Методы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

                           Кал =-----------------------------------------

                                   Краткосрочные пассивы

6. Доля оборотных средств в активах характеризует относительную величину оборотного капитала организации.

              Оборотные средства

Доля ос = ------------------ -------------

        Все активы

7. Доля запасов в оборотных активах характеризует структурное состояние текущих активов. Высокая доля запасов часто рассматривается как показатель низкой ликвидности организации.

Доля запасов в оборотных активах = (запасы + затраты) / оборотные активы

8. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

ДСОС = собственные оборотные средства / (запасы + затраты)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Проведение анализа ликвидности торгового предприятия ОАО «ВМП «АВИТЕК»

 

В настоящее время ОАО «Вятское машиностроительное предприятие «АВИТЕК» - крупнейший завод оборонного комплекса России с наукоемким производством и уникальными технологическими возможностями.

История создания завода начинается с октября 1931 г., когда с целью организации специализированного производства авиационного стрелкового и бомбардировочного вооружения из состава Московского заводы ГАЗ № 1, выпускавшего первые отечественные самолеты, выделился завод № 32. В кратчайшие сроки на заводе освоили и наладили серийное производство нового вооружения. Пушечными установками, лафетами, бомбовыми замками, балочными держателями оснащалась вся боевая авиация нашего государства.

В 1941 г. в первые месяцы войны завод был срочно эвакуирован в г. Киров, на место строящегося завода - дублера № 32 - БИС. Одновременно с производством оборонной продукции шло строительство новых цехов и отладка оборудования.

В 1966 г. завод № 32 переименован в Кировское машиностроительное производственное объединение им. XX партсъезда.

С этого времени расширяется номенклатура товаров гражданского и народного потребления. Предприятие выпускает сельскохозяйственную технику, электробытовые приборы, товары для детей.

В 1990 - 2000 гг. завод сумел адаптироваться к новым экономическим условиям, сохранив при этом передовые технологии и квалифицированные кадры. Основной деятельностью ВМП "АВИТЕК" остается выпуск оборонной продукций. Часть производства ориентируется на освоение новых изделии: кресло пилота, кресло машиниста, ассортимент товаров для детей и другие.

В 1999 г. Российское авиационно-космическое агентство утвердило новое название предприятия: Федеральное государственное унитарное предприятие «Авитек» (Авиационные Технологии и Конструирование).

По данным рейтинга журнала «Эксперт», предприятие 3 года подряд входило в число 200 крупнейших предприятий и компаний страны, а по Российскому авиационно-экономическому агентству предприятие устойчиво занимало 3-4 место.

3 октября 2003 года было зарегистрировано ОАО «ВМП «АВИТЕК», которое вошло в состав ОАО концерна ПВО «Алмаз-Антей», получено свидетельство о регистрации, открыты счета в банках. Предприятием был проведен большой комплекс работ, связанных c преобразованием, в том числе полная инвентаризация имущества, аудиторская и налоговая проверки финансово-хозяйственной деятельности, составлены передаточные акты- Все необходимые работы были проведены в полном объеме и в сроки, предусмотренные распоряжением Министерства имущественных отношений.

В настоящее время ОАО «ВМП «АВИТЕК» выполняет работы, оказывает услуги, производит продукцию с целью извлечения прибыли.

ОАО «ВМП «АВИТЕК» для извлечения прибыли осуществляет следующие виды деятельности:

1) производство и поставка военной  техники в установленном порядке по госзаказу;

2) выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и конструкторско-технологических работ в области авиационного и общепромышленного производства;

3) производство продукции производственно-технического  назначения и товаров народного потребления;

4) внешнеэкономическая деятельность в установленном порядке;

5) перевозка грузов на воздушном  транспорте в установленном порядке;

6) автотранспортные перевозки грузов  и пассажиров для нужд и  целей предприятия;

7) строительно-монтажные работы на объектах промышленного, жилищного и социально бытового назначения для нужд и целей предприятия;

8) оптово-розничная торговля в установленном порядке;

9) рекламная и маркетинговая деятельности;

10) проведение выставок и аукционов.

ОАО «ВМП «АВИТЕК» имеет право:

• самостоятельно планировать свою деятельность и формировать производственную программу, выбирать поставщиков и потребителей своей продукции, устанавливать на нее цены в пределах, определенных действующим законодательством, и в соответствии с заключенными договорами и соглашениями;
• самостоятельно определять направления использования прибыли, остающейся в распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей, за исключением прибыли, подлежащей перечислению собственнику в установленном порядке;
• открывать расчетные и другие счета в любом банке для хранения денежных средств и осуществления расчетных, кредитных и кассовых операций;
• создавать филиалы, представительства с правом открытия текущих счетов в соответствии с действующим законодательством;
• создавать в качестве юридического лица другие унитарные (дочерние) предприятия.

Организационная структура предприятия состоит из прямого и функционального подчинения. Во главе предприятия стоит генеральный директор, который осуществляет свои полномочия на основании Устава. У генерального директора ОАО «ВМП «АВИТЕК» восемь заместителей и каждый отвечает за свое направление деятельности: зам. генерального директора по экономике, по внешнеэкономической деятельности и развитию, по производству, по материально-техническому снабжению, по качеству, по персоналу, по сбыту и капитальному строительству, главный инженер.

У каждого в подчинении находятся начальники различных цехов и отделов, которые в свою очередь стоят во главе своего подразделения. Руководители управленческих звеньев несут ответственность за результаты всей деятельности управляемых объектов. Но при этом при разработке конкретных вопросов и подготовке решений, программ, планов руководству предприятия помогают функциональные специальные подразделения.

Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием. Оно характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала.

Финансово-экономическое состояние - важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризует размещение и использование средств (активов) и источников их формирования.

 

2.1. Расчеты ликвидности за промежуток с 2012/13 года.

 1.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) – это отношение всей суммы текущих активов, включая незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.

                                                       4 641 461+4 917 198

                           Ктл  =       --------------------------------------- =  1.76

                                                                2 610 291+ 2 818 650

 

2.Коэффициент быстрой ликвидности  – это отношение ликвидных  средств первых двух групп (за  минусом запасов о долгосрочной  дебиторской задолженности) к общей  сумме краткосрочных долгов предприятия.

 

 

 

                                             2502260+ 1750900

                          Кбл =  -------------------------------------=  0.78

                                              2 610 291+ 2 818 650

 

 

3.Коэффициент абсолютной ликвидности  – это отношение ликвидных  средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

 

                                         1039721 (Ликвидные средства 1 гр.)

                           Ктл =------------------------------------------------ = 0.19

                                           2 610 291+ 2 818 650

 

 

                                        3734847 (Ликвидные средства 2 гр.)

                           Ктл = ----------------------------------------------------- = 0.68

                                           2 610 291+ 2 818 650

 

 

                                        5658499 (Ликвидные средства 3 гр.)

                           Ктл = ----------------------------------------------------- =  1.04

                                           2 610 291+ 2 818 650

 

 

1 группа ликвидных средств (наиболее ликвидные) = денежные средства (687354) + краткосрочные финансовые вложения (352367)

 

2 группа ликвидных средств (быстро  реализуемые) = дебиторская задолженность (3047493) + прочие денежные средства (687354)

 

3 группа ликвидных средств (медленно реализуемые) = запасы (5305469) + краткосрочные финансовые вложения (352367) + прочие оборотные активы (663).

 

 

4. Коэффективность автономии –  это отношение собственных средств  к общей сумме источников (валюте  баланса).

 
                                             4499512

                Ка =-----------------------= 0,38

                               11568825

 

 

5. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств – это  отношение заемных и собственных  средств.

 

 

 

                              5498283

Кзс =    -------------------- = 1.22 

                           4499512

 

6. Коэффициент маневренности –  это отношение собственного оборотного  капитала к общей сумме источников (валюта баланса)

 

 

                           4129718

Км =  ------------------------------= 0,35

                      11568825

 

 

7. Собственный (чистый) оборотный капитал  – это разность суммы собственных  источников и долгосрочных обязательств  и суммы внеоборотных активов.

             

                            

СОК = 9558659 – 5428941=  4129718

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

В целом на основе проведённого анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ОАО ВМП АВИТЕК. Управлению финансами на предприятии отводится слишком малая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния.

Исходя из проведенной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности, можно сделать следующие предложения:

• необходимо расширять объемы производства и реализации продукции;
• также необходимо снижать себестоимость производства и прочие расходы, возможно, за счет использования более современного оборудования;
• необходимо создать резервный фонд, а также валютный фонд с целью страхования при неблагоприятных факторах внешней среды.
• сократить период оборачиваемости совокупного капитала, а особенно дебиторской задолженности, для этого необходимо увеличение объема продаж в стоимостном выражении.
• возможно следует пересмотреть круг своих покупателей и заказчиков, прекратить в дальнейшем контакты с неплатежеспособными покупателями.

необходимо продолжать курс на увеличение оборотных активов по сравнению с текущими обязательствами для повышения платежеспособности, но оборотные активы должны увеличиваться при одновременном снижении дебиторской задолженности, следовательно, увеличение должно произойти в денежных средствах, запасах.

Я предлагаю предприятию ОАО ВМП АВИТЕК применить следующие мероприятия по совершенствованию бухгалтерского учёта по движению денежных средств:

• рациональная организация контроля за состоянием наличных и безналичных расчетов способствует укреплению и соблюдению платежной дисциплины,
• выполнению обязательств перед поставщиками и заказчиками,
• сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния предприятия;
• систематический учёт движения денежных средств;
• контроль за соблюдением кассовой и расчетной дисциплины;
• правильно и эффективно использовать денежные средства и кредиты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы.

 

1. Виханский О.С. - Стратегическое управление - М.: Гардарики, 2003.

2. Виханский О.С. Наумов А.И. - Менеджмент - М.: Гардарики, 2003.

3. Thompson A. Jr., Strickland III A. J. Strategic Management: Concepts and Cases. 3rd ed. Plano, Tex: Business Publications, 1984.

4. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1996

5. www.smanagement.ru/ - веб-страница о стратегическом менеджменте.