Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2013 в 16:16, курсовая работа
Целью курсовой работы является исследование теоретических положений и практического опыта финансовой деятельности страховых компаний. Реализация поставленной цели потребовала решения следующих конкретных задач, определивших логику исследования: обобщить практику финансовых средств страховых компаний;
определить принципы и порядок формирования ресурсов страховой организации;
проанализировать отличительные особенности и тенденции развития отечественного страхового рынка;
Рассмотреть финансы страховой компании на примере конкретной страховой компании – ОСАО «Ингосстах».
ВВЕДЕНИЕ.................................................................................................................................3
Глава 1. Теоретические основы финансов страховых организаций......................5
1.1. Понятие страховой организации...............................................................................5
1.2. Организация финансовой деятельности и финансов страховой компании..........6
1.3. Оптимизация структуры капитала и ее влияние на рыночную стоимость
страховой организации........................................................................................10
Глава 2. Анализ страхового рынка России....................................................................19
2.1. Анализ сегментов рынка..........................................................................................19
2.2. Динамика страховых взносов..................................................................................24
2.3. Тенденции финансовых показателей страховых компаний.................................31
Глава 3. Финансы страховой компании на примере ОСАО «Ингосстрах».......34
3.1. Краткая информация о компании............................................................................34
3.2. Показатели финансово-экономической деятельности..........................................39
3.3. Основные направления инвестиционной деятельности ОСАО «Ингосстрах»...44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.......................................................................................................................47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ......................................................50
В случае реализации негативного сценария (если цена на нефть опустится до 80-90 долл. за баррель), темпы прироста взносов в 2013 году составят 7%. При этом совокупный объем взносов на российском страховом рынке не превысит 855 млрд. рублей.
Даже если реализуется негативный сценарий, падения взносов в 2013 году можно будет избежать. Во-первых, между динамикой всей экономики и страхового рынка существует лаг в полгода – 9 месяцев. Во-вторых, сокращение спроса на страхование частично нейтрализуется ростом стоимости страховой защиты в результате ослабления курса рубля. В-третьих, некоторый прирост рынку даст стимулирование спроса на страхование и введение новых обязательных видов страхования.
Наибольший прирост взносов произойдет в следующих сегментах страхового рынка:
Таблица 2.6.
Пессимистичный прогноз динамики взносов на 2013 год в разрезе видов страхования
Вид страхования |
Взносы, млрд. рублей |
Темпы прироста взносов, % | ||
2012 год |
2013 год |
2012/ 2011 |
2013/ 2012 | |
Страхование автокаско |
192 |
201 |
16 |
5 |
ОСАГО |
122 |
122 |
18 |
0 |
Добровольное медицинское страхование |
101 |
107 |
9 |
5 |
Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков |
71 |
74 |
13 |
5 |
Страхование от несчастных случаев |
65 |
72 |
42 |
10 |
Страхование жизни |
57 |
71 |
62 |
25 |
Страхование строительно-монтажных рисков |
32 |
35 |
26 |
10 |
Страхование имущества физических лиц |
31 |
35 |
14 |
10 |
Страхование грузов |
23 |
23 |
4 |
0 |
Обязательное личное страхование |
19 |
19 |
165 |
0 |
Страхование предпринимательских и финансовых рисков |
18 |
20 |
54 |
10 |
Страхование сельскохозяйственных рисков |
12 |
13 |
-26 |
10 |
ОС ОПО |
9 |
11 |
- |
20 |
Страхование авиационных рисков |
9 |
9 |
12 |
0 |
ДСАГО |
8 |
10 |
30 |
15 |
Страхование выезжающих за рубеж |
7 |
7 |
31 |
5 |
Прочие виды страхования гражданской ответственности |
7 |
7 |
8 |
0 |
Страхование водного транспорта |
6 |
6 |
17 |
-5 |
Страхование космических рисков |
4 |
4 |
-36 |
20 |
Страхование ответственности в рамках СРО |
2,2 |
2,4 |
21 |
10 |
Страхование профессиональной ответственности (кроме профессиональной ответственности туроператоров) |
1,9 |
1,9 |
7 |
0 |
Страхование ответственности грузоперевозчиков |
1,7 |
1,7 |
30 |
0 |
Страхование ответственности предприятий - источников повышенной опасности |
1,6 |
1,3 |
-33 |
-20 |
Страхование железнодорожного транспорта |
1,4 |
1,4 |
8 |
0 |
Страхование ответственности за неисполнение обязательств по госконтракту |
1,3 |
1,3 |
7 |
0 |
Страхование пассажиров (туристов, экскурсантов) |
1,0 |
0,3 |
-57 |
-70 |
Страхование профессиональной ответственности туроператоров |
0,3 |
0,3 |
4 |
10 |
Страхование гражданской
ответственности перевозчика |
0,2 |
0,0 |
-6 |
0 |
ОС ОП |
- |
2,0 |
- |
- |
Всего |
800 |
855 |
20 |
7 |
Основные факторы, определяющие динамику того или иного сегмента страхового рынка, приведены в таблице 2.7.
Таблица 2.7.
Обоснование прогноза динамики основных видов страхования на 2013 год
Вид страхования |
Темпы прироста взносов (прогноз), % |
Факторы, определяющие динамику вида страхования | ||
2012/2011 |
2013/2012 (пессимистичный прогноз) |
2013/2012 (оптимистичный прогноз) | ||
Страхование автокаско |
16 |
5 |
12 |
Динамика зависит от темпов роста продаж новых автомобилей и развития страхования подержанных автомобилей, в плюс – эффект от быстрого роста продаж в 2011 году и начале 2012 года. |
ОСАГО |
18 |
0 |
5 |
В минус - исчерпание фактора изменения поправочных коэффициентов, замедление темпов роста продаж новых автомобилей и эффект от новаций в системе ОСАГО (разрешение продажи полисов ОСАГО на срок до 20 дней для прохождения ТО, ранее минимальный срок не превышал 3 месяцев). Прогноз не учитывает возможное повышение лимитов ответственности и базового тарифа в ОСАГО в 2013 году |
Добровольное медицинское страхование |
9 |
5 |
8 |
В плюс - инфляция стоимости услуг ЛПУ, в минус - экономия на ДМС со стороны предприятий, развитие «прямых продаж» в медицинских организациях (пакеты услуг медицинских организаций вместо полиса ДМС), |
Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков |
13 |
5 |
10 |
В минус - замедление темпов роста ВВП и промышленного производства, в плюс - эффект от роста «схем» на страховом рынке, возможный рост стоимости перестраховочной защиты |
Страхование от несчастных случаев |
42 |
10 |
30 |
Динамика зависит от темпов роста потребительского кредитования, в плюс – рост доли кредитных продуктов, включающих страхование |
Страхование жизни |
62 |
25 |
55 |
Динамика зависит от темпов роста потребительского и ипотечного кредитования; эффект от мер по стимулированию спроса и выхода на рынок новых игроков в большей мере проявится после 2013 года |
Страхование строительно-монтажных рисков |
26 |
10 |
15 |
Динамика зависит от размеров инвестиций в строительство. В плюс - реализация крупных строительных проектов вне зависимости от кризиса |
Страхование имущества физических лиц |
14 |
10 |
15 |
Динамика зависит от изменения реальных располагаемых доходов населения и реализации региональных (Краснодарский край) программ страхования жилья |
Страхование грузов |
4 |
0 |
15 |
Показатель сильно чувствителен к динамике оборота розничной торговли и изменению объема «схем» |
Обязательное личное страхование |
165 |
0 |
0 |
В бюджете на 2013 год заложены средства на обязательное страхование военнослужащих и приравненных к ним лиц в размере 18,1 млрд. рублей |
Страхование предпринимательских и финансовых рисков |
54 |
10 |
40 |
В минус - замедление темпов роста потребительского кредитования, в плюс – рост доли кредитных продуктов, включающих страхование (страхование от потери работы), и развитие страхования экспортных кредитов |
Страхование сельскохозяйственных рисков |
-26 |
10 |
20 |
В плюс - распространение государственной поддержки на страхование сельскохозяйственных животных |
ОС ОПО |
- |
20 |
65 |
В плюс - распространение действия 225-ФЗ на опасные производственные объекты, находящиеся в государственной и муниципальной собственности. Кроме того, динамика рынка будет зависеть от следующих факторов: законодательных изменений в части классификации ОПО, активности страховщиков по выявлению бесхозных ОПО, практики применения штрафных санкций к владельцам незастрахованных ОПО, практики контроля со стороны НССО и Ростехнадзора за соответствием уровня опасности ОПО применяемым страховым тарифам |
Страхование авиационных рисков |
12 |
0 |
10 |
В зависимости от объемов авиаперевозок, динамики лизинговых сделок и стоимости перестраховочной защиты |
ДСАГО |
30 |
15 |
15 |
Изменение тарифов на полисы "Зеленая карта" (+9% с 15-го января 2013 года), в случае роста нестабильности и удешевления рубля, тарифы будут расти, в противоположном случае - падать, обратную динамику будет демонстрировать число поездок за границу |
Страхование выезжающих за рубеж |
31 |
5 |
15 |
Динамика зависит от изменения реальных располагаемых доходов населения и числа поездок за границу |
Прочие виды страхования гражданской ответственности |
8 |
0 |
10 |
В зависимости от динамики промышленного производства и стоимости перестраховочной защиты |
Страхование водного транспорта |
17 |
-5 |
5 |
В минус - снижение взносов по страхованию ответственности, так как ответственность перед пассажирами будет страховаться в рамках ОС ОП. Динамика показателя будет зависеть от объема перевозок и стоимости перестраховочной защиты |
Страхование космических рисков |
-36 |
20 |
20 |
В бюджете на 2013 год заложены средства на страхование космических рисков в размере 2,5 млрд. рублей (2 млрд. в 2012 году) |
Страхование ответственности в рамках СРО |
21 |
10 |
20 |
Динамика зависит от размеров инвестиций в строительство. В плюс - расширение страхового покрытия в рамках страхования ответственности СРО строителей |
Страхование профессиональной ответственности (кроме туроператоров) |
7 |
0 |
7 |
В зависимости от уровня деловой активности |
Страхование ответственности грузоперевозчиков |
30 |
0 |
10 |
Показатель сильно чувствителен к динамике оборота розничной торговли |
ДС ОПО |
-33 |
-20 |
0 |
В минус – распространение действия 225-ФЗ на опасные производственные объекты, находящиеся в государственной и муниципальной собственности |
Страхование железнодорожного транспорта |
8 |
0 |
10 |
Динамика показателя зависит от объема перевозок ж/д транспортом, роста подвижного состава |
Страхование ответственности за неисполнение обязательств по госконтракту |
7 |
0 |
20 |
В зависимости от динамики числа государственных тендеров, не подпадающих под 94-ФЗ |
Страхование пассажиров (туристов, экскурсантов) |
-57 |
-70 |
-50 |
Отрицательная динамика как следствие введения ОС ОП |
Страхование профессиональной ответственности туроператоров |
4 |
10 |
30 |
C 4 июля 2012 года была повышена финансовая ответственность для крупных туроператоров (если оборот туроператора превышает 250 миллионов рублей, то размер ответственности будет рассчитываться как 13% от этой суммы, ранее максимальная ответственность была равна 100 млн. рублей) |
Страхование гражданской ответственности перевозчика перед пассажиром воздушного судна |
-6 |
0 |
0 |
Вид страхования станет частью ОС ОП |
Всего |
20 |
7 |
17 |
|
Прогноз динамики финансовых показателей предполагает реализацию базового (оптимистичного) сценария развития страхового рынка. В этом случае в 2013 году страховой рынок ожидает рост расходов на ведение дела и комбинированного коэффициента убыточности-нетто, незначительное повышение рентабельности инвестиций и, в результате, снижение рентабельности собственных средств. Снижению относительных показателей рентабельности собственных средств будет способствовать также рост капитала страховых компаний.
Ускоренный рост рынка банкострахования будет способствовать дальнейшему росту расходов на ведение дела. Даже по официальным данным ФСФР комиссия банкам (36%) почти в два раза превышает средний размер комиссии на страховом рынке в целом (20%). Другие факторы – рост штрафов ФСФР, дополнительные расходы на организацию работы с АИС ОСАГО, а также на подготовку аудированной отчетности по МСФО.
По данным «Эксперт РА», за 9 месяцев 2012 года средняя доля РВД страховых компаний достигла 45% (44% за 9 месяцев 2011 года). Прогноз на 2013 год – 46-47%.
Рис. 2.11. Доля расходов на ведение дела
Ослабление курса рубля, ужесточение
ответственности страховых
В 2012 году рентабельность инвестиций страховых компаний находится на стабильно низком уровне. В первую очередь это связано с невысокими ставками по банковским депозитам. В 2013 году с ухудшением условий заимствования как за рубежом, так и на внутреннем фондовом рынке, банки все больше будут заинтересованы в привлечении средств физических лиц. В результате продолжится рост ставок по депозитам, начавшийся с осени 2012 года. Тем не менее, рост будет скромный из-за ужесточения банковского регулирования. Так с 1 марта 2013 года Банк России получит право напрямую ограничивать ставки по депозитам. По прогнозам «Эксперт РА» среднее значение показателя рентабельности инвестиций страховых компаний составит 6-7%.
Рис. 2.11. Динамики рентабельности инвестиций
С 2012 года в связи с изменением отчетности страховых компаний был изменен порядок расчета показателей рентабельности инвестиций. Если ранее чистый инвестиционный доход относился к инвестициям без учета денежных средств, то с 3-его квартала 2012 года в балансе компании не выделяются денежные средства, а приводятся денежные средства и их эквиваленты. Таким образом, чистый инвестиционный доход теперь относится к инвестициям с учетом денежных средств. Это привело к техническому снижению этого показателя (с 4,0% за 9 месяцев 2011 года до 3,1% за 9 месяцев 2012 года).
2012 год окажется крайне удачным
с точки зрения прибыли. По
итогам 9 месяцев 2012 года усредненное
значение показателя
Динамика взносов и рентабельности собственных средств страховых компаний не всегда находится в четкой положительной зависимости. Так, рост рентабельности в 2010 году был связан с корректировкой тарифов в розничных видах страхования, всплеск рентабельности в 2012 году определило снижение уровня выплат в ОСАГО в связи с изменением поправочных коэффициентов и введение пока низкоубыточного ОС ОПО.
В 2013 году ожидается снижение показателя рентабельности собственных средств до 6-8%. Причины – рост расходов на ведение дела и убыточности страховых компаний.
В 2013 году ожидается новая волна финансовых затруднений среди страховых компаний. Причины: рост комбинированного коэффициента убыточности, отмена промежуточной отчетности, предоставляемой в порядке надзора, за 3-ий квартал 2012 года, увеличение максимально допустимой доли активов в доверительном управлении, принимаемых в покрытие страховых резервов (с 20 до 50%).
Таблица 2.8
Топ-20 страховых компаний по взносам по итогам 2012 года
№ (2012) |
№ (2011) |
Компания |
Взносы, млрд. рублей |
Темпы прироста взносов, % |
Рейтинги надежности |
1 |
1 |
РОСГОССТРАХ |
74,3 |
20,8 |
А++ |
2 |
2 |
СОГАЗ |
65,2 |
34,9 |
А++ |
3 |
<span class="dash041e_0431_044b_ |