Контроллинг в антикризисном менеджменте

Основные финансово-экономические  показатели предприятия за последние  два года представим в виде диаграммы (см. рис.2.1).

Рис. 2.1. Основные финансово-экономические показатели предприятия.

 

Показатели  свидетельствуют о следующем:

1. Деятельность предприятия была убыточной, уровень ущерба по отношению к чистым начисленным доходам составлял 26,8% в 2010 г., однако ситуация значительно улучшилась в 2011 г., о чем свидетельствует уменьшение показателя убыточности до 9,1%.
2. Уровень сбора платежей от потребителей является недостаточным для погашения задолженности прошлых периодов. Если в 2010 г. процент уплаты за услуги в среднем по предприятию составлял почти 109%, то в 2011 г он уменьшился до 98%.
3. Средний период погашения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги имел тенденцию к сокращению за счет списания безнадежной дебиторской задолженности по КЕП "ЧнТЕЦ" ООО фирмы „Тех Новая" и жилых организаций в сумме 2829,2 тыс. грн.
4. Средний срок погашения кредиторской задолженности остался неизменным на протяжении 2010 и 2011 гг., и составляет почти три месяца, что свидетельствует о стабилизации состояния расчетов предприятия с кредиторами.

2.5. Расчет вероятности банкротства предприятия

Оценка риска потери платежеспособности непосредственно связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом. Следовательно, фактором риска является нарушение ликвидности баланса, а его последствием — неспособность предприятия своевременно покрывать обязательства своими активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Тем самым риск потери предприятием платежеспособности характеризует его неспособность погасить в срок свои финансовые обязательства. Данный вид риска оценивается с позиций краткосрочной перспективы на основе абсолютных и относительных финансовых показателей.

Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового  поло-жения предприятия, обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. Тем самым финансовая устой-чивость дает возможность оценить уровень риска деятельности предприятия с позиций сбалансированности или превышения доходов над расходами. Одной из характеристик финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования. Фактор риска характери-зует несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возмож-ностями собственных и заемных средств по их формированию. Риск потери предприятием финансовой устойчивости характеризует нарушение соответствия между возможностями источников финансирования и требуемыми материальными оборотными активами для ведения предпринимательской деятельности.

Последствия риска — превышение расходов над доходами, приводящее к финансовой неустойчивости. Оценка риска осуществляется с позиций долгосроч-ной перспективы, и ее результаты должны ответить на вопрос: соответствует ли состояние активов и пассивов задачам хозяйственной деятельности предприятия?

Шестифакторная модель прогнозирования риска потери платеже-способности. Данная модель разработана для разных предприятий  и предприни-мательских структур.

Особенности модели:

1. введен фактор капитализации предприятий для компенсации заниженного уровня балансовой стоимости активов;

2. учитывается фактор, характеризующий качество менеджмента;

3. при разработке модели распределение показателей по их важности осуществлялось на основе экспертного оценивания, а весовые коэффициенты — на основе метода линейного программировании.

Модель прогнозирования  банкротства имеет следующий  вид:

Z = 0,83Х₁ + 5,83Х₂ + 3,83Х₃ + 2,83Х₄ + 4,83Х₅ + Х_б,      где

 

Х1	-	коэффициент обеспеченности собственными средствами:  собственные оборотные средства / общая сумма активов;
Х2	-	коэффициент текущей  ликвидности;
Х3	-	рентабельность собственного капитала по чистой прибыли: чистая прибыль х 100% / стоимость собственного капитала;
Х4	-	коэффициент капитализации: рыночная стоимость собственного капитала / заемные средства;
Х5	-	показатель общей платежеспособности (рыночная стоимость  активов / сумма  обязательств);
Х6	-	коэффициент менеджмента (выручка от реализации / краткосрочные  обязательства).

 

 

Проведем расчеты, относительно нашего предприятия:

 

Z = 0,83(13512,4/63178,5) + 5,83(3,69) + 3,83(32664,5/45255,9) + 2,83*(7514,8/13556,3) + 4,83(57514,8/3663,7) + (32664,5/200,0)=

= 0,18 +21,51+2,76+1,57+75,83+163,3=189,32

Оценка вероятности банкротства осуществляется по следующему правилу: если Z < 50, то предприятие находится в зоне неплатежеспособности. Соответственно, наш показатель Z=189,32, т.е. предприятие платежеспособно.

Данная модель учитывает реалии российского и украинского финансового рынка и уровень менеджмента, позволяет:

1. выявить основные причины ухудшения финансового состояния предприятия;
2. разработать меры по снижению финансовых рисков, угрожающих предприятию банкротством.

 

РАЗДЕЛ 3. НАПРАВЛЕНИЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ АНТИКРИЗИСНЫХ МЕР НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1. Необходимость внедрения контроллинга на предприятии

В данном разделе курсовой работы рассмотрим почему предприятию необходимо внедрять у себя новые подходы к управлению финансами, в том числе контроллинг.

В настоящее время  многие среднестатистических украинских предприятий (с Среднесписочная численность сотрудников от 1000 до 5000 человек) имеют типичную организационную структуру финансовой службы, в состав которой входят бухгалтерия, планово-экономический и финансовый отдел. Бухгалтерия занимается сбором, регистрацией и учетом информации об имуществе и источники имущества предприятия и составлением финансовых отчетов для их предоставления внешним пользователям. В функции планово-экономического отдела входят, главным образом, составление калькуляции продукции и планирования расходов. Финансовый отдел промышленного предприятия, как правило, отвечает за печать платежных поручений, выставление счетов и счетов-фактур, а также за отслеживание сумм дебиторской и кредиторской задолженности компании. Очень часто функции бухгалтерии и финансового отдела в части учета дебиторской и кредиторской задолженности пересекаются, и нередко бывают ситуации, когда остатки по дебиторам и кредиторам не совпадают.

Такая текущая ситуация на отечественных предприятиях приводит к следующим проблемам организации  управления финансами компании:

1. Низкая оперативность  информации, как следствие, планирование  на предприятии растянуто во  времени. Как правило, промышленные  предприятия, не обладающие системой  контроллинга, при планировании  своей деятельности опираются  на данные бухгалтерского и налогового учета. Такой вариант является заранее проигрышным, поскольку согласно законодательству предприятие закрывает НДС до 20-го числа следующего месяца, что влечет за собой закрытие всех бухгалтерских счетов и подготовку финансовой отчетности. Но реально на предприятиях бухгалтерская отчетность готова только к 30-му числу месяца. Эти термины отражают крайнюю неэффективность данного подхода, потому что для успешного управления руководителю компании 20-го февраля не нужна информация за январь, к этому времени уже должны быть подготовлен бюджеты на март. Для эффективного принятия управленческих решений руководство предприятия должно получать оперативную информацию каждый день, а отчет за месяц - максимум в пределах 3-х дней следующего месяца.

Кроме этого, низкая оперативность  информации вызвана слабой автоматизацией многих предприятий. В 80% промышленных компаний уровень автоматизации  пока недостаточен для получения  информации в режиме реального времени. В большинстве предприятий внутренняя управленческая информация каждого структурного подразделения локальна и не связана в единую систему, т.е. базы данных многочисленны и не интегрированы. 
Планирование на предприятиях также характеризуется слабой культурой, вызванной отсутствием четкой постановки стратегических целей и задач, а значит, невозможностью спланировать конечные показатели деятельности по центрам финансовой ответственности.

2. Процесс планирования  на предприятиях начинается от  производства, а не от сбыта  продукции, соответственно, при планировании используется себестоимость произведенной, а не реализованной продукции. Одним из ключевых факторов системы контроллинга является необходимость калькуляции себестоимости реализованной, а не произведенной продукции. При организации управленческого учета калькуляция себестоимости должна идти от стоимости единицы реализованной продукции, ценообразование на которую зависит, главным образом, от изменений внешнего рынка. На украинских же предприятиях наблюдается обратный процесс. Так, если в компании колеблются остатки готовой продукции, и нет грамотно построенного взаимосвязи цепочки "сбыт, запасы и производство", то в отдельные периоды у предприятия наблюдаются сильные расхождения между стоимостью единицы произведенной и реализованной продукции. Следовательно, и цена на товарную продукцию, которую рассчитывают в планово-экономическом отделе, в определенные периоды может приводить предприятие к существенному ущербу. В данной ситуации руководство предприятия должно оперативно принять решение о регулировании объемов производства и сбыта, чтобы компания не понесла убытки. Поэтому для эффективных решений предприятию необходимо организовать реальный практический связь между сбытом, запасами и производством, основанную на расчете себестоимости реализованной продукции.

3. Отсутствие разделения  между управлением прибылью и  управлением денежными средствами. Данная проблема вызвана отсутствием  на предприятиях понимания различий  между управлением прибылью и  денежными средствами и отсутствием  грамотной постановки системы управления денежными средствами компании. Прибыль предприятия никогда нельзя рассчитать точно, он постоянно меняется в зависимости от принципов законодательства бухгалтерского и налогового учета, внутренних нормативных документов, системы налогообложения и других факторов. Более того, многие банкротств компаний сегодня происходят не из-за отсутствия прибыли, а за отсутствия у них высоколиквидных активов. Поэтому крайне важно для предприятия организовать систему управления денежными средствами, целью при планировании которых, должен стать переход от операционного планирования в финансовое.

В настоящее время  на украинских предприятиях планирование денежных средств происходит крайне неэффективно. В большинстве компаний не налажена работа бюджетного комитета и отсутствует технология внесения корректировок в бюджет движения денежных средств.

4. Использование прямых  и накладных расходов, а не  переменных и постоянных. Не используется  показатели "взноса на покрытие", "операционный рычаг". Как правило,  на отечественных предприятиях в планово-экономических отделах традиционно используется калькуляция полной себестоимости, в основе которой лежит разделение затрат на основные и накладные. Для среднестатистических промышленных предприятий с большой номенклатурой выпускаемой продукции, наиболее целесообразным является ведение системы учета затрат по принципу директ-костинг с распределением затрат на переменные и постоянные, расчетом маржинального дохода, уровня операционного рычага и с использованием усеченной калькуляции себестоимости продукции.

5. Низкая культура  анализа достижения цели. Получение  прибыли часто является целью  компании. Одной из главных ошибок  на предприятиях является отсутствие  стратегических целей развития, разбитой и закрепленной за  каждым структурным подразделением компании. Важным моментом здесь будет постановка такой системы управленческого учета, которая бы сделала прозрачными данные по достижению этой цели. В настоящее время среднее промышленное предприятие не обладает грамотно разработанной стратегией развития и не всегда может точно сказать, какие показатели (кроме прибыли) отслеживаются и анализируются в центрах ответственности, а иногда и не имеет этих центров ответственности вообще.

Таким образом, в условиях отсутствия стратегии, грамотно поставленного учета, отчетности и планирования (в том числе финансового), учитывая слабый уровень менеджмента в целом, выраженный в отсутствие культуры принятия управленческих решений, контроля и ответственности, украинские предприятия в настоящее время являются неконкурентоспособными и не в состоянии принимать эффективные управленческие решения для выживания компании в жесткой конкурентной среде. Поэтому одним из главных решений существующих проблем для большинства компаний будет разработка и успешное внедрение системы контроллинга.

 

 

 

 

 

3.1. Выявленные экономические проблемы и недостатки.

Исходя из вышеизложенного  выявим экономические проблемы и  недостатки, характерные для предприятия  КП «Черниговводоканал»

1. В части доходов и расходов.