Мировое соглашение как процедура банкротства

Имея намерение  разрешить спор путем установленных  законом процедур примирения, 21 февраля 2011 года стороны подписали первоначальный текст мирового соглашения на условиях погашения задолженности в размере 11 186 048,35 рублей в рассрочку в период с февраля по декабрь 2011 года, и приступили к выполнению условий данного соглашения.

По состоянию  на 15.05.2011г. ОАО «Амурметалл» перечислило  в счет исполнения условий подписанного сторонами мирового соглашения от 21.02.2011г. три миллиона рублей, в связи с чем, задолженность ОАО «Амурметалл» перед ОАО «АСЗ» по обязательствам, включенным в условия подписанного ранее сторонами мирового соглашения от 21.02.2011г., составила 8 186 048,35 рублей (по состоянию на 15.05.2011г.).

3. Стороны подтверждают следующее состояние взаиморасчетов по состоянию на 15.05.2011г.:

Общий размер задолженности  ОАО «Амурметалл» перед ОАО «Амурский  судостроительный завод» составляет 8 246 020,44 рублей, в том числе применительно  к конкретным обязательствам друг перед  другом:

3.1.1 — задолженность ОАО «Амурметалл» перед ОАО «Амурский судостроительный завод» по обязательствам, включенным в условия ранее подписанного сторонами мирового соглашения от 21.02.2011г., составляет 8 186 048,35 рублей.

3.1.2 — задолженность ОАО «Амурметалл» перед ОАО «Амурский судостроительный завод» по договору № 14/04-11/225-11 от 14.04.2011г. составляет 33 827,48 рублей.

3.1.3 — задолженность ОАО «Амурметалл» перед ОАО «Амурский судостроительный завод» по договору № 27-07 от 22.05.2007г. составляет 78 825,77 рублей.

3.1.4 — задолженность ОАО «Амурметалл» перед ОАО «Амурский судостроительный завод» по договору № 200902/109/65-09 от 26.01.2009г. составляет 747,47 рублей.

3.1.5 — задолженность ОАО «Амурметалл» перед ОАО «Амурский судостроительный завод» по письму № 15-28/1624 составляет 414,77 рублей.

3.2.1 — задолженность ОАО «Амурский судостроительный завод перед ОАО «Амурметалл» по письму № 57/1349 (реализация кислорода) составляет 53 843,40 рублей.

Стороны примирились на следующих условиях:

1. Сумма задолженности ОАО «Амурметалл» перед ОАО «Амурский судостроительный завод» в размере 8 246 020,44 рублей будет погашена следующим образом. Срок погашения задолженностей представлен в таблице 1.

 

Таблица 1— График погашения задолженности ОАО «Амурметалл» перед ОАО «Амурский судостроительный завод».

Месяц	Сумма платежа
Июнь 2011 года	2 000 000
Июль 2011 года	1 000 000
Август 2011 года	1 000 000
Сентябрь 2011 года	1 000 000
Октябрь 2011 года	1 000 000
Ноябрь 2011 года	1 000 000
Декабрь 2011 года	1 246 020 44
Итого:	8 246 020 44

 

2. Расчеты по настоящему Мировому соглашению производятся путем перечисления денежных средств на расчетный счет ОАО «Амурский судостроительный завод».

Несообщение или  несвоевременное сообщение Истцом реквизитов своего расчетного счета  не освобождает Ответчика от исполнения обязательств по настоящему Мировому соглашению. В случае несообщения Истцом реквизитов своего расчетного счета Ответчик вправе перечислить денежные средства по реквизитам Истца, по которым был осуществлен предыдущий платеж.

3. Стороны считают, что мерами, предусмотренными настоящим мировым соглашением, будет полностью урегулирован спор, являющийся предметом рассмотрения по делу № А73-14326/2010, и при условии надлежащего исполнения настоящего мирового соглашения обязуются не выдвигать по отношению друг к другу иных требований, касающихся предмета разбирательства по делу № А73-14326/2010, помимо предусмотренных настоящим мировым соглашением.
4. В случае невыполнения условий настоящего Мирового соглашения Ответчиком, Истец вправе требовать его принудительного исполнения в порядке, установленном ч.2 ст. 142 АПК РФ. [4]

 

2.3 Анализ финансового состояния

 

В данном разделе  необходимо выяснить финансовое  состояние  исследуемого объекта.

Оценка ликвидности  и платежеспособности.

Задача анализа  ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. [13]

Все активы фирмы  в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, в эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения:

           А1 = стр. 250 + стр. 260,                                                                                (1)

2. Быстро реализуемые активы (А2) — в эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы:

А2 = стр. 240,                                                                                                 (2)

3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу:

А3 = стр.  210 + стр. 220 + стр. 270,                                                              (3)

4. Труднореализуемые активы (А4) — в эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»:

А4 = стр. 190 + стр. 230,                                                                                 (4)

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу):

П1 = стр. 620,                                                                                                  (5)

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660,                                                               (6)

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650,                                                               (7)

4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы:

П4 = стр. 490,                                                                                                   (8)

В таблице 2 представлены итоги по расчетам абсолютных показателей ликвидности.

 

Таблица 2 — Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса ОАО «Амурметалл»

 

Актив	Год		Пассив	Год		Платежный недостаток (избыток)
	2009 (руб.)	2010 (руб.)		2009 (руб.)	2010 (руб.)
						2009 (гр. 2 —гр. 5)	2010 (гр. 3 — гр. 6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	318136	252257	П1	3256906	1638576	- 2938770	- 1386319
А2	3750140	2503880	П2	4878740	0	- 1128600	2503880
А3	3708307	1334869	П3	11343749	19868407	- 7635442	- 18533538
А4	18560806	21916756	П4	8847994	4500788	9712812	17415968

 

          ПЛ = А3 – П3,                                                                                                

ПЛ на конец 2010 года = - 10008880.

 

Проанализировав вышеуказанные показатели можно сделать следующие выводы о ликвидности предприятия. В 2010 году уменьшилось число активов, которые могут использоваться для выполнения текущих расчетов немедленно. В 2009 году сопоставление ликвидных обязательств было следующим:               ( А1 < П1, А2 < П2, А3 < П3, А4 > П4). Это означает, что в начале года у предприятия не было достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (так как А1 < П1). Также у предприятия было недостаточно собственных средств (так как А4 > П4).

В целом, баланс компании на начало 2009 года свидетельствует  о неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени, но при этом в долгосрочном периоде платежеспособность организации так же не  гарантирована (так как ПЛ < 0). Однако, что касается баланса предприятия на 2010 год — то он так же является не ликвидным. Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия как в ближайшее время, так и в будущем. Таким образом, в результате анализа ликвидности выявилось сохранение во времени неплатежеспособности предприятия.

Для более детального получения данных о ликвидности  предприятия необходимо рассчитывать коэффициенты ликвидности, т.к. если проводить анализ по предшествующей схеме, то результаты получатся приближенным.

1. Коэффициент  текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей  ликвидности определяется по формуле:

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2),                                                              (10)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2.

2. Коэффициент  быстрой ликвидности, или коэффициент  «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства  предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

Коэффициент быстрой  ликвидности определяется по формуле:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2),                                                                       (11)

 Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

КАЛ = А1 / (П1 + П2),                                                                                  (12)

Значение данного  показателя не должно опускаться ниже 0,2.

В таблице 3 представлены итоговые расчеты относительных показателей ликвидности.

 

Таблица 3 — Анализ относительных показателей ликвидности ОАО Амурметалл

 

Показатели	Год		Изменение (гр.3 - гр.2)
	2009	2010
1	2	3	4
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности, %	0,04	0,15	0,11
2. Коэффициент  промежуточной ликвидности, %	0,50	1,68	1,18
3. Коэффициент  текущей ликвидности, %	0,96	2,50	1,54