Страхование предпринимательских рисков в России

При этом рост рынка страхования  в России медленнее роста ВВП. Доля реальной страховой премии в  ВВП незначительно снижается (1,23% в 2003 году, 1,20% в 2009 году, 1,1% в 2012 году). В  развитых странах Европы этот показатель составляет от 6 до 16%. 2009 году).²¹

К большому сожалению стоит  отметить, что востребованность страхования  предпринимательских рисков на данный момент все еще очень низка. Обусловлено  это скорее медленным развитием  экономики, да и многие предприниматели, начинавшие свою деятельность с установлением  рыночных отношений в России пока не готовы принимать ранее неизвестные  механизмы ведения дел, предпочитая  работать старыми методами.

Показатели прироста взносов  за страхование предпринимательских  рисков дают основание рассчитывать на постепенное приближение к  культуре страхования развитых стран. Потребуется для этого смена  нескольких поколений предпринимателей.

Глава II. Особенности страхования некоторых видов предпринимательских рисков

Высокие специфические риски  предпринимательской деятельности обусловливают необходимость создания новых видов страхования в  сфере предпринимательства. Несмотря на то, что, как показывает анализ деятельности ведущих страховых организаций  России, страхование предпринимательских  рисков делает в нашей стране «первые  шаги» и объем заключенных  договоров страхования предпринимательских  рисков невысок в числе других договоров имущественного страхования, страховщики все чаще предлагают новые программы страхования  в этой сфере. Среди них: страхование  лизинговой деятельности, страхование  урожая и предпринимательского риска  кредитора сельхозпроизводителей, страхование инвестиций, страхование  предпринимательских рисков на случай неисполнения договорных обязательств, страхование инноваций и ряд  других по наиболее актуальным направлениям предпринимательской деятельности на современном этапе.

Рассмотрим некоторые  из них.

2.1. Страхование инвестиционных рисков

Значительное место в  страховании предпринимательских  рисков занимает страхование инвестиций. Вопрос о соотношении страховой и инвестиционной деятельности не подвергался серьезному анализу. Проблемы, связанные со спецификой страхования инвестиционной деятельности, не нашли достаточного отражения в российском Законе.

Прежде всего следует  отметить, что сами по себе и страховая  и инвестиционная деятельность достаточны широки и многообразны по набору форм и методов работы. Поэтому неизбежно  встает задача выделения предмета исследования и специфики страхования инвестиций.

В литературе, посвященной  инвестиционной деятельности²² при осуществлении инвестиционного проекта, оценка риска в основном связана с окупаемостью инвестированных средств и получением прибыли, а также со способами выбора оптимального соотношения между собственными и заемными средствами для осуществления инвестиций с учетом сроков окупаемости инвестиций. Например, выделяют следующие основные виды рисков:

• производственный риск, связанный с процессом производства, либо реализацией продукции;

- финансовый риск, связанный  с вероятностью потерь финансовых  ресурсов, либо невыполнении финансовых  обязательств;

• инвестиционный риск, связанный с возможным обесцениванием инвестиционно-финансового портфеля;
• рыночный риск, связанный с возможным колебанием стоимости активов по причине изменения рыночных факторов»

Не ставя задачи анализировать  такой классификации рисков, присущих инвестиционным проектам, можно заметить, что все они не включают риска  причинения ущерба самому объекту инвестиций или ущерба, причиненного имущественным интересам инвестора в результате утраты вещных прав на осуществление инвестиции или возможности реализовать право требования, вытекающее из договоров, связанных с реализацией инвестиционного проекта.

При этом очевидно, что учет таких рисков на стадии проектирования и оценки инвестиционного проекта  необходим, поскольку требует принятия решений, связанных с выбором  способов страховой защиты, и осуществления  затрат, связанных с организацией страховой защиты имущественных  прав и интересов в перечисленных  случаях.

Инвестиции в основные, оборотные средства, незавершенное  строительство и иные вклады в  материальные ценности должны быть защищены прежде всего от их фактической утраты (гибели) или нанесения им ущерба вследствие пожара, взрыва, кражи и  так далее, то есть того набора рисков, которые индивидуально или в  совокупности традиционно считаются  страховыми и от неблагоприятного воздействия  которых могут быть заключены  договоры страхования.

Немаловажным вопросом для  инвестора будет являться вопрос об оценке стоимости принимаемого на страхование имущества и о  валюте страхования. Согласно ГК РФ страховая  сумма принимаемого на страхование  имущества не может превышать  его действительной стоимости, которая, как правило, соответствует его  балансовой стоимости и определяется как разница между стоимостью его приобретения и фактическим  износом.

Иные формы инвестиций, такие, как приобретение акций и  паев, имущественных прав и так  называемой интеллектуальной собственности, предполагают, что инвестора вряд ли может интересовать их «физическая  сохранность», и договоры страхования  в этих случаях могут заключаться  по поводу их доходности и возможности  реализации права требования по ценной бумаге к эмитенту, что является риском хозяйственной деятельности, и доходность по акциям не может гарантироваться ничем иным, как организацией и результатами собственно производственной деятельности.²³

Защита имущественных  вещных прав инвестора связана с  возможностью утраты таких прав, что  может стать следствием как действий государственных органов (национализация или конфискация объекта инвестиций), так и ненадлежаще оформленных  сделок, связанных с приобретением  имущества, оформлением аренды или  залога.

Одной из форм страхования  инвестиций следует признать страхование  также прав собственности на тот  или иной объект, используемый для  предпринимательских целей, то есть связанный с извлечением дохода для инвестора. Смысл такого страхования  состоит в том, что инвестор защищен  от ущерба в результате любых ошибок или упущений, связанных с оформлением  его прав собственности на тот  или иной объект. Это особенно важно  при осуществлении операций купли-продажи  и залога имущества. Страховое покрытие может включать в себя защиту против дефектов при государственной регистрации  документов на право собственности  или подлог данных документов, или  от неправильного оформления передачи прав собственности и других.

Договоры страхования  от политических рисков заключаются, как  правило, при осуществлении инвестиций в зарубежные страны, связанные с  конфискацией по политическим причинам, уничтожением или повреждением объекта  инвестиций в результате военных  действий и гражданских волнений. Вероятность наступления таких  рисков трудно просчитываема, последствия  их наступления носят глобальный и опустошительный характер и  требуют значительных сумм компенсаций  инвестору. Поэтому такое страхование  проводят в основном государственные  страховые структуры страны-инвестора  и международные финансовые организации. В конце 90-х годов 20 века на 3 государственные  организации (в США, ФРГ и Японии) приходится 80% общих объемов операций, осуществляемых в рамках национальных государственных программ страхования инвестиционных рисков. При определении конкретного перечня событий, от которых проводится страхование, учитываются политическое и экономическое положение страны, ее потенциальные финансовые возможности, уровень развития промышленности, национальное законодательство и т.д.

В зависимости от перечисленных  факторов в объем страхового покрытия могут входить следующие риски:

- изменения в законодательстве, выраженную в невозможности осуществлять  деятель по запланированной программе,  невозможности перечисления дивидендов  иностранным инвесторам;

- принятие нормативных  актов, которые делали бы невозможным  инвесторам использовать инвестированные  средства и возможный доход  от них, в том числе и для  последующего инвестирования, а  также нормативных актов, которые  ущемляли бы право инвесторов  входить в руководящие органы  предприятий;

- национализация предприятий,  лишение прав владения землей, принадлежащей предприятию, кофискация  продукции предприятия;

-  военные действия, гражданские  волнения и социальные беспорядки, повлекшие за собой причинение  ущерба имущественным интересам  инвестора.

При этом данный перечень рисков может быть дополнен исходя из особенностей политической и экономической ситуации в стране.

Говоря об инвестициях, можно  отметить, что это одна из наиболее перспективных и динамично развивающихся  сфер экономики, которая до сих охвачена лишь в малой степени страховым  обслуживанием. Деятельность страховых  компаний на рынке страхования инвестиций является весьма вялой не только из-за нестабильной экономической обстановки в стране, но и потому, что не поставлены на серьезную научную базу работы по страхованию инвестиций в разных формах, не отработано взаимодействие страховых компаний с инвестиционными и дилерскими фирмами, работающими на инвестиционном рынке. Сказывается также отсутствие приемлемой юридической базы, которая давала бы возможность установить ответственность каждого из участников инвестиционного процесса.

В связи с этим представляется возможным сделать некоторые  выводы. Основным вопросом, связанным  с организацией страховой защиты инвестиционного процесса, следует  считать обеспечение имущественных  интересов, связанных с правами  собственности, самой собственностью (имуществом) или обязательствами  по окупаемости инвестируемых средств  или возврату заемных средств, если инвестиции осуществлялись за счет привлеченных средств. Можно утверждать, что в  отношении большинства прямых инвестиций, связанных с основными и оборотными средствами, строительно-монтажными работами, иными материальными ценностями в связи с возможным ущербом  от их утраты или повреждения, наиболее эффективной формой страховой защиты является традиционный вид имущественного страхования - страхование имущества.

В отношении общих или  другими словами политических рисков применимость страхования крайне проблематична, так как наступление риска  будет связано с катастрофическим, опустошительным ущербом, и единственной формой страховой защиты от общих  рисков может быть лишь использование  государственных ресурсов, имеющих  особый режим управления. Под особым режимом управления в данном случае понимается, что такими ресурсами  может распоряжаться только государство  в лице уполномоченных на то органов  государственного управления или органов, предоставляющих интересы государства. Например, национальных гарантийных  агентств, создаваемых за счет главным  образом государственных средств  и предоставляющих гарантии национальным инвесторам, осуществляющим инвестиции в другие страны.

К страхованию предпринимательских  рисков более других относится риск неполучения прибыли по ценным бумагам. Такой риск полностью может быть застрахован с учетом требований ст. 933 ГК РФ и при этом владелец акций не может требовать от эмитента заключения договора страхования ответственности за нарушение исполнения обещанного по акциям в силу ст. 932 ГК РФ. Если инвестиции осуществляются за счет кредитных средств, то данный риск главным образом относится к сфере предпринимательского риска банковской деятельности. Таким образом, представляется возможным предложить следующую структуру рисков, связанных с инвестиционным процессом:

1. Общие риски или политические. Наступление таких рисков негативно отражается на инвестициях, осуществленных в любой форме (предоставление кредита, владение акциями и паями, владение имуществом и так далее). К таким рискам можно отнести риски, связанные с конфискацией по политическим причинам, уничтожение или повреждение объекта инвестиций в результате военных действий и гражданских волнений, существенное изменение законодательства, влияющего на инвестиционный климат и др. Страхование при общих рисках практически неприменимо, защита интересов инвесторов осуществляется при помощи государственных гарантий;
2. Технические риски. Наступление таких рисков может привести к уничтожению или порче инвестированных средств. Определяющим при их характеристике может являться то, что наступление таких рисков связано с нанесением ущерба конкретному, обособленному объекту инвестиций (например, зданию) в результате определенного события (пожара, взрыва, аварии и т.п.). Страхование в этих случаях возможно и может широко применяться в виде страхования имущества и страхования предпринимательских рисков;
3. Риски хозяйственной деятельности. Возможность их негативного влияния на состояние иностранных инвестиций определяется результатами организации производственного процесса. Степень влияния таких событий может быть различной: от неполучения планируемого дохода от инвестиций до их полной утраты, например, в результате банкротства предприятия, созданного при участии инвестора. Страхование осуществляется в основном в виде страхования предпринимательских рисков.