Анализ оборотных средств предприятия и пути повышения их использования на примере ОАО Новгородоблгаз

Рост величины собственных  оборотных средств свидетельствует  об увеличении доли средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород».

Индекс постоянного  актива - показывает, какая доля собственных  источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т. е. основной части производственного потенциала предприятия. 
Показатели ликвидности находятся в пределах нормативных значений и имеют тенденцию к росту, что свидетельствует об отсутствии риска не возврата долгов и снижения платежеспособности ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород».

Рост коэффициента автономии  собственных средств говорит  об увеличении независимости предприятия  от заемных источников средств.

 

Таблица 4 - Размер и структура капитала и оборотных средств ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород», тыс. руб.

Наименование показателя	2011, 6 мес.
Размер уставного капитала	68
Общая стоимость акций (долей) ОАО  «Газпром газораспределение Великий  Новгород», выкупленных ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород» для последующей перепродажи (передачи)	0
Процент акций (долей), выкупленных  ОАО «Газпром газораспределение  Великий Новгород» для последующей перепродажи (передачи), от размещенных акций (уставного капитала) ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород»	0
Размер резервного капитала ОАО  «Газпром газораспределение Великий  Новгород», формируемого за счет отчислений из прибыли ОАО «Газпром газораспределение  Великий Новгород»	3
Размер добавочного капитала ОАО  «Газпром газораспределение Великий Новгород», отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость	159 655
Размер нераспределенной чистой прибыли  ОАО «Газпром газораспределение  Великий Новгород»	589 839
Общая сумма капитала ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород»	749 565

 

Таблица 5 - Структура и размер оборотных средств ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород» в соответствии с бухгалтерской отчетностью ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород»

Наименование показателя	2011, 6 мес.
ИТОГО Оборотные активы	328 453
Запасы	128 744
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	98
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	8 806
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	133 363
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	55 103
Прочие оборотные активы	1 751

 

Источники финансирования оборотных средств ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород»: собственные источники.

Политика ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород» по финансированию оборотных средств, а также факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления:

• сохранение уровня ликвидности, оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности и платежеспособности ОАО «Газпром газораспределение Великий Новгород» на уровне, обеспечивающем своевременное исполнение обязательств перед кредиторами.

Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого  оборотного капитала ОАО «Новгородоблгаз» на конец анализируемого периода (30.06.2011 г.) составила -351 724,00 руб., что говорит о том, что все оборотные активы, а также часть постоянных активов предприятия формируются за счет краткосрочных обязательств, что является признаком сильной финансовой неустойчивости и в ближайшее время может привести к банкротству.

Основываясь на рассмотренных  выше моделях, структуру имущества  организации на конец отчетного  периода можно отнести  к консервативной модели.

В графическом виде структура  имущества ОАО «Новгородоблгаз» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке 3.

Рисунок 2 – Структура имущества ОАО «Новгородоблгаз»

 

Структура актива баланса  и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 6 и 7.

 

 

Таблица 6 - Структура актива баланса

Структура актива баланса
Статья баланса	код строки	30.06.2010	30.06.2011
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	0,00%	0,00%
Результаты исследований и разработок	1120	0,00%	0,00%
Нематериальные поисковые активы	1130	49,48%	89,43%
Материальные поисковые активы	1140	0,00%	0,00%
Основные средства	1150	2,55%	0,45%
Доходные вложения в материальные ценности	1160	0,07%	0,02%
Долгосрочные финансовые вложения	1170	0,24%	0,04%
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190
Итого по разделу I	1100	52,34%	89,94%
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	12,12%	2,81%
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	1220	0,02%	0,00%
Дебиторская задолженность	1230	25,16%	6,00%
Финансовые вложения	1240	0,00%	0,00%
Денежные средства	1250	9,95%	1,20%
Прочие оборотные активы	1260	0,41%	0,05%
Итого по разделу II	1200	47,66%	10,06%
БАЛАНС	1600	100,00%	100,00%

 

Таблица 7 - Изменения в активе баланса

Изменения в активе баланса
АКТИВ	30.06.2010	30.06.2011	В абс. выражении	Темп прироста	Удельного веса
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Результаты  исследований и разработок	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Нематериальные поисковые активы	403 014,00	4 104 343,00	3 701 329,00	918,41%	39,96%
Материальные поисковые активы	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Основные средства	20 798,00	20 706,00	-92,00	-0,44 %	-2,10 %
Доходные вложения в материальные ценности	543,00	740,00	197,00	36,28%	-0,05 %
Финансовые вложения	1 951,00	1 636,00	-315,00	-16,15 %	-0,20 %
Отложенные налоговые активы			0,00	0	0,00%
Прочие внеоборотные активы			0,00	0	0,00%
Итого по  разделу I	426 306,00	4 127 425,00	3 701 119,00	868,18%	37,60%
II  ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	98 716,00	128 744,00	30 028,00	30,42%	-9,31 %
Налог на  добавленную стоимость по приобретенным ценностям	144,00	98,00	-46,00	-31,94 %	-0,02 %
Дебиторская задолженность	204 974,00	275 532,00	70 558,00	34,42%	-19,16 %
Финансовые  вложения	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Денежные  средства	81 087,00	55 103,00	-25 984,00	-32,04 %	-8,75 %
Прочие  оборотные активы	3 314,00	2 339,00	-975,00	-29,42 %	-0,36 %
Итого по  разделу II	388 235,00	461 816,00	73 581,00	18,95%	-37,60 %
БАЛАНС	814 541,00	4 589 241,00	3 774 700,00	463,41%	0,00%

 

При анализе актива баланса  видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым, значительно увеличилась. По сравнению с данными на 30.06.2010 г., активы и валюта баланса  выросли на 463.41%, что в абсолютном выражении составило 3 774 700,00 руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 4 589 241,00 руб.

В общей структуре  активов внеоборотные активы, величина которых на 30.06.2010 г. составляла 426 306,00 руб., возросли на 3 701 119,00 руб. (темп прироста составил 868.18%). На 30.06.2011 г. их величина составила 4 127 425,00 руб. (90% от общей структуры имущества).

 Величина оборотных  активов, составлявшая на 30.06.2010 г. 388 235,00 руб., также возросла на 73 581,00 руб. (темп прироста составил 18.95%), и на 30.06.2011 г. их величина составила 461 816,00 руб. (10% от общей структуры имущества).

Доля основных средств  в общей структуре активов  на 30.06.2011 г. составила 0%, что говорит  о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ОАО «Новгородоблгаз».

Как видно из таблицы 7, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы (89.94%), что говорит о низко-мобильной структуре активов и способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Кроме того, в анализируемом периоде наблюдается тенденция в сторону ухудшения. В отчетном периоде удельный вес внеоборотных активов в общей структуре баланса увеличился на 37,60%.

В структуре оборотных  активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением на 70 558,00 руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность».

Размер дебиторской  задолженности за анализируемый  период увеличился на 70 558,00 руб., что  является негативным изменением и может  быть вызвано проблемой с оплатой продукции либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Рассматривая дебиторскую  задолженность ОАО «Новгородоблгаз», следует отметить, что предприятие на 30.06.2011 г. имеет  пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 520 049,00 руб.

Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов  баланса можно назвать положительной.

Анализ изменения показателей  финансовой устойчивости ОАО «Новгородоблгаз» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 8.