Текущее финансовое планирование

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет имени

 М. Т. Калашникова»

Факультет «Менеджмент и маркетинг»

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

Курсовая работа 
по дисциплине: «Финансовое планирование и прогнозирование» 
на тему: «Текущее финансовое планирование»

 

 

 

 

Выполнил:                                                                    студент группы

                                                                   

                                                    

                   

Проверил:                                                                     к.э.н., доцент

                                                                                      

                                                          

 

 

 

Ижевск 2014

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...……3

1. Текущее финансовое планирование, принципы и преимущества……………......5

1.1. Цели и методы текущего финансового планирования………………………….7

2. Финансовое прогнозирование по методу бюджетирования……………………..11

Исходная информация………………………………………………………….…….11

3. Финансовое прогнозирование по методу процента от продаж………….……....18

Исходная информация………………………………………………………………..18

Заключение………………………………………………………………....………….22

Список использованной литературы……………………………………….………..24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовое планирование в системе управления предприятием играет ведущую роль. Это давно проверенная на практике в развитых странах аксиома. Однако в результате рыночных преобразований экономики России планирование как институт был практически ликвидирован на всех уровнях управления. Но жизнь показала, что это одна из стратегических ошибок реформирования. И сегодня вопрос о планировании остро встал на всех уровнях управления.

Восстановление и развитие финансового планирования на предприятиях происходит с различной степенью интенсивности. Формирование новых систем планирования зависит от многих факторов, которые оказывают влияние на уровень плановой работы. Первая группа факторов: тяжелое финансовое состояние предприятия, низкая квалификация персонала, компьютерная неграмотность работников, неэффективные системы мотивации – отрицательное влияние. Вторая противоположная группа факторов: заинтересованность руководства, инновационность персонала, эффективная маркетинговая деятельность - положительное влияние.

Зависимость качества планов предприятий от множества факторов доказывает сложность выбора оптимального направления развития планирования. Более того, опыт работы предприятий показывает, что изменения, касающиеся только технологии планирования, наблюдавшиеся в ходе реформирования экономики в России, могут только снизить расхождения плановых и фактических значений показателей, что конечно актуально в условиях нестабильности внешней среды. Изменения только в области технологии плановых расчетов позволяют лишь незначительно повысить «авторитет» плановой работы в глазах руководителей предприятий, который был утрачен в виду неспособности последней вырабатывать качественные планы в условиях меняющейся среды переходной экономики. Необходимо использовать принципиально новые подходы к планированию.

Одновременно существенные возможности для повышения эффективности финансового планирования дает использование мирового опыта плановой работы на предприятиях в развитых странах. Однако, для внедрения современных технологий планирования отечественным предприятиям необходимо создать условия для его осуществления: изменение организационной структуры управления; внедрение управленческого учета; компьютеризация управления и производства; повышение квалификации работников, занимающихся планированием. Таким образом, важнейшей проблемой развития финансового планирования является сложность организационных преобразований в системе управления отечественных предприятий. Высокая научная и практическая востребованность глубокого исследования проблем организации финансового планирования на предприятиях предопределила выбор темы курсовой работы.

Целью данной работы является знакомство с основными элементами финансового планирования и возможностями его совершенствования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Текущее финансовое планирование, преимущества и принципы

Текущее планирование финансовой деятельности организации основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид финансового планирования заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов (бюджетов), которые дают возможность организации определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала на конец планируемого периода.  
 
         Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, поскольку такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду. Рассматривается текущее планирование как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. В последнее время организациями все чаще применяется система бюджетного планирования деятельности структурных подразделений и организации в целом, которая внедряется в целях строгой экономии финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов, большей гибкости в управлении и контроля за себестоимостью продукции, а также для повышения точности плановых показателей, исполнения требований законов и контрактов.  
 
Основными преимуществами внедрения принципов бюджетного планирования являются:  
 
• рациональное использование средств организации благодаря своевременному планированию совершаемых хозяйственных операций, финансовых и материальных потоков;  
• более точные показатели объемов затрат и прибыли, чем в перспективном финансовом планировании;  
• большая материальная заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий;  
• осуществление режима строгой экономии финансовых ресурсов организации и др.  
 
Составление бюджетов основано на определенных принципах:  
 
• принцип согласования целей;  
• принцип ответственности за их формирование и исполнение;  
• принцип гибкости.  
 
Бюджет — это скоординированный финансовый документ, отражающий поступления средств и расходы по определенному направлению деятельности. Процесс бюджетирования — технология финансового планирования, учета, анализа и контроля деятельности предприятия в целом и его отдельных структурных подразделений, которая основана на разработке бюджетов по определенным правилам.  
 
Бюджетирование необходимо для планирования финансово-хозяйственной деятельности, координации деятельности различных подразделении предприятия, стимулирования руководителей всех уровней в достижении соответствующих целей, контроля текущей деятельности, оценки выполнения плана различными подразделениями (центрами ответственности).

 

 

 

 

1. Цели и методы текущего финансового планирования

Целью текущего финансового планирования является формирование путей достижения конкретных финансовых целей по отдельным видом деятельности или по предприятию в целом в кратко - и среднесрочном периоде.

Плановым периодом для составления текущих финансовых планов является период от 1 до 3-5 лет. Поскольку на таком временном периоде теряют актуальность вопросы, связанные с обеспечением платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде и предстает во всей своей сложности проблема обеспечения стабильного экономического роста предприятия при сохранении на достаточном уровне устойчивого финансового состояния, предметом подробнейшего рассмотрения в процессе формирования текущих финансовых планов становятся такие показатели, как чистые денежные поступления, прибыль, активы предприятия и состав его финансовых ресурсов.

Основными плановыми документами в системе текущего финансового планирования является бюджет доходов и расходов предприятия, или операционный бюджет, прогнозные отчеты о финансовых результатах, движении денежных средств, а также прогнозный баланс.

На начальном этапе планирования осуществляют оценку основных показателей производственного процесса, которые могут повлиять на финансовое положение или финансовые результаты деятельности предприятия. На их основе формируется бюджет доходов и расходов, а результаты расчетов, осуществляемых при составлении бюджета, используют для составления прогнозной финансовой отчетности.

При планировании финансовых показателей деятельности предприятия применяют балансовый, нормативный, расчетно-аналитический методы, а также метод экономико-математического моделирования.

Балансовый метод основывается на обеспечении соответствия между финансовыми ресурсами предприятия и существующей потребностью в них с целью координации пропорций экономического роста предприятия. Сущность метода заключается в том, что через построение балансов достигают увязка имеющихся финансовых ресурсов и фактической потребности в них. При существовании дефицита источников финансирования осуществляют поиск таких дополнительных внешних или внутренних источников, которые дали бы возможность покрыть дефицит финансирования в определенном временном интервале с наименьшими затратами. В случае наличия избыточных финансовых ресурсов решают проблему поиска наиболее эффективных путей их использования.

Нормативный метод заключается в использовании для расчета плановых финансовых показателей, в частности затрат на производство и реализацию продукции и прогнозной финансовой отчетности норм расхода различных видов ресурсов (сырья, материалов, топлива и др.) на единицу продукции. На сегодня существуют такие экономические нормы и нормативы:

* нормы и нормативы расхода  запасов сырья, материалов, топлива  и электроэнергии;

* нормативы эффективности производства (фондовому-, ресурсотдача, производительность труда и т. п.);

* финансовые нормы и нормативы (нормы амортизации, нормативы расходов  на ремонт основных средств, на  управление производством);

* нормы и нормативы затрат  труда и заработной платы и т.д.

Нормативный метод планирования выступает как самостоятельным, так и по вспомогательным балансового метода. Как и другие методы планирования, нормативный метод предусматривает тесное сотрудничество работников планово-экономического и финансового отделов предприятия.

Расчетно-аналитический метод предполагает расчет плановых значений финансовых показателей на основе их значений за предыдущие отчетные периоды. В результате анализа данных финансовой отчетности и значений показателей за предыдущие периоды определяют так называемые базовые значения показателей, которые принимаются за основу при расчете плановых значений. После этого осуществляют экспертную оценку динамики отчетных данных с учетом ожидаемых изменений в деятельности предприятия, вычисляют индексы изменения плановых показателей и рассчитывают их значение на определенные даты в будущем.

Экономико-математические модели, отражающие взаимосвязь между важнейшими параметрами и показателями производственного процесса, дают возможность, учитывая значительное количество параметров, построить алгоритм достижения оптимальных значений плановых показателей, не выходя за пределы реальных значений выходных параметров. Использование экономико-математического моделирования в процессе формирования финансовых планов предприятия сопровождается значительными финансовыми затратами, поскольку требует привлечения высококвалифицированных специалистов в области финансового планирования и прогнозирования, а также соответствующего математического и программного обеспечения. Поэтому формирование комплексных планов с использованием экономико-математических моделей может приносить ощутимый экономический эффект только при условии использования их для планирования деятельности крупного предприятия.

В процессе текущего финансового планирования, как правило, осуществляют также анализ безубыточности, который дает возможность спланировать объемы производства и реализации так, чтобы деятельность предприятия в будущем не только была безубыточной, но и обеспечивала необходимый уровень прибыли и удовлетворительные темпы экономического роста. Кроме определения точки безубыточности может быть осуществлено так называемый анализ "затраты - объем реализации - прибыль" для расчета объема производства, необходимого для получения целевого размера прибыли. Проведение такого анализа помогает увеличить гибкость финансовых планов и снизить риски, связанные с планированием финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях неопределенности.

С целью оценки ожидаемых финансовых результатов и финансового состояния предприятия в конце планового периода по показателям операционного баланса и прогнозной финансовой отчетности можно также рассчитать финансовые коэффициенты: ликвидности, финансовой устойчивости, эффективности и рентабельности. Анализ совокупности этих финансовых коэффициентов позволяет получить более точное представление о финансовом положении и финансовых результатах, которые будут достигнуты в будущем.

Анализ чувствительности - еще один инструмент текущего финансового планирования, который дает возможность оценить влияние отдельных факторов на результирующие финансовые показатели. В ходе такого анализа оказываются показатели производственного процесса, изменения которых вызывают наибольшее влияние на результирующие финансовые показатели и которые можно назвать факторами риска, поскольку ошибки или небрежный подход к выбору их значений могут привести к значительным погрешностям при составлении финансовых планов. Знание показателей - факторов риска побуждает авторов плана более ответственно относиться к оценке возможных интервалов значений и выбора прогнозных значений таких показателей.

В целом, применение различных методов планирования и привлечения квалифицированных финансистов к сдаче текущих финансовых планов обеспечивает их реальность и делает корректным процесс внесения изменений в планов в процессе их реализации.

 

 

 

 

 

2. Финансовое прогнозирование по методу бюджетирования

2.1. Составление прогноза

1. Бюджет продаж

Бюджет продаж – это основа для разработки остальных бюджетов и содержит информацию о предполагаемом объеме продаж, ожидаемой цене и запланированной выручке от реализации.

Целью данного бюджета является: определение количества материалов, необходимых для производства запланированного объема продукции и количества материалов, которые необходимо закупить в течении планируемого периода.

Порядок составления бюджета:

1. Расчет планируемого объема продаж необходимо выполнить с применением экстраполяционных методов прогнозирования при помощи линии тренда.

Для продукции А получаем уравнение:

y =255х + 3104= 255 * 9 + 3105 = 5400 шт.

 

Для продукции В:

y = 27х+ 162= 27*9+163=406 шт.

 

2. Выручка от реализации рассчитывается по следующей формуле:

ВР = Объем продаж * Ожидаемая цена реализации