Роль аудита движения денежных средств в успешном функционировании организации

             Текущие активы                           Балансовая прибыль

К лик =     -----------------------          х          -------------------------------- ,

             Балансовая прибыль                     Краткосрочные долги

 

чем выше его величина, тем  лучше финансовое состояние предприятия.

     Особое внимание  следует обратить на тот факт, что суммы дебиторской задолженности  явно не достаточно для покрытия  кредиторской задолженности. Отмечено  значительное снижение дебиторской  задолженности с 69,4% в общей  валюте баланса на начало до 38,5 % на конец.  

      Оборачиваемость  капитала служит важнейшим показателем,  характеризующим  интенсивность  использования средств предприятия и его деловую активность. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить оборачиваемость активов  и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

    Скорость оборачиваемости  капитала характеризуется следующими  показателями:

• коэффициентом оборачиваемости;
• продолжительностью одного оборота. 

 

Коэффициент оборачиваемости  капитала рассчитывается по формуле:

 

Чистая выручка от реализации (сумма оборота)

Коб=   ------------------------------------------------------------------------ .

Среднегодовая стоимость  капитала

 

Продолжительность оборота  активов:

 

Среднегодовая стоимость  капитала х Д

Поб =        ---------------------------------------------------------- ,

Чистая выручка от реализации

 

где Д – количество календарных дней в анализируемом периоде.

      Оборачиваемость  активов, с одной стороны, зависит  от скорости оборачиваемости  основного и оборотного капитала, с другой – от его органического  строения: чем большую долю занимает  основной капитал, который оборачивается  медленно, тем ниже коэффициент  оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала.

  По данным бухгалтерского  баланса ООО «Лавоком»  предприятие имело остатки денежных средств в кассе и на расчетных счетах в банках. 

     Так по состоянию на 01.01.2009 года сумма остатков денежных средств составляла 50 146 руб., из них 440 руб. – остаток в кассе, 49 706 руб. – остаток денежных средств на расчетных счетах в банках.

Структура остатков денежных средств по состоянию на 01.01.2010 года будет выглядеть следующим образом: 95 руб. – касса, 2 528 руб. – остаток денежных средств на расчетных счетах

 

2.4 Анализ движения денежных средств прямым методом

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Необходимо дополнить форму бухгалтерской финансовой отчетности N 4 "Отчет о движении денежных средств" расчетами относительных показателей структуры "притока" и "оттока" по видам деятельности в соответствии со схемой, представленной на рисунке (см. рис.). [12]

     Прямой метод  анализа движения денежных средств  по видам деятельности позволяет  оценить:

в каком объеме, из каких  источников были получены поступившие  денежные средства и каковы направления их использования;

достаточно ли собственных  средств организации для инвестиционной деятельности или необходимо привлечение  дополнительных средств в рамках финансовой деятельности;

в состоянии ли организация  расплатиться по своим текущим обязательствам.

Таблица 3.1

Анализ движения денежных средств прямым методом

Руб.

Показатель	Текущая деятельность		Инвестиционная деятельность		Итого
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Поступило денежных средств	43 267 160	89,4	5 138 000	10,6	48 405 160	100
Направлено денежных средств	27 682 815	57,1	20 182 036	41,7	48 452 682	98,8

 

     Из данных  проведенного анализа видно, что  89,4% всех поступивших денежных  средств - средства от текущей  деятельности. 99,5% из этой суммы  выручка от продажи готовой  продукции полученная в счет  расчетов за уже отгруженную  продукцию,  0,4% - авансы, полученные  от покупателей в счет предстоящих поставок и менее 0,1% - займы полученные для осуществления текущей деятельности (займ у физического лица). Сумма в размере 5 138 000 рублей, поступившая на осуществление инвестиционной деятельности  - займы полученные от банка и физических лиц.

     Всего на  осуществление текущей деятельности  предприятием в отчетном году  направлено 27 682 815 рублей. 94,3 % этой суммы  потрачено на оплату приобретенного  сырья и оплату оказанных предприятию  услуг. 4,5 % направлено на выполнение  предприятием налоговых обязательств  перед бюджетами различных уровней.  Порядка 1 % средств направленных  на текущую деятельность –  средства на выдачу подотчетных сумм. 0,2 % являются прочими выплатами и перечислениями.

     Сумма, направленная  на инвестиционную деятельность  представлена двумя значительными  суммами – 11 775 096 руб. (58,3 %) на оплату  приобретаемого оборудования и  8 406 940 руб. (41,7 %) на оплату процентов  и основной суммы по полученным  кредитам и займам.

      Как показывает  проведенный анализ предприятию  недостаточно собственных средств для осуществления инвестиционной деятельности и поэтому, оно вынуждено было прибегнуть к привлечению заемных средств.

     В оправдание  данной политики следует отметить  начало деятельности предприятия  и отсутствие свободных денежных  средств в связи с небольшим сроком работы данного предприятия.

     Следует также  отметить, что финансовой деятельностью  в отчетном периоде предприятие  не занималось.

     Однако этот  метод не раскрывает взаимосвязи  между полученным финансовым  результатом и движением денежных  средств на счетах организации.  Работник финансовой службы, предоставляющий  руководству организации информацию  о наличии и движении денежных  средств, должен уметь разъяснять  руководителю причину расхождения  размера прибыли и изменения  денежных средств. С этой целью  ему лучше воспользоваться косвенным  методом анализа движения денежных  средств.

 

3.3 Косвенный метод анализа движения  денежных средств

     При косвенном  методе финансовый результат  преобразуется с помощью ряда  корректировок в величину изменения  денежного потока за анализируемый  период. [12]

     При этом  необходимо осуществить корректировки,  связанные с:

несовпадением времени отражения  доходов и расходов в бухгалтерском  учете с притоками и оттоками денежных средств по этим операциям;

хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного  влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств;

операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет показателя прибыли, но не вызывающими движения денежных средств.

     В результате  осуществления перечисленных корректировок  финансового результата его величина  преобразуется в значение изменения  остатка денежных средств за  анализируемый период:

 

Ркор. = ДЕЛЬТА ДС,

 

где Ркор. - скорректированная величина чистой прибыли за период,

ДЕЛЬТА ДС - изменение  остатков денежных средств за период.

Для получения скорректированной  величины чистой прибыли за период необходимо к величине прибыли прибавить  сумму корректировок:

 

Ркор. = Р + SUM КОР,

 

где Р - сумма чистой прибыли организации за период,

SUM КОР - сумма корректировок.

      Указанные  корректировки целесообразно проводить  по видам деятельности организации  (текущей, инвестиционной и финансовой):

 

SUM КОР =  SUM КОРт.д. +  SUM КОРи.д. +  SUM КОРф.д.,

 

где SUM КОРт.д. - сумма корректировок по текущей деятельности,

SUM КОРи.д. - сумма корректировок по инвестиционной деятельности,

SUM КОРф.д. - сумма корректировок по финансовой деятельности.

Таблица 3.2

Перечень необходимых  корректировок по видам деятельности

Вид деятельности	Корректировки
Текущая	Сумма амортизации основных средств  и нематериальных активов                           Прирост (снижение) суммы запасов материальных    оборотных активов, дебиторской и кредиторской    задолженности
Инвестиционная	Превышение (снижение) суммы поступления          основных средств и нематериальных активов над    суммой их выбытия                                Превышение (снижение) суммы реализации           долгосрочных финансовых инструментов             инвестиционного портфеля над суммой их           приобретения                                     Сумма дивидендов (процентов), полученных по      долгосрочным финансовым вложениям                Сумма процентов, выплаченных в связи с           инвестиционной деятельностью                     Сумма прироста незавершенного капитального       строительства
Финансовая	Превышение (снижение) суммы дополнительно        привлеченных долгосрочных и краткосрочных        займов (кредитов) над суммой их погашения        Сумма средств, поступивших в порядке целевого    финансирования                                   Превышение (снижение) суммы дивидендов           (процентов), полученных в связи с                осуществлением финансовой деятельности, над      уплаченными

 

     Таким образом, изменение уровня денежных средств за период происходит в результате генерирования чистого денежного потока организации, т.е. разности между положительным и отрицательным денежными потоками по трем видам деятельности - текущей, инвестиционной и финансовой:

ДСк.п. = ДСн.п. + ДЕЛЬТА ДС,

где ДСк.п.- объем денежных средств организации на конец периода,

ДСн.п. - объем денежных средств организации на начало периода,

ДЕЛЬТА ДС - изменение  объема денежных средств организации  за период.

     Существуют  две неразрывно связанные друг  с другом причины изменения  объема денежных средств организации  за период: изменение чистых денежных  потоков в рамках всех трех  видов деятельности организации  (текущей, инвестиционной, финансовой) и изменение финансовых результатов  по всем трем видам деятельности  организации.

     Изменение  чистых денежных потоков в  рамках трех видов деятельности  организации определяется по  формуле:

ДЕЛЬТА ДС = ЧДП = ЧДПт.д. + ЧДПи.д. + ЧДПф.д.,

где ЧДП - сумма совокупного  чистого денежного потока организации  за период,

ЧДПт.д. - сумма чистого денежного потока организации по текущей деятельности,

ЧДПи.д. - сумма чистого денежного потока организации по инвестиционной деятельности,

ЧДПф.д. - сумма чистого денежного потока организации по финансовой деятельности.

     Изменение  финансовых результатов по всем  видам деятельности организации  определяется по формуле:

     ДЕЛЬТА ДС = Ркор = Р + ДЕЛЬТА КОР = Р + ДЕЛЬТА КОРт.д. +

+ ДЕЛЬТА КОРи.д. + ДЕЛЬТА КОРф.д.

     Из расчетов, выполненных с использованием  представленной методики, становится  ясно, какие хозяйственные операции  и генерируемые ими финансовые  результаты по какому виду деятельности - текущей, инвестиционной или финансовой - оказали наибольшее влияние на величину чистого денежного потока организации за период. Таким образом, косвенный метод позволяет выяснить, достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности, а также установить причины расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

     Применим косвенный метод анализа движения денежных средств используя данные ООО «Лавоком».

     Чистая прибыль  за 2009 год составила 2 011 441 рубль, а сумма изменения остатка денежных средств на отчетный период составила - 47 522 руб.