Разработка и обоснование политики управления запасами

    ПЗ₂ – ожидаемая сумма полных затрат на организацию материального потока аналогичного объема после проведения его оптимизации в аналогичном периоде.

    Результаты  оптимизации материальных потоков  оборотных активов получают отражение  в системе соответствующих текущих  и оперативных планов предприятия  по операционной деятельности. 

    6 этап – обоснование учетной политики оценки запасов. Для всех видов и разновидностей запасов, имеющих одинаковое назначение и одинаковые условия использования может применяться только один из методов оценки.

     Рис. 1 Методы оценки материальных запасов.

    В практике финансового менеджмента  для отражения реальной стоимости  запасов может быть использован  метод ЛИФО [LIFO], который основан  на использовании в учете последней  цены их приобретения по принципу "последний  пришел — первый ушел". В отличие  от метода ФИФО [FIFO], основанном на принципе "первый пришел — первый ушел", он позволяет получить реальную оценку этих активов в условиях инфляции и эффективней управлять стоимостной  формой движения запасов. [3;с.325] 

    7 этап – построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии. Основной задачей таких контролирующих систем, которые являются составной частью оперативного финансового контроллинга предприятия, является своевременное размещение заказов на пополнение запасов и вовлечение в операционный оборот излишне сформированных их видов.

    Среди систем контроля за движением запасов  в странах с развитой экономикой наиболее широкое применение получило «Система АВС». Суть этой контролирующей системы состоит в разделение всей совокупности запасов товарно-материальных ценностей на три категории исходя из их стоимости, объема и частоты  расходования отрицательных последствий  их нехватки для хода операционной деятельности и финансовых результатов  и т.п.

• В категорию «А» включают наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий, вызываемых их недостатком. Частота завоза этой категории запасов определяется, как правило, на основе «Модели EOQ». Круг конкретных товарно-материальных ценностей, входящих в категорию «А», обычно ограничен и требует еженедельного контроля.
• В категорию «В» включают товарно-материальные ценности, имеющие меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного процесса и формировании конечных результатов финансовой деятельности. Запасы этой группы контролируются обычно 1 раз в месяц.
• В категорию «С» включают все остальные товарно-материальные ценности с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в формировании конечных финансовых результатов. Объем закупок таких материальных ценностей может быть довольно большим, поэтому контроль за их движением осуществляется с периодичностью один раз в квартал.

    Таким образом, основной контроль запасов  по «Системе АВС» концентрируется на наиболее важной их категории с позиции  обеспечения бесперебойности операционной деятельности предприятия и формирования конечных финансовых результатов. [6;с.228]

    Определенное  распространение в зарубежной практике контроля запасов получила и «Система уровня повторного заказа». Она применяется  обычно специализированными предприятиями  торговли с относительно узким ассортиментом  товаров, но с достаточно обширным контингентом покупателей.

    В основе этой системы лежит предварительное  установление трех нормативных элементов  уровня запаса по определенной товарной позиции:

• средний период исполнения заказа, в днях;
• страховой запас на возможное нарушение срока поставки товара;
• страховой запас на возможное превышение среднего уровня спроса покупателей на товар.

    На  основе суммирования этих трех нормативных  элементов определяется  «уровень повторного заказа». При снижении фактического размера запасов до этого уровня, осуществляется повторный заказ  данного товара у поставщиков.

    Эта система контроля позволяет минимизировать издержки по хранению запасов на предприятии.

    В процессе управления запасами должны быть заранее предусмотренной меры по ускорению вовлечения их в непосредственный операционный процесс (производство или  реализацию). Это обеспечивает высвобождение  части финансовых ресурсов, а также  снижение размера потерь товарно-материальных ценностей в процессе их хранения.[5;с.237] 
 
 
 
 

3. Решение задач

Задача 1.

 В  течение года организация привлекла  в среднем обязательств сумме  70 млн. руб., в том числе 20 млн.  руб. долгосрочных заемных обязательств. Средняя совокупная стоимость  активов – 110 млн. руб. Внеоборотные  активы составляли в среднем  21 млн. руб. Требуется: на основании  имеющихся данных рассчитать  средний чистый оборотный капитал.

Решение:

ЧОК = Оборотные  активы (IIраздел) – Краткосрочные обязательства( Vраздел)

Краткосрочные обязательства = 70 000 000 -20 000 000 = 50 000 000

ЧОК= 110 000 000 руб-50 000 000 = 60 000 000 рублей

Ответ: 60 000 000 рублей. 

Задача 2.

Приведены следующие данные о денежном потоке на предприятии: минимальный запас  денежных средств – 4 тыс. долл.; расходы по конвертации ценных бумаг – 18 долл.; процентная ставка – 15% в месяц: среднее квадратическое отклонение в день – 900 долл. С помощью модели Миллера-Орра определить политику управления средствами на расчетном счете.

Решение:

Сначала рассчитаем размах вариации

1. R = 3 =   3 =

= 20 604,85$ * 3 = 61 814,56$

2. = 4000$ + 61814.56$  = 65814.56$
3. = 4000$ + (65814.56$ / 3) = 25938.19$

Ответ: Остаток денежных средств 25 938,19$ , который необходимо вернуть в случае, если фактический остаток на расчетном счете выходит за границы интервала (4000$ - 65 814,56$) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы: 

   1.Лихачева О.Н., Лукасевич И.Я. «Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия», М.:Элит, 2009 год, 287с.

   2. Мардаровская  Ю.В. ««Долгосрочная и краткосрочная  финансовая политика » М.:Элит ,2007год, 271с.

   3. Поляк  Г.Б. «Финансовый менеджмент»ЮНИТИ, 2008 год, 526с.

   4. Ковалев  В.В. «Финансовый менеджмент»  М.:Проспект, 2008 год,1024с.

   5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2005

      6. Бобылева А.З. «Финансовые управленческие технологии»Москва, ИНФРА –М, 2004 год,