Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Сентября 2015 в 21:13, контрольная работа
Кризис – это крайнее обострение внутрипроизводственных и социально-экономических отношений, а также отношений предприятий с внешнеэкономической средой в результате чего нарастает опасность банкротства и даже его ликвидации.
Особенности кризисных ситуаций:
1 стадия – потенциальный кризис (кризис стратегии)
Реальные симптомы кризиса отсутствуют, а состояние предприятия характеризуется как квазинормальное (близкое к нормальному).
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………3-4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
1.1.Разновидности кризисов……………………………………………………………….5-6
1.2. Роль государства в антикризисном управлении……………………………………..6-9
2. МИРОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ
2.1. Понятие мирового соглашения……………………………………………...10-12
2.2.Мировое соглашение в процессе…………………………………………….12-14
2.3.Утверждение мирового соглашения судом…………………………………….15
3. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
3.1. Краткая характеристика предприятия ЗАО «РТК»……………………………16
3.2 Организационная структура………………………………………………...16-17
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «РТК» И ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ ЕГО БАНКРОТСТВА……………………………………………..18-43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….44-45
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ…………
Продолжение таблицы 1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1/стр.4) |
0,2-0,3 |
0,11 |
0,10 |
0,13 |
6. Коэффициент промежу-точного |
1 и более |
0,50 |
0,47 |
0,44 |
7. Коэффициент текущей |
1-2 |
1,00 |
1,06 |
1,14 |
8. Запасы, тыс. руб. |
х |
130200 |
162042 |
171201 |
9.Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
х |
200527 |
201847 |
188784 |
10. Краткосрочные заемные средства, тыс. руб. |
х |
59370 |
73640 |
54629 |
11. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
х |
0 |
1 |
1 |
12. Комплексный показатель |
1 и более |
0,51 |
0,54 |
0,56 |
13. Соотношение краткосрочных обяз |
х |
9,26 |
9,63 |
7,84 |
Коэффициенты абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности в рассматриваемых периодах значительно ниже порогового значения, это говорит о том, что организация не может покрыть за счет наиболее ликвидных средств и дебиторской задолженности свои наиболее срочные обязательства на день составления баланса.
В то же время наблюдается рост коэффициента текущей ликвидности, по состоянию на конец 2014 года он достиг 1,14, что в пределах нормы, и показывает, что в среднесрочном периоде организация в состоянии погасить свои обязательства.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Оценивая изменения финансовой ситуации в компании с точки зрения ликвидности, можно говорить об улучшении ситуации. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1, но по состоянию на конец 2014 года он составляет только 0,56.
Таблица 2 – Анализ финансовой устойчивости ЗАО «РТК» в 2012-2014 г.
Показатель |
Нормативное значение |
На 31.12.2012 |
На 31.12.2013 |
На 31.12.2014 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Собственный капитал, тыс. руб. |
х |
2403 |
21030 |
39735 |
2. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
х |
1 |
1 | |
3. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. |
х |
59370 |
73640 |
54629 |
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
х |
200527 |
201847 |
188784 |
5. Внеоборотные активы, тыс. руб. |
х |
3194 |
4680 |
4905 |
6. Оборотные активы, тыс. руб. |
х |
259106 |
291838 |
278244 |
7.Доля чистого оборотного |
х |
0,00 |
0,06 |
0,12 |
8. Собственные оборотные |
>0 |
-791 |
16351 |
34831 |
9. Коэффициент обеспеченности |
0,9 |
0,00 |
0,06 |
0,13 |
10.Коэффициент капитали-зации (плечо финансового ры-чага) ((стр.2+стр.3+стр.4)/стр.1) |
х |
108,16 |
13,10 |
6,13 |
11. Коэффициент маневренности собс |
0,2-0,5 |
-0,33 |
0,78 |
0,88 |
12. Коэффициент автономии (стр.1/(стр.5+стр.6)) |
0,5-0,7 |
0,01 |
0,07 |
0,14 |
13.Доля оборотных средств в активах (стр.6/(стр.5+стр.6)) |
х |
0,99 |
0,98 |
0,98 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
14.Коэффициент финансовой |
х |
0,01 |
0,07 |
0,14 |
15.Удельный вес заемных |
х |
0,99 |
0,93 |
0,86 |
16. Отношение рыночной стоимости компании к заемным средствам (стр.1/(стр.2+стр.3+стр.4)) |
х |
0,01 |
0,08 |
0,16 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у фирмы средств необходимых для поддержания достаточного уровня финансовой независимости. По состоянию на 2012 у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, по состоянию на 31 декабря 2014 года коэффициент обеспеченности – 0,13, что значительно ниже нормативного значения.
Коэффициент автономии на начало и конец периода значительно ниже норматива и составляет 0,14 на конец 2014 года.
По состоянию на конец года 86% активов предприятия финансируется за счет заемного капитала, что говорит о высоком уровне зависимости предприятия от заемного капитала. На 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло 6 рублей 13 копеек заемных средств в 2014 году. Положительным фактором в анализируемом периоде является снижение уровня зависимости от заемных средств.
Таблица 3 - Расчет показателей деловой активности ЗАО «РТК»2012-2014 г.
Показатель |
2012 год |
2013 год |
2014 год |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Выручка от продажи, тыс. руб. |
185165 |
195991 |
207153 |
2.Себестоимость проданной |
125912 |
130155 |
140353 |
3.Активы, тыс. руб. |
262300 |
296518 |
283149 |
4.Оборотные активы. тыс. руб. |
259106 |
291838 |
278244 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5.Запасы, тыс. руб. |
130200 |
162042 |
171201 |
6.Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
100852 |
101197 |
76000 |
7.Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
200527 |
201847 |
188784 |
8.Коэффициент оборачиваемости активов, руб./руб. (cтp.l/стр.3) |
0,71 |
0,66 |
0,73 |
9.Период оборота текущих |
504 |
536 |
484 |
10.Период оборота запасов, дней (360*стр.5/стр.2) |
372 |
448 |
439 |
11.Период оборота дебиторской задолженности, дней (360*стр.6/стр.1) |
196 |
186 |
132 |
12.Период оборота кредиторской задолженности, дней (360*стр.7/стр.2) |
573 |
558 |
484 |
13.Коэффициент загрузки активов, руб./руб. (cтp.3/стр.1) |
1,42 |
1,51 |
1,37 |
14.Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности (стр.7/стр.6) |
1,99 |
1,99 |
2,48 |
Активы организации в анализируемом периоде используются более эффективно. Ускорение оборачиваемости текущих активов свидетельствует об улучшении финансового положения, что, в свою очередь, не требует значительных вливаний дополнительных средств. Период оборота дебиторской задолженности меньше периода оборота кредиторской задолженности, что является положительным фактором для организации, поскольку меньше ресурсов отвлекается из оборота.
Финансовое положение характеризуется стабильными или растущими показателями эффективности (рентабельности).
Таблица 4 -Расчет показателей рентабельности ЗАО «РТК» в 2012-2014 г.
Показатель |
2012 год |
2013 год |
2014 год |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Выручка от продажи, тыс. руб. |
185165 |
195991 |
207153 |
2. Прибыль от продажи, тыс. руб. |
19627 |
33382 |
34021 |
3. Активы, тыс. руб. |
262300 |
296518 |
283149 |
4. Собственный капитал, тыс. руб. |
2403 |
21030 |
39735 |
5. Рентабельность продаж, (стр.2/стр.1*100) |
0,11 |
0,17 |
0,16 |
1 |
2 |
3 |
4 |
6. Рентабельность активов, (стр.2/стр.3*100) |
0,07 |
0,11 |
0,12 |
7. Рентабельность собственного |
8,17 |
1,59 |
0,86 |
8.Чистая прибыль, тыс. руб. |
7068 |
18627 |
18705 |
9. Рентабельность собственного |
2,94 |
0,89 |
0,47 |
10. Экономическая рентабельность, % (стр.8/стр.3*100%) |
2,69 |
6,28 |
6,61 |
11. Нераспределенная прибыль, тыс. руб. |
2393 |
21020 |
39725 |
12.Уровень рентабельности капитала (стр.11/стр.3) |
0,01 |
0,07 |
0,14 |
13.Амортизация, тыс. руб. |
464 |
572 |
622 |
14.Заемный капитал, тыс. руб. |
259897 |
275488 |
243414 |
15. Коэффициент Бивера ((стр.8+стр.13)/стр.14) |
0,03 |
0,07 |
0,08 |
В период 2012-2014 год наблюдается рост рентабельности продаж, рентабельности активов и рентабельности капитала, что характеризует рост интенсивность использования всех ресурсов и эффективности управления активами организации.
Снижение уровня рентабельности собственного капитала связано с опережающим темпом роста величины собственного капитала по сравнению с прибылью от продаж и чистой прибылью.
Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей и рейтинга каждого показателя в баллах.
Таблица 5 – Расчет показателей по модели Никифоровой за 2012 год.
Показатель |
Значение |
Шкала оценок | |||
Класс показателя и диапазон |
Расчет количества пунктов снижения |
Расчет количества баллов снижения |
Оценка показателя в баллах | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1.Коэффициент абсолютной |
0,11 |
4 класс 0,29¸0,10 5,8¸2,0 |
0,18 |
3,6 |
2,2 |
2. Коэффициент критической оценки (быстрой) ликвидности |
0,5 |
5 класс ≤0,59 2,8¸0 |
0,09 |
1,8 |
2 |
3. Коэффициент текущей |
1,00 |
4 класс 1,29¸1,00 6,7¸1,0 |
- |
- |
1 |
4.Доля оборотных средств в активах |
0,99 |
1 класс ≥0,50 10 |
- |
- |
10 |
5. Коэффициент обеспеченности |
0,00 |
5 класс <0.10 0,2¸0 |
- |
- |
0 |
6. Коэффициент капитализации (плечо финансо-вого рычага) |
108,16 |
5 класс ≥1,57 0,2¸0 |
- |
- |
0 |
7. Коэффициент финансовой |
0,01 |
5 класс ≤0,30 0,4¸0 |
- |
- |
0 |
8. Коэффициент финансовой |
0,01 |
5 класс ≤0,49 1¸0 |
- |
- |
0 |
Итого |
х |
х |
х |
х |
15,2 |