Бюджетирование

 

Таблица 5

Балансовая ведомость

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Активы
Средства в банке (плюс наличность)	90513,3	133077	158240	196453	215467	271080	309293	267407	296920	315933	430646,7	551560
Товарный запас	54000	0	0	0	54000	0	0	54000	0	54000	54000	0
Оборуд.и имущество (стоимость)	20000	19666,7	19333,3	19000,0	18666,7	18333,3	18000,0	17666,7	17333,3	17000,0	16666,7	16333,3
Минус износ	333	333	333	333	333	333	333	333	333	333	333	333
Оборуд. и имущество (чист. стоим.)	19666,7	19333,3	19000	18666,7	18333,3	18000	17666,7	17333,3	17000	16666,7	16333,3	16000
Прочие активы	-6671,2	37734,4	32038	23417,6	7002,4	48485	39864,8	37091,2	84420	68004,8	84152,8	8608
Итого активы	157509	190144	209278	238538	294802	337565	366825	375831	398340	454605	585133	576168
Обязательства и Акционерный капитал
Банковский кредит	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	0
Итого обязательства	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	0
Уставный фонд	35000	35000	35000	35000	35000	35000	35000	35000	35000	35000	35000	35000
Реинвестир. прибыль	22508,8	55144,8	74278,4	103538,4	159803	202565,4	231825,4	240831,8	263340,6	319605	450133,4	612168,6
Итого Акц. капитал	57509	90144,8	109278,4	138538,4	194803	237565,4	266825,4	275831,8	298340,6	354605	485133,4	656168,6
Итого Обязательства и Капитал	157509	190144	209278	238538	294803	337565	366825	375831	398340	454605	585133	756168

 

 

Таблица 6

Расчет финансовых коэффициентов

Месяц/Показатель	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Текущие активы	144513	133077	158240	196453	269467	271080	309293	321407	296920	369933	484647	551560
Текущие обязательства	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	0
ЧП после налогообложения	22508,8	32636	19133,6	29260,0	56264,8	42762,4	29260,0	9006,4	22508,8	56264,8	130528,0	171035,2
Акционерный капитал	57509	90145	109278	138538	194803	237565	266825	275832	298341	354606	485133	656168,8
Кр	44513	33077	58240	96453	169467	171080	209293	221407	196920	269933	384647	551560
КТП	1,45	1,33	1,58	1,96	2,69	2,71	3,09	3,21	2,97	3,7	4,85
КПАИ	0,39	0,36	0,18	0,21	0,29	0,18	0,11	0,03	0,08	0,16	0,27	0,26

 

1.   Рабочий капитал (Кр)

Кр =  А – О,

где    А (текущие активы) = Средства на счету + Товарный запас.

О – текущие обязательства

2. Коэффициент текущей платежеспособности (КТП).

КТП = А / О

3. Коэффициент привлекательности акционерного финансирования (КПАИ)

КПАИ = П / А,

где П – чистая прибыль после налогообложения, А – акционерный капитал.

 

ВЫВОД: Предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, но акционерное финансирование не принесет высоких доходов для акционеров. 

Пояснительная записка:

 

1. Сводная таблица предложений:

- Амортизация для каждого месяца  начисляется линейным способом (сумму  имущества делим на количество  лет 5 и на количество месяцев  в году 12);

- Налог на имущество начисляем  с суммы приобретенных основных  фондов 20000, при этом для удобства  исчисляем налог за каждый  месяц: 2% делим на количество месяцев  в году 12;

- Предполагаем, что кредит выдан  на 1 год, поэтому в конце 12 месяца  мы его возвращаем, % за кредит  платим в каждый месяц –  по 1,666%

2. Прогноз объемов продаж  помесячно:

- Продажи за каждый месяц  вычисляем как % от общей суммы  продаж;

- Ежемесячный прирост в абсолютном  выражении – разница между  продажами текущего и предыдущего  месяца, темп прироста – частное разности этих месяцев и предыдущего месяца в процентном выражении.

3. Отчет о прибылях  и убытках:

- Маржа рассчитывается как разница  между объемом и стоимостью  продаж;

- Операционная прибыль рассчитывается  как разница между маржей и  операционными расходами;

- Прибыль до налогообложения  есть разница между операционной  прибылью и возвратом кредитов  и процентов;

- Прибыль после налогообложения  получается из прибыли до налогообложения  с вычетом налога (20%)

4. Прогноз финансовых  потоков:

- Нетто-операционные потоки рассчитываются  как сумма объема продаж и  амортизации за вычетом операционных  расходов и обновления товарного  запаса;

- Нетто-инвестиционные потоки есть  затраты на приобретение основных  фондов со знаком минус;

- Нетто-потоки финансирования рассчитываются  как сумма увеличения УФ и  кредита за вычетом % по нему  и его возврата (в последнем  месяце);

- Нетто-потоки финансирования –  сумма 3 вышеперечисленных нетто-потоков;

- Баланс наличности на начало  периода – есть баланс наличности  на конец предыдущего периода;

- баланс наличности на конец  периода – сумма баланса на начало периода и нетто-финансовых потоков за период.

5. Балансовая ведомость:

- Средства в банке есть поток  наличности;

- Чистая стоимость оборудования  – стоимость оборудования за  вычетом износа;

- Прочие активы рассчитываются  как разница между всеми активами  и пассивами (балансовое равенство А=П);

- Реинвестированная прибыль рассчитывается  накопительным итогом за год;

- Итого О и К – сумма обязательств и акционерного капитала;

- Акционерный капитал – сумма  УФ и реинвестированной прибыли.

 

 

 

 

Заключение

 

Таким образом, задача планирования деятельности предприятия, формирования бюджета и контроля за его исполнением является одной из важнейших в области управления предприятием. Для решения данной задачи необходимо большое количество финансовой, бухгалтерской и производственной информации.

Преуспевающие компании все эффективнее прогнозируют будущую деятельность и связанные  с ней потребности в ресурсах, что позволяет при необходимости  регулировать планы и оставаться в числе лидеров, а современные  бюджетные системы и качественное программное обеспечение помогают им  в этом.

Из этого  следует вывод, что вопрос освоения в совершенстве бюджетного управления является жизненно важным для предприятия  и организации любого масштаба.

В целом  бюджетирование  сегодня необычно популярно в России. Уже все  поняли, что рыночная экономика не значит неплановая. Однако  информации о том, как сделать бюджет, очень  мало.

В результате постановки качественной системы бюджетирования и управленческого учета становится возможным анализ финансово-хозяйственной деятельности (до того момента, пока не получены достоверные данные управленческого учета анализ не имеет смысла), можно планировать и внедрять мероприятия по снижению себестоимости продукции.

Таким образом, постановка системы бюджетирования и управленческого учета является мощным внутренним ресурсом предприятия к качественному росту и одной из самых эффективных инвестиций.

 

 

 

Список  использованных источников

 

1. Адамов В.Е., Ильенкова С.Д., Сиротина Т.П. и др. Экономика и статистика фирм: Учебник. /Под ред. д-ра экон. наук, проф.. Ильенковой С.Д. - М.:Финансы и статистика, 2000.
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – В 2-х томах. – К.: Ника-Центр, 1998. – 592с. и 512с.  – (Серия “Библиотека финансового менеджера”; Вып.3).
3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Пер. с англ./Под ред. Ковалева В.В. В 2-х томах. - М.: Экономическая школа, 1998.
4. Гилберт  К. Мастерство: Менеджмент, Пер. с англ. М., 2002. - 704 с.: ил.
5. Джай К. Шим, Джой Г. Сигел. Основы коммерческого бюджетирования. -  М.: ЗАО Бизнес Микро, 1998, - 496 с.
6. Емцов Е.Г., Лукин М.Ю. Микроэкономика. - М.: ДИС, - 320 с.
7. Жданов С.А. Основы теории экономического управления предприятием: Учебник.- М.: Финпресс, 2000.- 384 с.
8. Ковалёв В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. - 160 с.
9. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: ДИС, 2001, - 320 с.