Бюджет и его место в финансовой системе государства

В целях усиления контроля за использованием государственных  финансовых ресурсов была произведена  консолидация государственных внебюджетных фондов в федеральном бюджете РФ. Это касалось всех фондов, доходы которых формировались за счет обязательных платежей предприятий и организаций. Целевая направленность консолидированных фондов сохранилась.

В заключение хотелось бы еще раз обратить внимание на концептуальную значимость бюджета в жизни страны, необходимость овладения тончайшим механизмом формирования и исполнения бюджетных параметров в рамках научно обоснованной бюджетной политики.

 

 

 

 

 

 

2. Практическая  часть. Финансовый анализ ООО «Кредо - С»

Финансовый  анализ — изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния организаций и стоимости акций компаний с целью принятия решений о размещении капитала.

Финансовый анализ — это часть экономического анализа.

Цель финансового анализа — характеристика финансового состояния предприятия, компании, организации.

Задачи финансового анализа:

1. Анализ активов (имущества).
2. Анализ источников финансирования.
3. Анализ платежеспособности (ликвидности).
4. Анализ финансовой устойчивости.
5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.
6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).
7. Анализ денежных потоков.
8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.
9. Анализ рыночной стоимости.
10. Анализ вероятности банкротства.
11. Комплексная оценка финансового состояния.
12. Подготовка прогнозов финансового положения.
13. Подготовка выводов и рекомендаций.

Финансовый анализ может  быть разделен на следующие виды.

По пользователям:

- внутренний финансовый анализ — финансовый анализ проводят сотрудники компании;

- внешний финансовый анализ — финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению  анализа:

- ретроспективный анализ — анализ прошлой финансовой информации;

- перспективный анализ — анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

- экспресс-анализ — анализ проводится по основным финансовым показателям;

- детализированный финансовый анализ — проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру  проведения:

- анализ финансовой отчетности — анализ по данным бухгалтерской отчетности;

- инвестиционный анализ — анализ инвестиций и капитальных вложений;

- технический анализ — анализ ценового графика ценных бумаг компании;

- специальный анализ — анализ по специальному заданию.

 

Обычно используют следующие  методы в финансовом анализе:

- вертикальный анализ;

- горизонтальный анализ;

- анализ коэффициентов;

- метод сводки и группировки;

- анализ и прогнозирование трендов;

- факторный анализ;

- метод балансовой увязки;

- корреляционный анализ;

- анализ чувствительности.

В качестве основных источников информации для проведения финансового  анализа могут использоваться внешние  данные:

-состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние;

- курсы валют;

- курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам;

- альтернативные доходности;

- показатели финансового состояния других компаний.

Также могут, используются внутренние данные, прежде всего, бухгалтерская и управленческая отчётность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Сравнительный  аналитический баланс ООО «Кредо – С»,

2010-2012гг., тыс. руб.

Статьи баланса	2010	2011	Изменения 2011 к 2010		2012	Изменения 2012 к 2010
			абсолютное	%		абсолютное	%
Актив
1. Внеоборотные активы	27425	205225	177800	748,3	34712	7287	127
1.1 Нематериальные активы	10	10	0	100	10	0	100
1.2 Основные средства	26712	204512	177800	765,6	33999	7287	127,2
1.3 Незавершенное строительство	703	703	0	100	703	0	100
2. Оборотные активы	1324	1231	-93	93	1047	-277	79,1
2.1 Запасы	1121	1027	-94	92	818	-303	73
2.2 Дебиторская задолженность	198	201	3	102	217	19	110
2.3 Денежные средства	5	3	-2	60	12	7	240
Баланс	28749	206456	177707	757	35759	7010	124,3
Пассив
3. Капитальные резервы	27290	27820	530	102	29203	1913	107
3.1 Уставный капитал	2000	2000	0	100	2000	0	100
3.2 Добавочный капитал	24341	24341	0	100	2862	1913	302
3.3 Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	949	1479	530	156	2862	1913	302
4. Долгосрочные обязательства	0	171532	171532	0	0	0	0
4.1 Займы и кредиты	0	171532	171532	0	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства	1459	7104	5645	487	6556	5097	449,3
5.1 Займы и кредиты	1300	8294	6994	638	5544	4244	426,4
5.2 Кредиторская задолженность	159	1190	1031	748	1012	853	636,4
Баланс	28749	206456	177707	718	35759	5010	124,3

 

Проанализировав данные таблицы 1 «Сравнительный аналитический баланс ООО «Кредо – С», 2010-2012гг., тыс. руб.» можно сделать следующие выводы.

Баланс предприятия  ООО «Кредо - С» за анализируемый  период увеличился на 1070 тыс. руб. или 19,6%. Данные изменения произошли за счет увеличения внеоборотных активов на 7287 тыс. руб. и капитальных резервов на 1913 тыс. руб.

Следует обратить особое внимание на нераспределенную прибыль, которая за исследуемый период увеличилась  более чем в 3 раза, что положительно сказывается на отчетности предприятия и говорит о его динамическом развитии. Кредиторская задолженность в 2011 году увеличилась более чем в 7 раз, это произошло из - за пересмотра политики реализации предприятия.

Положительным моментом в деятельности ООО «Кредо - С» за анализируемый период является снижение кредиторской задолженности в 2012 году по сравнению с предыдущим на 178 тыс. руб.

Так же необходимо отметить увеличение займов и кредитов в 2011 году по сравнению с 2010 годом, которые  были взяты на расширение предприятия, в 2012 году кредиты и займы предприятия уменьшились в полтора раза, что говорит о его прибыльности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Анализ структуры  баланса ООО «Кредо - С», 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатели	2010	2011	2012	Изменения
				11 / 10	12 /10
Актив
1. Внеоборотные активы	95,3	99,4	97	4,1	1,7
1.1 Нематериальные активы	0,03	0,004	0,02	-0,026	-0,026
1.2 Основные средства	92	99	95	7	3
1.3 Незавершенное строительство	2,4	0,3	1,9	-2,7	-0,5
2. Оборотные активы	4,6	0,5	2,9	-4,1	-1,7
2.1 Запасы	3,8	0,4	2,2	-3,4	-1,6
2.2 Дебиторская задолженность	0,6	0,09	0,6	-0,51	0
2.3 Денежные средства	0,01	0,001	0,03	-0,009	0,02
Баланс	100	100	100	0,00	0,00
Пассив
3. Капитальные резервы	95	13,4	81,6	-81,6	-13,4
3.1 Уставный капитал	7	0,9	5,5	-6	-1,5
3.2 Добавочный капитал	85	11,7	68	-72,3	-17
3.3 Нераспределенная прибыль	3,3	0,7	8	-2,6	4,7
4. Долгосрочные обязательства	0	83	0	83	0
4.1 Займы и кредиты	0	83	0	83	0
5. Краткосрочные обязательства	5	3,4	18,3	-1,6	13,3
5.1 Займы и кредиты	4,5	4	15,5	-0,5	11
5.2 Кредиторская задолженность	0,5	0,5	2,8	0	2,3
Баланс	100	100	100	0,00	0,00

 

 

По итогам таблицы 2 «Анализ структуры баланса ООО «Кредо - С», 2010-2012 гг., тыс. руб.» можно сделать следующий вывод.

По разделу 1 «Внеоборотные активы» основную массу составляют «основные средства», которые за исследуемый период увеличились на 3 %,

Так же в активе предприятия  можно отметить увеличение денежных средств на 0,02 % и внеоборотных активов  на 1,7 %.

В пассиве баланса основную массу составляет добавочный капитал, который за исследуемый период уменьшился на 17%, это может происходить в результате переоценки или направления средств добавочного капитала на погашения убытка, выявленного по результатам работы организации за год.

О неблагополучии в финансах предприятия говорит резкое изменение  в разделе баланса «краткосрочные обязательства», т. е. долги организации. Это значит, что предприятие проводит неразумную политику распределения  финансов по своим платежам, либо задерживает поставки.

 

                                     Анализ платежеспособности предприятия  начинается с анализа ликвидности  баланса.                          

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ООО «Кредо-С» 2010-2012гг, тыс. руб.

Актив	2010	2011	2012	пассив	2010	2011	2012	Платежный недостаток (излишек)
								2010	2011	2012
Наиболее ликвидные (А1)	5	3	12	Наиболее срочные обязательства (П1)	159	1190	1012	-154	-1187	-1000
Быстро реализуемые (А2)	198	201	217	Кратко срочные (П2)	1300	8294	5544	-1102	-8093	-5327
Медленно реализуемые (А3)	1121	1027	818	Долго и средне срочные (П3)	0	171532	0	1121	-170505	818
Трудно реализуемые (А4)	27425	205225	34712	Постоянные пассивы (П4)	27290	27820	29203	135	177405	5509
Баланс	28749	206456	35759	Баланс	29749	206456	35759	0	0	0

 

Баланс предприятия считается  абсолютно ликвидным в случае, если соблюдаются следующие соотношения:

• А1 ≥ П1
• А2 ≥ П2
• А3 ≥ П3
• А4 ≤ П4

Баланс предприятия  ООО «Кредо - С» не является абсолютно  ликвидным, потому что не соблюдаются следующие условия : А1 ≥ П1, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

 

 

Анализ определения  типа финансовой устойчивости организации  по данным бухгалтерского баланса.

Платежеспособность организации  оценивается методом определения  достаточности (избыток/недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия. При анализе выявляются соотношения между отдельными видами активов организации и источниками их покрытия. В зависимости от того, какие источники используются для формирования запасов и затрат судят о платежеспособности организации.

Прежде всего, определяют величину собственных оборотных  средств организации, они определяются, как 

СОС = стр. 490 –  стр. 190

Увеличение – хорошо, уменьшение – плохо. Положительное  значение показывает, что организация  испытывает недостаток оборотных средств, сумма постоянных источников превышает сумму постоянных активов.

Так же рассматривают величину собственных и долгосрочных заемных средств.

СДОС = СОС + стр. 190

Этот показатель равен  величине имеющихся в распоряжении организации оборотных средств, которые не могут быть востребованы в следующем отчетном периоде.

Традиционно считается  что, уменьшение СДОС является негативной тенденцией, а рост – позитивной , однако, а случае, когда организация  погашает долгосрочные займы, она неизбежно снижает и величину СДОС. Погашение долгосрочных обязательств является несомненным достижением и в этом случае уменьшение показателя считается оправданным.

Достаточность нормальных источников формирования запасов и  затрат организации характеризует общая величина источников запасов и затрат.

ОВИЗЗ = СДОС + стр. 610 + стр. 621 +стр. 622 +стр. 625

Увеличение данного  показателя положительно влияет на платежеспособность организации, это увеличение достигается  привлечением большего количества товарных кредитов, авансов под работы и заказы, минимизацией различных видов внеоборотных активов.

Наличие у организации  запасов и затрат в незавершенном  состоянии.

ЗЗ = стр. 210 + стр. 220

Данные показатели зависят от характера производства. Значительный рост запасов за отчетный период свидетельствует о проблемах со сбытом продукции и товаров, о существенных складских и других накладных расходах.