чистой прибыли оказывают также влияние доходы, облагаемые по специальным, отличным от налога на прибыль, ставкам и вычитаемые из валовой прибыли при расчете налогооблагаемой прибыли. Это факторы второго уровня, влияющие на величину налогооблагаемой прибыли:

доходы, облагаемые по ставкам, отличным от налога на прибыль;

размер отчислений в резервный  фонд;

размер льготируемых отчислений из прибыли.

На рассматриваемом  предприятии  не было доходов, которые облагаются по специальным ставкам, не  производились отчисления в резервный фонд (резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись) и предприятие не имеет  льгот по налогу на прибыль.

 Таким образом, изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки.

 

 

 

 

Таблица 2.8                        Налоги из прибыли

Виды налога	Сумма, тыс.руб.		Доля отчисления %		Структура %
	2010г	2011г	2010г	2011г	2010г	2011г
Налог на имущество	22,95	49,35	2%	2%	7,75%	6,16%
Налог на прибыль	273	752	24%	20%	92,25%	93,84%
Итого	295,95	801,35			100%	100%

 

Данные таблицы 2.8 показывают, что  налоги из прибыли увеличились по сравнению с прошлым годом  на  на 170,77%. Несколько изменилась и структура налогов:  увеличилась сумма налога на имущество за счет увеличения среднегодовой стоимости имущества, подлежащего налогообложению.

Итак, из таблицы 2.8.  следует, что предприятие в 2011 году получило убыток за счет увеличения процентов к уплате, т.к. все остальные показатели выросли по отношению к 2010 году. 

Поэтому, изыскивая пути увеличения чистой прибыли, данному предприятию  необходимо в первую очередь обратить внимание  на факторы, отрицательно влияющие на формирование ее величины.

 

2.5Оценка  показателей рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и характеризуют эффективность экономической деятельности предприятия.  Они измеряют доходность предприятия с различных позиций, отражая интересы различных участников экономического процесса.

Основные показатели рентабельности можно объединить в  следующие

группы:

1) показатели рентабельности  продукции; 

2) показатели рентабельности  капитала (активов);

3)  показатели,  рассчитанные на основе потоков наличных денежных

средств.

Таблица 2.9     Анализ рентабельности ООО «Восход» за 2010-2011гг.

Показатель	2010	2011	Изменение
Показатели рентабельности основной деятельности
R1 Рентабельность продаж
по прибыли от реализации	3,81	5,16	1,35
по балансовой прибыли	5,81	-3,24	-9,05
R2 Рентабельность производства
по прибыли от реализации	3,9	5,44	1,54
по балансовой прибыли	6,04	-3,42	-9,46
R3 Рентабельность основной  деятельности
по прибыли от реализации	3,81	5,16	1,35
по балансовой прибыли	5,81	-3,24	-9,05
Показатели рентабельности капитала
R4 Рентабельность собственного  капитала (ROE)
по чистой прибыли	-3,91	-7,78	-3,87
по балансовой прибыли	-5,2	-5,83	-0,63
Показатели рентабельности активов
R7 Рентабельность активов (ROI)
по чистой прибыли	0,24	-0,72	-0,96
по балансовой прибыли	0,33	-0,54	-0,87
R8 Рентабельность  фондов (RFA)
по чистой прибыли	0,09	-0,2	-0,29
по балансовой прибыли	0,12	-0,17	-0,29
R9 Рентабельность текущих  активов (RCA)
по чистой прибыли	0,73	-3,46	-4,19
по балансовой прибыли	0,99	-2,60	-3,59

 

Рентабельность продаж, которая  показывает количество прибыли на единицу реализованной продукции, производства, которая показывает количество прибыли на единицу производственной себестоимости, и основной деятельности, которая показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. затрат,  изменялись на рассматриваемом промежутке времени. Прослеживается следующая тенденция. На период с 2010 по 2011 год заметно увеличение по прибыли от реализации рентабельность продаж увеличилась на 1,35%, а вот по балансовой прибыли снизилась на 9,05%. На данном этапе ООО «Восход» реализовало часть мясной продукции. На период 2010−2011гг прибыль от продаж, выручка, себестоимость возросли.

Результаты анализа рентабельности по чистой прибыли имеют различную интенсивность роста, а точнее снижения. Показатель рентабельности собственного капитала, показывающий эффективность использования собственного капитала (влияет на котировки акций),  уменьшается в динамике наиболее интенсивно, особый спад заметен на период 2010−2011гг.

Рентабельность инвестиций показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

По рентабельности инвестиций отмечается аналогичная тенденция, что и с предыдущими показателями рентабельности. Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок по итогу 2011 года снизилась на 2,8%, снизившись ниже уровня 2010 года.

Рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества организации.

Эффективность использования всего  имущества организации с 2010 по 2010 год увеличилась. Рентабельность фондов показывает эффективность использования внеоборотных активов. Эффективность использования внеоборотных активов организации за 2011 год снизилась по сравнению с предыдущим годам. Рентабельность текущих активов показывает эффективность использования оборотных средств.

По результатам проведенного анализа  рентабельности по балансовой прибыли  ситуация не сильно меняется. Большинство показателей имеют также отрицательную тенденцию в 2011 году: рентабельность фондов снизилась на 0,29%, рентабельность текущих активов на   4,19%.

 Если даже и заметен рост  таких показателей, как рентабельность  продаж на 1,35%, рентабельность производства на 1,54%, рентабельность основной деятельности на 1,35%, рентабельность собственного капитала на 10,467% в 2010 году, то в 2011 году также наблюдается их спад. Максимальный спад наблюдается у рентабельности собственного капитала − -3,87% и рентабельность текущих активов снизилась на 4,19% по чистой прибыли. Это объясняется, прежде всего, снижением прибыли до налогообложения на 115% и значительным увеличением собственного капитала.

Спад таких показателей, как  рентабельность активов и рентабельность текущих активов на 0,96% и  4,19% соответственно. Это произошло в связи с уменьшением суммы оборотных активов на 73%, в частности с уменьшением дебиторской задолженности и запасов.

Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

Динамика показателей  рентабельности ООО "Восход" представлены в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10                                      Динамика показателей рентабельности

 

Наименование	31.12.2009г.	31.12.2010г.	В абс. выражении	Темп прироста
Рентабельность  собственного капитала, %	71,79%	-3,86 %	-75,65 %	-105,37 %
Наименование	31.12.2009	31.12.2010	В абс. выражении	Темп прироста
Рентабельность  акционерного капитала, %	-14 413,81 %	759,45%	15 173,26%	105,27%
Рентабельность  оборотных активов, %	-10,53 %	1,02%	11,55%	109,68%
Общая рентабельность производственных фондов, %	-17,00 %	1,33%	18,33%	107,84%
Рентабельность  всех активов, %	-4,85 %	0,22%	5,07%	104,61%

 

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует  отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное  от деления прибыли до налогообложения  и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО "Восход" ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял -120.45%, а на конец периода - 5.81 % (изменение в абсолютном выражении за период: 126.26%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Снижение рентабельности собственного капитала с 71.79% до -3.86% за анализируемый период было вызвано

Как видно из таблицы  №2.10, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

 

 Таблица 2.11 Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом.