Слияния и поглощения как фактор роста стоимости коммерческого банка

Данные таблиц показывают зависимость размера рынка слияний  и поглощений от крупных сделок –  более 80% от общей суммы всех сделок занимают первые пять транзакций.

Исходя из графиков и таблиц, можно выделить основные признаки рынка  слияний и поглощений:

• умеренное снижение числа кредитных организаций;
• практически весь капитал и активы рынка сконцентрированы у первых 50 банков;
• на последующие 800 банков из рейтинга приходится 6% всех активов;
• более 75% сделок – это внутренние сделки;
• доля иностранного капитала – 18-19%;
• доля государственных банков – 50%;
• доля крупных частных банков – 25-30%;
• общая сумма сделок на рынке сильно зависит от крупных сделок, на которые приходится более 80% денежного объема M&A-рынка.

1.4.1 Основные сегменты рынка

В 2012 г. сегментация рынка  купли-продажи банков не претерпела существенных изменении. Как и раньше, можно выделить три основных сегмента [9]:

1. Сегмент банковских лицензий (core&shell). Поскольку передачи банковской лицензии как таковой невозможна, желающим ее приобрести приходится покупать акции/доли банка или его участников. Существенная (иногда до 100%) часть активов и пассивов таких банков обычно аффилирована с продавцом и выводится (замещается) в процессе или сразу после сделки.
2. Сегмент средних банков. Как правило, это банки, занявшие небольшую региональную, клиентскую или продуктовую нишу (10000 клиентов и более), — еще не ставшие крупными игроками на рынке банковских услуг, но уже представляющие собой значительно больше, чем просто лицензия. Покупателей в таком банке часто интересует именно его бизнес или его позиция в регионе. Но есть вероятность столкнуться с неэффективностью бизнес-процессов приобретаемого банка.
3. Сегмент крупных банков. Обычно это универсальные банки, имеющие широкое географическое присутствие и диверсифицированную продуктовую линейку, работающие как с юридическими, так и с физическими лицами. Сделки с крупными пакетами акций таких банков происходят нечасто и, как правило, с участием либо крупных иностранных банков, либо государства. Внутри этого сегмента можно выделить нишу банков, чьи акции обращаются на организованных рынках и доступны для частных инвесторов.

1.5 Основные  покупатели банков.

Покупателей банков можно  разделить на несколько групп, интересующихся различными группами банков [16]:

• иностранные банки, фонды и портфельные инвесторы, которые массово стояли в очереди на покупку крупных и средних сетевых Российских банков в 2006-2007 годах, также массово исчезли еще в начале 2008 года и кроме единичных случайных исключений, только подтверждающих правило, так и не появились;
• крупные и средние российские частные банки, стремящиеся расширить свой бизнес и выбравшие стратегией развития поглощения более мелких банков, обладающих развитой сетью в иных регионах либо продуктами и соответствующей клиентской базой, которых у банка-поглотителя нет;
• относительно крупные российские корпорации и холдинги, стремящиеся сохранить свои средства, изредка покупают малые банки в качестве «кошелька» или инструмента расчетов;
• менеджеры крупных банков, имеющие собственную клиентуру и амбиции для открытия собственного бизнеса;
• специалисты по «серым» банковским операциям, которые несколько лет назад покупали банки десятками в год, сейчас практически свернули свой бизнес и только изредка интересуются ценами на банки тех же групп;
• средние и относительно крупные спекулян<span class="List_0020Paragraph__Char" style=" font-family: 'Times New Roman', 'Arial'; font-size: 14pt;