Система показателей У.Бивера

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Апреля 2013 в 18:21, контрольная работа

Описание работы

Для анализа финансового состояния предприятия используются данные бухгалтерской отчетности, которые позволяют провести анализ за 2009 и 2010 года, а так же дополнительные данные.
Рассчитаем показатели необходимые для анализа предприятия по системе показателей У. Бивера.

Содержание работы

Задание № 1. Система показателей У.Бивера
Задание № 2. Система показателей Альтмана
Задание № 3. Система показателей Д.Дюрана
Задание № 4. Система показателей Р.С. Сайфулина и
Г.Г. Кадыкова
Задание № 5. Система показателей Г.В. Савицкой
Задание № 6. Система показателей, разработанная
иркутскими учеными
Задание № 7. Дискриминантная модель Лиса.
Задание № 8. Модель Таффлера
3
5
8

12
14

16
18
19

Скачать архив (38.39 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

антикризисное управление 1.doc

— 183.50 Кб (Скачать файл)

 

Рассчитаем необходимые коэффициенты и дадим им оценку согласно приведенной шкалы.

 

 

Таблица №4. Скоринговый  анализ

Показатель

Порядок расчета

Значение в 2009 году

Оценка в баллах

Значение в 2010 году

Оценка в баллах

Коэффициент абсолютной ликвидости

       Денежные средства

К = Краткосрочные пассивы =

         = с.260Ф1/с.690Ф1

0,01

0

0,0008

0

Коэффициент критической  оценки

             Наиболее                   Быстрореа

       ликвидные активы  + лизуемые активы

К= Наиболее срочные + Краткосрочные 

          обязательства                пассивы    

 

( с.250Ф1 + с.260Ф1) + с.240Ф1

 с.620Ф1 + (с.610Ф1 + с.630Ф1 + с.660Ф1)

0,67

4,4

0,56

2,2

Коэффициент текущей  ликвидности

Оборотные активы

К= Текущие обязательства

 

(с.290Ф1-с.252Ф1-с.244Ф1- с.230Ф1)

                    с.690Ф1

1,15

5,5

1,01

1,3

Доля оборотных средств в активах

Оборотные средства

         К=        Все активы

 

   с.290Ф1-с.252Ф1-с.244Ф1-с.230Ф1

          с.300Ф1-с.252Ф1-с.244Ф1

0,44

8,3

0,45

8,6

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами

        (Итог по разделу III Капитал  и резервы

        + Доходы будущих периодов + Резервы

  К=  предстоящих  расходов - Итог по

        разделу I Внеоборотные активы )

        Итог по разделу II Оборотные  активы

 

(с.490Ф1+с.640Ф1+с.650Ф1) –  с.190Ф1

                                 с.290Ф1

-0,216

0,2

-0,18

0,2

Коэффициент капитализации

               Заемный капитал

 К=      Собственный  капитал  

 

с.590Ф1+с.690Ф1

с.490Ф1

1,15

12,8

1,19

11,6

Коэффициент финансовой независимости

Собственный капитал

К=            Валюта баланса

 

с.490Ф1

с.700Ф1

0,46

6,8

0,45

6,4

Коэффициент финансовой устойчивости

        Собственный         Долгосрочные

             Капитал        +   обязательства

К=            Валюта баланса

 

с.490Ф1+с.590Ф1

с.700Ф1

0,61

3

0,54

2

 

ИТОГО баллов:

  

41

  

32,3


 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент "критической" оценки, характеризующий способность фирмы расплачиваться со своими кредиторами в текущий момент; отношение ликвидности фирмы к сумме долговых обязательств; показатель ликвидности компании.

В результате проведенного скорингового анализа, сумма полученных баллов за оба года деятельности предприятия составила 41 балл в 2009г. и 32,3 балла в 2010г. что свидетельствует о том, что ОАО «КЭЛМИ» можно отнести к 4 классу, т.е. предприятие с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ним имеется определенный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание № 4

Система показателей Р.С. Сайфулина  и Г.Г. Кадыкова

Рассчитаем модель банкротства ОАО «КЭЛМИ» согласно системе показателей Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.

Они предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число:

R = 2К0 + 0,1Ктл + 0,08Ки + 0,45Км + Кпр,

 

где К0 – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

Ки – коэффициент оборачиваемости активов;

Км – коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции);

Кпр – рентабельность собственного капитала.

Рассчитаем показатели, необходимые  для исчисления рейтингового числа.

Таблица № 5. Система показателей Р.С. Сайфулина и

Показатель

Порядок расчета

Значение в 2009 году

Значение в 2010 году

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами

          (Итог по разделу III Капитал  и резервы 

        + Доходы будущих периодов + Резервы

  К=        предстоящих расходов - Итог по

               разделу I Внеоборотные активы )

          Итог по разделу II Оборотные  активы

 

(с.490Ф1+с.640Ф1+с.650Ф1) –  с.190Ф1

                                 с.290Ф1

-0,21

-0,18

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы

К= Текущие обязательства

 

(с.290Ф1-с.252Ф1-с.244Ф1- с.230Ф1)

с.690Ф1

1,15

1,01

Коэфициент оборачиваемости активов

     Выручка от реализации

К =  Среднегодовая стоимость оборотных средств

с.010Ф2                        

с.290

4,23

5,12

Коммерческая маржа

     Прибыль от продаж

К=Выручка от продаж

с.050Ф2

с.010Ф2

0,04

0,02

Рентабельность собственного капитала

            Чистая прибыль

К= Стоимость собственного

                   капитала

-0,035

-0,0012


 

R2009 = 2х (-0,21)+(0,1 х 1,15)+(0,8 х 4,23)+(0,45 х 0,04)-0,035 =3,05

R2010=2 х (-0,18)+(0,1 х 1,01)+(0,8 х 5,12)+(0,45х 0,02)-0,0012=4,64

При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным значениям  рейтинговое число будет равно  единице. Так как рейтинговое число, полученное при анализе ОАО «КЭЛМИ» составило 3,05 в 2009 году и 4,64 в 2010 году, это дает основания считать предприятие стабильным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание №5

  Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой методики Г. В. Савицкой

Известный российский экономист Г. В. Савицкая предлагает следующую систему  показателей и их рейтинговую  оценку, выраженную в баллах, для  прогнозирования финансового состояния предприятия (см. табл.).

Таблица Группировка показателей по критериям оценки финансового состояния

Таблица № 6. Рейтинговая  методика Г.В. Савицкой

Показатель

Границы классов согласно критериям

I класс (балл)

П класс (балл)

III класс (балл)

IV класс (балл)

V класс (балл)

VI класс (балл)

1

2

3

4

5

6

7

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,25 и выше (20))

0,2(16)

0,15(12)

0,1(8)

0,05(4)

Менее 0,05(0)

Коэффициент быстрой  ликвидности

1,0 и выше (18)

0,9(15)

0,8(12)

0,7(9)

0,6(6)

Менее 0,5(0)

Коэффициент текущей  ликвидности

2,0 и выше (16,5)

1,9-1,7 (15-12)

1,6-1,4 (105-7,5)

1,3-1,1 (6-3)

1,0(1,5)

Менее 0,5(0)

Коэффициент автономии

0,6 и выше (17)

0.59-0,54 (15-12)

0,53-0,43 (11,4-7,4)

0,42-0,41 (6,6-1,8)

0,4(1)

Менее 0,4(0)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,5 и выше (15)

0,4(12)

0,3(9)

0,2(6)

0,1(3)

Менее 0,1(0)

Коэффициент обеспеченности запасов собств. оборотным капиталом

1,0 и выше (15)

0,9(12)

0,8(9,0)

0,79(6)

0,6(3)

Менее 0,5(0)

Минимальное значение границы

100

85-64

63,9-56,9

41,6-28,3

18

  

                                              

 

 

 

 

 

 

Таблица № 7. Показатели ООО «КЭЛМИ»

Показатель

Порядок расчета

Значение в 2009 году

Оценка в баллах

Значение в 2010 году

Оценка в баллах

Коэффициент абсолютной

ликвидости

Денежные средства

      К =  с.260Ф1/с.690Ф1

0,01

0

0,0008

0

Коэффициент

быстрой

ликвидности

 

         с.240Ф1+с.250Ф1+с.260Ф1

К=      

     с.610Ф1+с.620Ф1+с.660Ф1

0,7

9

0,6

6

Коэффициент

текущей

ликвидности

Оборотные активы

К= Текущие обязательства

 

(с.290Ф1-с.252Ф1-с.244Ф1- с.230Ф1)

                    с.690Ф1

1,15

3

1,01

1,5

 

Коэффициент

автономии

 

с.490Ф1

               К=   с.700Ф1

0,46

8,6

0,455

8,6

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами

 

 (с.490Ф1+с.640Ф1+с.650Ф1) – с.190Ф1

 К=                с.290Ф1

0,216

6

0,2

6

Коэффициент обеспеченности оборотным запасов собств.оборотным капиталом

 

 

с.490Ф1-с.190Ф1

         К=         с.210Ф1

0,6

3

0,45

0

 

ИТОГО баллов:

  

29,6

  

22,1


 

IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

 

 

 

 

 

 

Задание № 6

         Система показателей, разработанная иркутскими учеными

Учеными Иркутской государственной экономической академии предложена своя Четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель К-счета), внешне похожая на модель Э.Альтмана для предприятий, акции которых не котируются на бирже:

К = 8,38 К1 + К2 + 0,054 К3 + 0,63К4

где

   К1 – отношение оборотных  активов к валюте баланса,

   К2 – Отношение чистой  прибыли к собственному капиталу,

   К3 – оборачиваемость  активов предприятия,

   К4 – отношение чистой  прибыли к себестоимости проданных  товаров, коммерческим и управленческим расходам.

Рассчитаем показатели, необходимые  для составления модели К-счета:

Таблица № 8. Система показателей, разработанная иркутскими учеными

Показатель

Порядок расчета

Значение в 2009 году

Значение в 2010 году

Отношение оборотных  активов к валюте баланса

        Оборотные активы

К1 = Валюта баланса

 

с290Ф1

с300Ф1

0,44

0,45

Отношение чистой прибыли к собственному капиталу

       Чистая прибыль

К2= Собственный капитал

 

с190ф2

с490Ф1

-0,07

-0,002

Оборачиваемость активов предприятия

     Выручка от реализации

К3=  Среднегодовая стоимость оборотных средств

 

с.010Ф2                        

с.290

4,2

5,1

Отношение чистой прибыли к себестоимости проданных товаров, коммерческим и управленческим расходам

Чистая прибыль

К4= Себестоимость+коммерческие и управленческие расходы

 

с190Ф2

с020Ф2+с030Ф2+с040Ф2

-0,02

0


 

Рассчитаем К-счет за 2009 год:

К = (8,38х0,44)-0,07+(0,054х4,2)+(0,63х0,02)=3,8

 Рассчитаем К-счет за 2010 год:

К = (8,38х0,45)-0,002+(0,054х5,1)+(0,63х0)=3,5

В соответствии со значением модели предприятия со значением к-счета 0,3 имеют минимальную вероятность банкротства, в среднем 35-50%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание №7

Дискриминантная модель Лиса.

В 1972 Лис разработал дискриминантную  модель для предприятий Великобритании.

Таблица № 9. Метод Лиса

Показатель

Порядок расчета

Значение в 2009 году

Значение в 2010 году

Показатель Z

0,063 Х1 + 0,092 Х2 + 0,057 Х3 + 0,001 Х4

    

Х1

с.290

с.300

0,44

0,45

Х2

ф.2 050

с.300

0,07

0,059

Х3

ф.2 190

с.300

0,03

0,001

Х4

__с.490__

с.590+с.690

0,865

0,837

Информация о работе Система показателей У.Бивера