Шпараглка по "Финансам"

Билет 1

1.1. ФМ как система управ.  Субъекты и объекты ФМ. Роль  и функ ф.менеджера. Особенности управ финансами в орг-ях ПК.

ФМ-это сов-сть способов и методов, принятие управ-их решений  по поводу формир-ия, распр-ия и исполз-ия фин.ресурсов п/п и оптимизации его ден. оборота.

Принципы ФМ:1. Иптегрированнастъ  с общей системой управления.ФМ непосредственно связан с произ. мен-том, инновационным мен-том, мен-том персонала и некоторыми другими видами функцио-нального мен-нта. 2.Комплексный хар-р формирования упр-нческих решений.3.Высокий динамизм управления. 4.Ориентированность на стратегические цели развития п/п. 5.Многовариантность подходов к разработке отбельных управленческих решений.

Главной целью ФМ является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в  текущем и перспективном периоде.

Субъект управления Фин.служба п/п Фин.менеджер Объект управления Источники финансовых ресурсов, Фин.ресурсы, Фин отношения

Основными функциями  объекта  управления в ФМ являются:1. Воспроизвод-ая, 2. Производ-ая, 3. Контрольная,

Функции объекта ФМ реализуются  через функции субъекта упр-ия, кт-ые заключаются в следующем: прогнозирование  фин-ых состояний; планирование фин.деят-ти;регулирование ден. оборота; и.т.д

Ф.менеджер - это руководитель ф.службы на п/п. Осн-ми функциями фин-го менеджера явл-ся: анали-тическо-контрольные; фин-ое планирование; принятие управленческих решений.В целом в функциональные обязанности фин-го менеджера входят:• текущая деят-ть, связанная с движением ден.фондов пп-ия;•фин-ое планирование (прогноз-ние);• проведение операций на фин-ых рынках;• инвестирование;• фин-ый анализ и контроль за фин-ым обеспечением пп-ия;• расчеты и платежи с бюджетами и внебюджетными фондами.

Финансы ПК пред-ют собой  денежные отношения связанные с формированием, распределением и использ-ием фондов ден. средств.

Первоначально формирование собственных средств пп-ия происходит в момент их орг-ии. Т.е. Сначала образуется уставный фонд, который в орг-ях ПК состоит из паевых имущественных или ден-ых взносов членов-пайщиков.В процессе своей деят-ти хоз-ые субъекты получают прибыль от хоз-й деят-ти, которая также явл-ся источником формирования собственных средств.

Кооперативная форма собственности  ПК вызывает необходимость перераспределения  ден.средств между кооперативными орг-ями,т.к. гос-во через бюджет этим не занимается.  1.2. Платежный и расчетный баланс страны:

Платежный баланс страны-это  соотношение ден платежей, поступ-их в страну из-за границы и платежей, производимых страной за границу  в течение опред-го периода времени (год, квартал, мес).Он явл-ся важнейшим источником инф-ции,которая позволяет судить об эффективности участия страны в м/ународном разделении труда и служит основой для принятия решений в области внешнеэкономической политики. В РФ платежный баланс составляет ЦБ РФ.

Стр-ра платеж баланса:

1)счет текущих операций(текущий баланс страны) в него входят: 1.1)торговый баланс- отражаются обяз-ва и требования страны по экспорту и импорту тов-в; 1.2)баланс услуг - включает поступления и платежи по экспорту и импорту,транспортных услуг,поездкам и прочим услугам;1.3)баланс оплаты труда-в нем отражаются переводы з\п иностр-ых рабочих;1.4) баланс тек-их трансфертов-отражается движение соц трансфертов, пенсий, стипендий, алиментов;1.5) баланс инвестиционных дох-в-доходы к получению и выплате, начисляемой по займам,кредитам,депозитам,цен по бумагам

2) счет движения капитала  и фин инструментов:ссуды и займы,зад-ть,прямые и портфельные инвестиции, статья «ошибки и пропуски»;

Все операции платежного баланса  делятся на 2 группы: 1)активные-операции посредством кт-ых обращается страна 2) пассивные- операции, при, кт-ых у страны возникают обязательства перед другими странами.

Сумма требований по этим операциям  образует сальдо.

Сальдо рассчитывается: 1) по отдельным разделам

1.1) положительное - возникает,  если доходы страны превышают  расходы 1.2) отрицательное- наоборот.

2) опред-ся в целом по  платежному балансу

Расчетный баланс- это соотношение ден-ых треб-ий и обязательств страны по отношению к внешнему миру. Различают расчетный баланс за опр-ый период и на опред-ую дату.Расчетный баланс за опр-ый период явл-ся соотношением тех требований и обязательств, кт-ые возникают за этот период,т.е. сколько страна должна получить и заплатить за это время. Этот вид расчетного баланса отличается от платежного баланса тем,что составляется наперед,чтобы знать,как сложатся требования и обязательства страны в будущие годы. Расчетный баланс на опред-ую дату говорит,явл-тся ли страна нетто-должником или нетто-кредитором на эту дату,и из каких статей состоят ее требования и обязательства. Роль: При активном платежном балансе курсы иностранных валют на валютном рынке данной страны падают, а курс национальной денежной единицы повышается. Обратное происходит в случае, когда страна имеет пассивный платежный баланс. Билет 2

2.1. Финансовый менеджмент: функции, цель и задачи. Предмет  и метод ФМ

ФМ предст-т собой систему  принципов и методов разраб-ки и реализ-ии управл-их реш-ий, связ-х  с формир-ем, распр-ем и исп-ем фин рес-в п/п.

Цель ФМ- максимизация благосостояния собств-ов п/п в текущем и перспективном периоде

Задачи ФМ:1.Обеспечение  формир-ия достаточного объема фин-ых ресурсов в соотв-ии с задачами развития пп-ия в предстоящем периоде. 2. Обеспечение  наиболее эффективного использ-ия сформированного  объема фин-ых ресурсов в разрезе  осн-ых направлений д-ти п/п.3.Оптимизация ден оборота. 4.Обеспечение максимизации прибыли пп-ия при предусматриваемом уровне фин-го риска.5.Обеспечение минимизации уровня финансовых рисков при предусматриваемом уровне прибыли.6.Обеспечение постоянного фин. равновесия п/п в процесс его развития.

Функции ФМ, как управляемой  системы и их хар-ка.

1)ф-ия управления активами- выяление потреб-ти в отд видах активов, оптимизация состава активов,ускорение цикла их оборота;2)упр-ие капиталом п/п, опред-ие общей потреб-ти в капитале, оптимальная стр-ра кап-ла в целях наиболее эффект-го его исп-я;3)упр-ие инвестициями - формир-е важнейших направ-й инв деят-ти,оценка привлекат-ти инв проектов,4)упр-ие денеж потоками-формир-ие входящ денеж потоков,их синхронизация по объему и по времени;5)упр-е фин рисками и предотвращение банкр-ва-выявл-ие составляет основу фин рисков,оценка ур-ня этих рисков и связанных с ними возможных фин потерь.

Функции ФМ, как управляющей  системы и их хар-ка.

1)разработка фин стратегии п/п.2)созд-ие организ-х стр-р,обеспеч-ющих принятие и реализ-ю управленч-х решений по всем аспектам фин деят-ти;3)формир-е эффект-х инфор-х систем;4)осущ-ие анализа разл-ых аспектов фин деят-ти;5)осущ-ие планир-я фин деят-ти п/п по основным его напр-ям;6)разраб-ка действенной системы стимулир-я реал-ии принятых управленч-х реш-й- формир-е системы поощрений и санкций в разрезе рук-лей и менеджеров отдельных стр-ых подразд-й п/п;7)осущ-ие эфф-го контроля за реализ-ей принятия управленч-х реш-й в области фин деят-ти- создание системы внутр-го контроля на п/п, разделение контрольных обяз-ей отд-х служб и фин менеджеров.

Предметом ФМ явл-ся система  упр-ия финансами на п/п,сов-сть методов,приемов  и рычагов управления финансами  пп-ия.Методы ФМ позволяют оценить: риск и выгодность того или иного способа вложения денег;эффект-ть работы фирмы;скорость оборач-ти капитала и его производительность,управление обор-ми активами фирмы,привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

Билет 3

3.1. Концепция «агентских  отношений».Авторы – америк исследователи  Майкл Дженсен и Уильям Меклинг,опубликовавшие  ее в 1976 году.В тех случаях,когда какое-то лицо (или группа лиц) нанимает другое лицо (или группу лиц) для выполнения некоторых работ и наделяет его определенными полномочиями,с неизбежностью возникают так называемые агентские отношения. Ответственное лицо (работодатель) нанимает агента и использует его способности и знания для получения желаемых для себя результатов. Концепция предполагает, что между собственниками (работодателями) и управленческим персоналом (агентами) может существовать конфликт интересов в обеспечении благосостояния собств-ков, поэтому необходимо проводить специальные мероприятия для гармонизации этих отношений. Механизмы, побуждающие менеджеров действовать в интересах акционеров:- система стимулирования на основе пок-ля деят-ти фирмы;- непосредственное вмешательство акционеров;- угроза увольнения; - угроза скупки контрольного пакета акций фирмы. Концепция «агентских отношений» применительно к орг-иям потреб-кой кооперации–пайщики потреб-ого общества избирают председателя и членов совета для выполнения стратегических управленческих и контрольных функций, нанимают председателя и членов правления и наделяют их функциями исполнительного управления согласно уставу потреб-ого общества.В условиях рыночного хоз-ва наблюдается разрыв между функцией распоряжения и функцией оперативного управления и контроля. Поэтому могут возникнуть противоречия между интересами пайщиков и ее управленческого персонала. Для их сглаживания и создается совет потреб-ого общества. Другим инструментом преодоления этих противоречий явл-ся ревизионная комиссия, кт-ую избирают и определяют средства на ее содержание на общем собрании пайщиков потребительского общества

Билет 4

4.1. Сущность концепции  альтернативной ст-ти или упущенных  возможностей.

Концепция в ФМ - способ понимания  теорет-го подхода к некоторым  сторонам и явл-ям ФМ. Концепция альтернативной ст-ти состоит в оценке ресурсов через упущенные доходы и выгоды, кт-ые можно было бы получить при  испол-ии данных ресурсов в других целях,Так, альтернативные ст-ти охраняемых природных территорий - это выгоды,кт-ые теряет общество из-за их консервации: недополучение продукции с данных территорий (древесины, растений, промысловых животных) или же выгоды от их альтернативного использования (н-р, развитие с/х-ва).Этот подход можно считать разновидностью затратного, поскольку, чем меньше альтернативная стоимость природного объекта, тем меньше затраты на компенсацию потерь для его сохранения.

В основе модели лежит ограниченность производ-ых ресурсов, имеющихся у  людей для удовлетворения их неограниченных потребностей,делает необходимым выбор между различными способами имеющихся ресурсов. Это выбор основывается на сравнении затрат и рез-тов,соответствующих каждому из возможных вариантов.Для оценки лучшего варианта вводится понятие альтернативной стоимости.

ПОТЕРИ ОТ НЕИСПОЛ-ИЯ АЛЬТЕРНАТИВНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ВЛОЖЕНИЯ-потенциальный доход от вложения средств в наилучший из отвергнутых инвестором вариантов.

Особенность применения концепции  в организациях ПК– необходимость  рассматривать как альтернативные коммерческое и неком-ое применение имеющихся ресурсов.По существу и по правовому статусу потреб-ие общества представляют собой некоммерческие орг-ии.Вся деят-ть ПК направлена на удовлетворение потребностей людей. Развивая произв-во тов-в и услуг, орг-ии потребкооперации в первую очередь думают о потребностях жителей села и лишь во вторую – о фин-ых рез-тах.В отличие от коммерческих структур кооператорам необходимо не простое сравнение собственных выгод и затрат, ресурсов и потребностей, но сопоставление эффективности и социально справедливости каждого хоз-ого решения.ПК сознательно несет фин-ые потери,связанные с обслуживанием селян в отдаленных и малочисленных населенных пунктах. Это недополученные доходы от реализации товаров по ценам,не учитывающим реальный размер затрат по доставке тов-в,затраты по оказанию бесплатных услуг населению и др. Следует правильно формировать и использовать по назначению информацию обо всех видах расходов и потерь потреб-их обществ в связи с борьбой с бедностью и реализацией социальной миссии.

7.2. Кредитные операции  КБ. Осн этапы процесса банк-го кредитования. Формы соглашений о предоставлении банк кредита.

Кредит – эконом отн-я, возникающие м/д кредитором и  заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование на опред-х  условиях. Система кредитования основана на 5 принципах: 1.сроч-ти кредита:кредит д.б.возвращен кред-ру по истеч-и срока,указ.в дог-ре 2.возвр-ти:ссуженная ст-ть возвр-ся кред-ру по завершении своего кругооборота.3.платн-ти:кред.влож-я кред-ра д.б.оплачены заем-ом. 4.диффе-рен-ть кредита: банк разраб-т диффер.усл-я кред-я в зав-ти от категории заем-ка-класс кредитосп-ти. 5.целевой хар-р:кредит д.испол-ся на цель,указ.в кред.дог-ре.Виды кредита для физ.лиз:ипотечный, потреб-кий,на неотложные нужды,на ремонт,учебу и т.д.Для юр.лиц: пополнение оборотных средств, инвестиционный кредит,целевой кредит и т.д.

Этапы процесса банковского  кредитования:

1.подготовит-й–ознаком-ое  собесед-е кредит-го инспектора  с заем-ком. 2. Рассм-е кредит.проекта:2.1. анализ кредитос-ти заем-ка и  достат-ти обесп-я.2.2 юрид.экспертиза  кредит.проекта.2.3. оценка рисков  угрож-х безопас-ти банка.3.Принятие  реш-я о выдаче кредита.3.1Предвар.принятие  реш-я.3.2 Оконч. принятие реш-я  о выдаче кредита.Осущ-ся на заседании кред.комитета. протокол по рез-там зас-ния,подшив-ся в кред.проект заемщика.4.Оформ-е кред.договора.4.1.Подготовка проекта кред.договора. Кредит.дог-р – юрид.док-т, кот.регул-т взаимоотн-я м/у кредитором и заем-ком.4.2Подпис-е кред.дог-ра. Перед подпис-ем кред.инспектор обязан известить заем-ка и его поруч-лей об усл-х предост-я, исп-я и возврата кредита.5.Выдача кредита–осущ-ся на осн-ии письм-го заяв-я заем-ка.6.Кредит.мониторинг (контроль за погаш-ем кредита и %;оценка кред.риска;оценка кач-ва кредита;контр.за прав-ю нач-я и уплаты % и неустойки).7. Закрытие кредит.дела–после осущ-я послед.платежа по кредиту.

Также сущ-ют договора:об овердрафтном кредито-вании(кредитование расчетного счета клиента при недостатке ден. Средств);договор ипотеки;договор О межбанк. Кредите.  3.2.Ден обращение и его закономер-ти. Современное состояние ден обращения в РФ.

Ден обращение - это процесс  непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной форме. Ден обращение отражает направленные потоки денег между ЦБ-м и КБ-ми (кредитными орг-ями); между КБ-ми;КБ-ми и пп-ями,орг-ями, учреждениями разл-ных организационно-правовых форм;между КБ-ми и физ лицами; пп-ями и физ лицами; между КБ-ми и фин-ыми институтами различного назначения;между фин институтами и физ лицами.Ден масса–сов-ть покупательских,платежных и накопленных средств, обслуживающая эк-кие связи и принадлежащая физическим и юрид-ким лицам,а также гос-ву.Это важный количественный пок-ль движения денег.В наст время в ден обороте РФ нах-ся свыше 14 трлн руб в налич и безналич форме.В т.ч. уд.вес наличных денег сост-ет 27% от этой суммы,а безналич 73%.Кол-во ден-х знаков,необходимых для обращения,опред-ся законом ден-го обращения.Закон ден-го обращения, открытый К.Марксом, заключ-ся в том,что кол-во денег,необхо-димых для выполнения ими функции ср-ва обращения и ср-ва платежа д.б. равно сумме цен, реализ-х страной тов-в, деленной на число оборотов ден единиц. М=(Т-К+ПО-ВП)/СО. В наст-щее время наибольшее распространение получила модифиц-я формула этого закона,кт-ую предложил И.Фишер: М=PQ/V,где V скорость обращения,P-средневзвеш-ый ур-нь цен,Q-объем произв-ва.Из этой ф-лы видно,что кол-во денег необходимых для обращения и платежа прямо пропорц-но среднему уровню цен и реальному объему пр-ва тов-в и услуг,и обратно пропорционально скорости обращения денег.