Контрольная работа по «Антикризисное управление»

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Финансовый университет при правительстве РФ»

 

Контрольная работа по дисциплине  «Антикризисное управление»

 

Вариант №1

 

 

 

 

 

Факультет: Менеджмента и Маркетинг

Специальность: Менеджмент организации

                                                                                                                                                  Курс 5

Группа № 4

Личное дело №10ММД11552

Студент:

Проверил:

 

 

 

 

 

Курск 2015

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………3

1. Анализ платежеспособности  и ликвидности…………………………11

2. Анализ финансовой устойчивости……………………………………16

3. Оценка капитала, вложенного  в имущество предприятия…………..21

4. Анализ рентабельности………………………………………………..24

5. Анализ обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами…………………………………………………………………29

6. Диагностика вероятности  банкротства………………………………..33

7. Рекомендации по финансовому  оздоровлению предприятия……….35

Список использованной литературы……………………………………41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Анализ же хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления

Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери.

Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия , и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия  и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия  показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

Основные задачи анализа:

- своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности, и поиск  резервов улучшения финансового  состояния предприятия, его платежеспособности;

- прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных  мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового  состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Решение:

1. Оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе показателей ликвидности.

Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия удовлетворять  претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

Рассчитаем относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия:

• Коэффициент абсолютной ликвидности. К а.л. показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса. Оптимальное значение 0,2 – 0,5.

К а.л. = (Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1

К а.л. 1 = (211 + 450) / 29481 = 0,02 (на начало отчетного периода)

К а.л. 2 = (241 + 450) / 23978 = 0,03 (на конец отчетного периода)

• Коэффициент срочной ликвидности. К с.л. показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет, как имеющихся денежных средств, так и ожидаемых поступлений от дебиторов. Оптимальное значение 0,8 – 1.

К с.л. = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1

К с.л. 1 = (211 + 450 + 9500) / 29481 = 0,3 (на начало отчетного периода)

К с.л. 2 = (241 + 450 + 7841) / 23978 = 0,4 (на начало отчетного периода)

• Коэффициент текущей ликвидности (покрытия). Кт.л. – позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Оптимальное значение 1,5 – 2.

Кт.л. = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1 / стр. 690 ф. №1

К т.л. 1 = 22168 / 29481 = 0,8 (на начало отчетного периода)

К т.л. 2 = 24365 / 23978 = 1 (на конец отчетного периода)

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами. К о.с.с. характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. оптимальное значение > 0,1.

K о.с.с. = Капиталы и резервы – внеоборотные активы / оборотные активы = (стр. 490 ф. № 1 – стр. 190 ф. №1) / стр. 290 ф. №1

К о.с.с. 1 = 9031 – 16761 / 22168 = -0,4 (на начало отчетного периода)

К о.с.с. 2 = 15154 – 15358 / 24365 = -0,008  (на конец отчетного периода)

• Поскольку коэффициент текущей ликвидности ниже оптимального значения, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.

Формула имеет вид К в.п. = К т.л.1 + 6 /Т (К т.л.1 – К т.л.0) / 2, где

К т.л.1 – фактическое значение (на конец  отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности; К т.л.0 – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах; Т – отчетный период в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К в.п.) в течение 6 мес.:

К в.п. = [1 + 6/12 (1 – 0,8)] / 2 = 0,6

Если К в.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если К в.п.< 1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время. В нашем случае нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течении ближайших шести месяцев.

Полученные данные представлены в таблице 1.

Вывод: Значение коэффициента абсолютной ликвидности существенно ниже его оптимального значения. Таким образом, всего 1% имеющихся у организации краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно. Это говорит о том, что у нашей организации нет свободных денежных средств, которые могли бы быть пущены в оборот.

Таблица 1. Сводная таблица относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Показатель	Оптимальны значения	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,02	0,03	0,01
Коэффициент срочной ликвидности	0,8-1	0,3	0,4	0,1
Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2	0,8	1	0,2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	-0,4	-0,008	0,392
Коэффициент восстановления платежеспособности	>1	-	0,6	-

 

 

Значение коэффициента срочной ликвидности также значительно ниже его оптимального значения. Несмотря на очевидный рост, коэффициент срочной ликвидности так и не достиг нормативного значения, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии, денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не смогут покрыть текущие долги.

Для повышения уровня коэффициента срочной ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. Коэффициент срочной ликвидности наиболее точно отражает текущую финансовую устойчивость предприятия.

Значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о недостаточной обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств организации, поэтому предприятие может оказаться под угрозой банкротства.